沪深300股指期货的非线性研究及预测

论文摘要

经典理论有效市场理论是现代金融学的基石,然而随着金融市场不断的发展及其研究的深入,基于线性思维的有效市场理论受到了很大的挑战。非线性研究自此开始被广大学者应用到金融市场的研究中,金融市场的复杂多变性就是由非线性的特征所引起。我国股指期货自2010年4月16日正式推出以来,在金融市场中已经发挥越来越重要的作用,因此对股指期货市场的分析与预测研究具有重大的理论意义与应用价值。本文采用分形、混沌等非线性方法及其小波分析理论对我国股指期货价格时间序列进行非线性的特性分析与预测理论方法的研究,为资本市场的分析与决策提供了有效的方法与工具。本文的主要研究框架如下：第一章绪论,概述了目前的股指期货市场状况及国内外的研究状况。第二章分析了我国沪深300股指期货的特性及非线性特征。介绍股指期货的自身特征、有效市场理论、分形市场理论,通过分形R/S分析与混沌特性深入研究了股指期货的分形特征及其非线性特征。第三章利用小波分析理论来深入研究股指期货的内在规律,并对其进行趋势性预测。介绍了小波分析理论且用实证研究了股指期货的自相似性与突变性,从而分析总结了股指期货波动的内在规律,同时利用小波分解对股指期货进行趋势性预测。第四章基于混沌理论与小波分析的股指期货预测方法的研究。介绍了混沌时间序列的理论,并且通过实证研究把混沌理论应用到股指期货的分析预测上,同时提出了小波分析理论与混沌时间序列对股指期货进行预测的研究方法。通过多分辨分析对股指期货时间序列进行去除噪声,然后再做混沌时间序列的预测,实证表明基于小波去噪的混沌时间序列预测效果要好于混沌时间序列自身的预测。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 股指期货市场概述
• 1.2 股指期货市场的研究现状
• 1.2.1 国内外研究现状
• 1.2.2 股指期货的预测方法
• 1.3 本文研究的主要内容及思路
• 第二章 股指期货的特性分析
• 2.1 股指期货的性质
• 2.1.1 股指期货的基本特征
• 2.1.2 股指期货价格的影响因素
• 2.2 有效市场理论
• 2.2.1 有效市场假说理论
• 2.2.2 关于有效市场假说的缺陷
• 2.3 从线性到非线性
• 2.4 分形理论的分析
• 2.4.1 分形市场理论
• 2.4.2 分形特性的判别——R/S分析
• 2.4.3 基于R/S分析方法的股指期货实证研究
• 2.5 混沌特性分析
• 2.6 本章小结
• 第三章 基于小波分析的股指期货应用
• 3.1 傅里叶变换、短时傅里叶变换和小波变换
• 3.2 小波变换
• 3.2.1 连续小波变换
• 3.2.2 离散小波变换
• 3.3 小波函数
• 3.4 多分辨分析
• 3.5 基于小波分析的期指期货特征分析
• 3.6 本章小结
• 第四章 基于混沌理论的股指期货预测
• 4.1 混沌理论
• 4.2 相空间重构
• 4.2.1 嵌入维度m的选择
• 4.2.2 延迟时间τ的选择
• 4.3 混沌吸引子——混沌特性识别
• 4.3.1 李雅普诺夫（Lyapunov）指数
• 4.3.2 分数维与关联维
• 4.4 混沌时间序列预测方法
• 4.4.1 全域预测法
• 4.4.2 局域预测法
• 4.5 股指期货时间序列的混沌实证分析
• 4.5.1 基于混沌理论的股指期货预测
• 4.5.2 基于小波去噪与混沌理论的股指期货预测
• 4.6 本章小结
• 第五章 全文总结与展望
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间论文发表情况
• 致谢