科技型中小企业信贷融资机制构建分析

论文摘要

技术和资金是推动科技型中小企业前行的两个轮子,缺一不可。科技型中小企业强烈的技术创新需求需要有一定的资金来保障,当自身资金不能满足需要时,便需要向外部融资。然而长期以来,“融资难”始终是制约科技型中小企业发展的关键性问题。这类符合经济发展要求的中小企业为何同样面临严峻的融资挑战,应当如何打破科技型中小企业的信贷融资“瓶颈”,改善和解决其“贫血”现状,促进其快速发展,已成为值得政府、学术界及实务界研究和解决的重大课题。一、研究目的在市场体系中,科技型中小企业是技术创新的源头和成果转化的直接载体。科技型中小企业的发展往往代表了高科技产业的发展,体现了世界先进产业的发展方向,甚至可以说影响了21世纪世界经济的发展方向。我国实施“863”计划和“火炬”计划以来,科技型中小企业整体获得了长足发展,在经济中起着举足轻重的作用。作为高科技产业的一支生力军,长期以来它们以灵活的经营机制、良好的人才结构和独具特色的企业文化,保持着高速的发展、彰显出蓬勃的生机与活力,成为拉动国民经济增长的新支撑点。然而,当我们已经普遍意识到科技型中小企业存在的重要意义时,却同时发现在金融活动的诸多方面,尤其是融资活动中,科技型中小企业往往被置于不利地位而倍受“歧视”。理论界普遍认为,外部融资困难是制约我国中小企业进一步发展的重要因素,它使中小企业的发展基本上被限制在自我融资的狭小范围内,发展潜力和速度都受到制约。由于我国资本市场的不完善、不成熟以及科技型中小企业经营规模的限制,我国科技型中小企业间接融资主要集中于银行贷款,然而从商业银行贷款的融资因为信誉、抵押、担保等多方面的原因,远远不能满足科技型中小企业发展的需要,造成科技型中小企业的融资瓶颈,使很大一部分企业陷入资金困境,直接导致我国科技成果转化率低,高新技术对经济增长的贡献率偏低,严重影响我国高新技术产业的发展,进而直接影响到产业结构的调整和升级,影响到国民经济的可持续发展。因此,如何处理好科技型中小企业的信贷融资问题是一个非常现实而且非常重要的问题。本文力求能够在对科技型中小企业信贷融资难题进行深入分析的基础上,结合我国科技型中小企业生存的宏微观环境分析,根据科技型中小企业的特点“量体裁衣”,研究并探索出我国科技型中小企业信贷融资机制。二、主要内容与观点本文依循从抽象到具体,从一般到特殊,理论联系实际的研究思路,采用规范分析为主,理论分析与案例分析相结合的研究方法,以我国科技型中小企业融资活动为特定考察对象,通过对其融资难题成因的剖析,结合科技型中小企业成功信贷融资案例中得出的启示,提出一个以政府作用的系统发挥为前提和保证,银行等金融机构的理念和服务创新为疏通融资渠道的手段,科技型中小企业自身素质提高为微观基础的信贷融资机制。全文分为导论部分(第一章)、主体部分(第二章至第五章),以及结束语三个组成部分。各章主要内容如下:第一章导论。作为本文的开篇之论,笔者首先探讨了本文的选题背景及目的,分析了科技型中小企业的经济特点和融资特点。之后,笔者阐述了本文的研究思路和内容结构、研究方法以及主要贡献。本章指出当今社会,无论在哪个国家,科技型中小企业都是技术创新的源头和成果转化的直接载体。其发展往往代表了高科技产业的发展方向,体现了世界先进产业的发展方向,甚至影响了21世纪世界经济的发展方向。因此,自20世纪80年代以来,科技型中小企业的发展一直是各国政府和学术界普遍关注的焦点所在。然而,信贷融资难题始终羁绊着科技型中小企业的前行步伐。