论文摘要
随着资本市场的发展,上市公司在经济资源配置中起着越来越重要的作用,而会计信息作为资本市场各种融资管制的重要依据,对资源配置具有直接的经济后果,因而导致了资本市场上租金的广泛存在和上市公司愈演愈烈的会计寻租活动。迄今为止,部分学者对我国较少存在的会计管制制定中的寻租活动进行了分析,但对我国大量存在的上市公司在会计管制执行中通过操纵会计信息来实现财富的非生产性转移的寻租活动关注不够。笔者在整理中国证监会1996-2008年处罚公告时发现:1996 - 2005年因财务舞弊而被处罚的上市公司共有85家;而2006-2008年,仅三年时间就有76家上市公司被处罚,而其中54家都是因为信息披露违法而受惩。由此可见,在会计信息决定资源配置的资本市场上,上市公司通过操纵会计信息来扭曲资源配置的寻租行为已普遍存在,并且阻碍了资本市场的健康发展。因此,本文将对此现象进行进一步研究,其创新之处主要有以下几个方面:（1）通过对我国上市公司会计寻租行为的分析,提出现阶段上市公司会计寻租行为的主要手段是“通过操纵会计信息来迎合资本市场管制,进而影响信息使用者的经济决策,扭曲资源配置”的结论。本文将其界定为“会计信息寻租行为”。（2）界定了会计信息寻租行为的内涵,辨明了寻租、会计寻租与会计信息寻租的区别,提出目前我国上市公司会计信息寻租行为的主要表现方式:会计变更寻租、财务舞弊寻租和审计意见寻租;并对各自的存在状况、制度基础和治理思路做出了分析。（3）对上市公司会计信息寻租行为的动因进行了分析,发现会计政策的可选择空间为会计信息寻租提供了必要条件,但是否利用之以及利用程度如何取决于会计信息寻租行为的根本动因——基于会计信息的融资政策。因此,减少政府对于资本市场的行政干预和融资政策对于会计信息的过度依赖,通过市场手段规范企业上市、再融资和退市行为是抑制上市公司会计信息寻租行为、优化资本市场资源配置的上策。资本市场为上市公司提供了一个资源配置的场所,而资源配置主要依赖于相关利益主体对上市公司业绩的评价,这种评价往往是建立在会计信息的基础之上。所以说,上市公司所披露的会计信息是整个资本市场运行的基础,它的可靠与否直接决定着资本市场的运行效率。因此,从我国国情出发,深入研究上市公司会计信息寻租行为的特点、表现方式及其根本动因对于提高上市公司会计信息质量,引导资本市场健康发展,优化社会资源配置有着重要的理论与现实意义。