基于公司治理效率的剩余控制权配置研究

论文摘要

剩余控制权为揭开企业治理问题背后的规律性提供了一条路经。剩余控制权的配置是一个长期的、由多种因素共同决定的过程,认识这个过程十分重要。在我国现有的体制框架内,对剩余控制权既缺乏严格的概念界定,也无灵活性的指导原则,甚至理论界的认识都是模糊和存在较大分歧的,这就使得公司治理难以走向规范化运作。透过现象,我们不难发现,问题和矛盾的本质就是一个关于企业剩余权力安排和剩余利益分配的问题。文章首先对公司治理相关理论进行了系统梳理,认识到,委托代理理论无法从根本上解决公司治理问题,而不完全契约下的剩余控制权理论则触及了公司治理的根源。第三章揭示了剩余控制权的来源,加深了对其本质的理解,完成了剩余控制权主体、客体的界定,增强了理论的通俗性;第四章研究了剩余控制权在不同公司治理模式下的配置情况,并揭示了剩余控制权安排增进公司治理效率的逻辑;第五章是一个理论联系实际的过程,随着国有企业“放权让利”式改革的进行,国有企业公司治理存在漏洞,文章以剩余控制权为视角分析了问题的症结所在;第六章,围绕监督和激励效率提出了富有针对性的建议,这一章里,本文揭示了剩余控制权配置的几条原则,作为对传统“对称原则”的继承和发展,具有一定的理论价值。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 前言
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外学者的研究路径
• 1.3 本文的主要内容架构
• 第2章 公司治理理论综述
• 2.1 代理理论下的公司治理综述
• 2.2 不完全契约理论下的公司治理综述
• 2.2.1 公司治理产生的根源：契约的不完全性
• 2.2.2 不完全契约、剩余控制权与公司治理
• 第3章 剩余控制权的来源及内容
• 3.1 剩余控制权的来源：产权
• 3.1.1 对产权本质的认识
• 3.1.2 产权—企业控制权—剩余控制权：产权的分割与让度
• 3.2 剩余控制权的内容
• 3.2.1 物质资本的契约内剩余控制权
• 3.2.2 人力资本的契约内剩余控制权与契约外剩余控制权
• 3.3 剩余控制权包含剩余索取权
• 第4章 基于效率的剩余控制权配置
• 4.1 公司治理效率衡量标准
• 4.1.1 帕累托效率
• 4.1.2 卡尔多－希克斯效率
• 4.2 剩余控制权配置模式演进
• 4.2.1 股东单边治理模式下的剩余控制权配置
• 4.2.2 股东与经营者双边治理模式下的剩余控制权配置
• 4.2.3 利益相关者共同治理模式下的剩余控制权安排
• 4.3 剩余控制权增进公司治理效率：一个“做蛋糕-分蛋糕”的描述
• 第5章 国有企业公司治理中的剩余控制权配置存在的问题
• 5.1 国有企业剩余控制权安配置现状
• 5.2 国有企业剩余控制权配置存在的问题
• 5.2.1 形式上的“股东主义”剩余控制权模式
• 5.2.2 监督主体缺失与“内部人控制”
• 5.2.3 经营者剩余控制权的配套产品——“权利激励”和“权责约束”不足
• 5.2.4 经营者选择主体错位与经理人力资本耗费
• 5.2.5 忽略员工参与管理权和参与监督权
• 5.2.6 欠缺主动性的经营者激励与开发机制
• 第6章 国有企业剩余控制权的优化配置
• 6.1 坚持剩余控制权配置的基本原则
• 6.1.1 剩余控制权配置原则的几种典型观点评述
• 6.1.2 剩余控制权配置原则的继承与拓展
• 6.2 实现剩余控制权在不同主体间的合理配置
• 6.2.1 究竟谁应该享有剩余控制权？
• 6.2.2 究竟谁应该充当“监督”主体?
• 6.2.3 确保国有企业剩余控制权在“双重资本贡献者”内部合理配置
• 6.3 提高公司治理效率：监督和激励两手抓，两手都要硬
• 6.3.1 为什么要一手抓监督、一手抓激励？
• 6.3.2 建设“强势”内部监督机构，监事会与独立董事只择其一
• 6.3.3 建立监事会主导的剩余控制权分享的公司治理结构
• 6.3.4 激发内部股东治理积极性，确保国有企业“当家人”在位
• 6.3.5 充分发挥激励约束机制对经营者的作用
• 第7章 结论
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间取得的学术成果
• 致谢