这类符合经济发展要求的企业群体为何会处于尴尬的信贷融资劣势地位,应当如何打破其信贷融资“瓶颈”,改善并最终解决其“贫血”现状,促进其快速发展,是值得政府、学术界及实务界研究和解决的重大课题。第二章文献综述。对国内外现有相关研究文献进行了简单的回顾与评述。在我国,一般性地讨论中小企业融资问题的文献较多,特殊性地讨论中小企业信贷融资问题的文献较少,针对科技型中小企业信贷融资的文献更少,基本都是在研究中小企业融资问题的基础上增加了科技型企业和信贷融资的某些特点后作出的,所作研究有失深度。并且国内外文献主要集中于研究中小企业信贷融资的某一个方面,很少对中小企业信贷融资进行整体性的系统研究。而本文的研究目的正是要通过对科技型中小企业的信贷融资问题进行深入、系统的分析,进而从整体上构建一个科技型中小企业信贷融资机制,从根本上解决科技型中小企业信贷融资难题。第三章科技型中小企业融资现状及信贷融资难题成因剖析。本章首先通过一系列统计数据描述了科技型中小企业融资现状,提出了科技型中小企业融资难的现实问题,然后从信息不对称引致的银行等金融机构惜贷现象、政府作用发挥的缺陷、银行方面的障碍、中小企业自身内在素质有待提升四大方面进行深入分析,从而实现对科技型中小企业融资难题的剖析。第四章科技型中小企业成功信贷融资案例分析——大族激光。虽然科技型中小企业信贷融资难是一个普遍现象,但并非所有的科技型中小企业的信贷融资都是以失败告终,深圳市大族激光科技股份有限公司的融资就是科技型中小企业融资的一个成功案例,本章以其为研究对象,首先介绍了大族激光的基本情况,然后对大族激光成长过程中的信贷融资进行了分析,从中得出科技型中小企业信贷融资的启示:企业自身的资源对信贷融资的影响十分重要,应十分注重信贷融资能力的培育;政府、金融机构和企业在企业信贷融资中的作用不同,只有有效形成合力,才能从根本上解决信贷融资问题,为第五章科技型中小企业信贷融资机制的设计奠定基础。第五章科技型中小企业信贷融资机制的设计。在分析了科技型中小企业信贷融资难题成因的基础上,笔者提出科技型中小企业信贷融资机制的设计思路。该融资机制以政府作用的系统发挥为前提和保证,以银行等金融机构的理念和服务创新为疏通融资渠道的手段,以科技型中小企业自身内在素质的提升为微观基础。其中,政府作用系统发挥,主要分析了在所要构建的信贷融资机制中,作为前提和保证的政府应如何发挥其“引导”、“规划”和“服务”的职能,来为科技型中小企业信贷融资服务。“引导”,就是政府要加大对科技型中小企业的政策关注,明确支持科技型中小企业发展的政策激励导向,实行信贷补贴、信贷担保等手段引导银行资金流向,鼓励其扩大对科技型中小企业的贷款。“规划”,主要是政府要规划一个包含四大国有商业银行、中小企业政策性银行、中小金融机构和民间金融机构在内的多层次科技型中小企业银行融资服务体系,为科技型中小企业服务。“服务”,就是政府要建立健全社会公共服务体系和配套措施,具体包括解决中小企业信用缺失问题,进一步完善中小企业信用担保服务体系和加快促进中小企业发展的法律法规的建设等内容。银企信用关系创新,主要探讨如何通过金融机构信贷理念、服务的创新,来实现中小企业融资规模的疏通。具体措施包括建立专门的科技型中小企业信用评价体系、金融担保业务的创新、签订限制性契约和金融业共同抵制失信行为四个方面。企业自身内在素质提升,主要分析科技型中小企业应当为提升自身内在素质所作的努力,这是信贷融资机制的微观基础。对科技型中小企业来说,首先要从讲诚信做起,树立企业诚信形象,打造企业诚信品牌。其次要提高企业经营者素质,提高企业经营管理水平。另外还应该关注长远利益,加强自身资本积累,制定切合实际的融资计划、发展规划,踏实稳步经营,走出“一年起步、两年红火、三年倒闭”的怪圈,引导银企之间建立起长期、稳定的合作关系。结束语。在该部分,笔者对全文的内容作了提炼和总结,并指出研究存在的局限性,提出后续研究建议。三、主要贡献1、初步设计出适合我国国情的科技型中小企业信贷融资机制。在我国,一般性地讨论中小企业融资问题的文献较多,特殊性地讨论科技型中小企业信贷融资问题的文献较少,并且国内外文献主要集中于研究中小企业信贷融资的某一个方面,很少对中小企业信贷融资进行整体性的系统研究。本文通过分析我国科技型中小企业的信贷融资现状,深刻剖析我国科技型中小企业的信贷融资难题的成因,并在此基础上,初步设计出适合我国国情的科技型中小企业信贷融资机制。2、对银行对科技型中小企业的信用评价体系的建立进行了探讨。由于现在企业信用评级对大中小型企业使用相同的标准,而这个标准主要是针对大型企业的,这导致两种结果,一是造成对中小企业的歧视,使中小企业整体的信用等级偏低;二是不能有效区分中小企业的信用风险,造成鱼龙混杂。因此,应该修改企业信用评级使用同一标准的办法,制定符合科技型中小企业金融服务特点和要求的科技型中小企业信用评级体系。本文对银行对科技型中小企业的信用评价体系的建立进行了探讨。在该体系中,减轻了企业规模的影响力度,从而减少对中小企业造成信用歧视,侧重考察企业的创新能力和成长潜力,并增加“信用记录”指标和“家庭财产”指标,真正从还本付息能力和偿还意愿等方面评价企业风险,确定企业信用等级。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 本文选题背景
• 1.1.2 本文研究意义
• 1.2 科技型中小企业的特点
• 1.2.1 科技型中小企业的经济特点
• 1.2.2 科技型中小企业的融资特点
• 1.3 研究思路和内容结构
• 1.4 研究方法
• 1.5 主要贡献
• 2. 文献综述
• 2.1 国外研究现状
• 2.2 国内研究现状
• 2.3 对国内外研究的评述
• 3. 科技型中小企业融资现状及信贷融资难题成因剖析
• 3.1 科技型中小企业融资现状
• 3.1.1 我国中小企业融资困难的基本情况
• 3.1.2 我国中小企业银行信贷融资难
• 3.1.3 科技型中小企业融资现状
• 3.2 科技型中小企业信贷融资难题成因剖析
• 3.2.1 根本的理论问题：信息不对称与信贷配给
• 3.2.2 政府作用缺失
• 3.2.3 商业银行方面的障碍
• 3.2.4 企业自身内在素质不高
• 4. 科技型中小企业成功信贷融资案例分析——大族激光
• 4.1 企业简介
• 4.2 大族激光成长过程中的信贷融资分析
• 4.2.1 不同阶段的信贷融资特点
• 4.2.2 政府的扶持
• 4.3 总结与启示
• 5. 科技型中小企业信贷融资机制的设计
• 5.1 科技型中小企业信贷融资机制设计思路
• 5.2 政府作用系统发挥
• 5.2.1 引导
• 5.2.2 规划多层次科技型中小企业银行融资服务体系
• 5.2.3 服务职能：建立健全社会公共服务体系和配套措施
• 5.3 银企信用关系创新
• 5.3.1 建立专门的科技型中小企业信用评级体系
• 5.3.2 金融担保业务的创新
• 5.3.3 签订限制性契约
• 5.3.4 金融业共同抵制失信行为
• 5.4 科技型中小企业努力提升自身内在素质
• 结束语
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录