山西WL煤业公司资本市场融资方式研究

论文摘要

资金是企业的血液,任何企业经营的各个环节都离不开资金的支持。尤其是对山西WL煤业公司,具有资源、规模和技术优势的大企业集团,如何在实现规模扩张、做强做大的企业战略目标下,在市场经济环境中通过资本市场融资,构建企业合理的资本结构,以合理的成本,较低的风险获取资金,就成为公司融资战略的重要内容。本文以山西WL煤业公司的融资问题与策略分析为主线,通过对中国资本市场融资方式的研究,针对公司所处的行业特点、发展阶段,对公司经营现状,对影响融资的运营能力、盈利能力、偿债能力等进行了分析,提出适合公司现阶段在资本市场通过发行债券和股票进行融资的建议。对于其融资可能面临的风险,本文也作了较为详细的分析,并提出以选择恰当的融资规模、选择较好的融资时机、尽量低的融资成本和确立合理的资本结构来加以防范和控制。由于企业通过发行债券、股票融资相对于企业内部融资、银行贷款等方式而言更为复杂,尤其是股票融资涉及企业重组、公司治理、发行方式、规模确定等多方面的问题,是一项复杂、全面的系统工程。本文针对上述问题制定了较为详尽和合理的融资方案,并对公司进一步提高融资能力提出了建议。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 本文选题的背景
• 1.2 本文选题的目的
• 1.3 中外融资理论综述
• 1.3.1 古典企业融资结构理论
• 1.3.2 现代企业融资理论
• 1.3.3 国内融资理论研究
• 1.3.4 国内外融资理论对山西煤业公司融资方式选择的启示
• 1.4 本文研究方法和内容
• 第二章 中国资本市场融资方式及现状
• 2.1 资本市场融资方式介绍
• 2.1.1 资本市场的涵义
• 2.1.2 企业在资本市场融资的方式
• 2.1.3 资本市场的市场层次及关系
• 2.2 企业通过资本市场融资的具体方式分析
• 2.2.1 企业发行债券融资
• 2.2.2 企业发行股票融资
• 2.2.3 发行可转换债券融资
• 2.3 小结
• 第三章 山西WL煤业公司融资环境分析
• 3.1 山西WL煤业公司宏观环境分析
• 3.1.1 煤炭行业现状
• 3.1.2 行业前景
• 3.2 山西WL煤业微观环境分析
• 3.2.1 山西WL煤业公司基本情况
• 3.2.2 山西WL煤业公司在行业中的竞争优势
• 3.2.3 山西WL煤业公司财务情况
• 3.3 小结
• 第四章 山西WL煤业公司融资存在的问题及资本市场融资应考虑的因素
• 4.1 山西WL煤业公司融资存在的问题
• 4.2 山西WL煤业公司资本市场融资应考虑的因素
• 4.2.1 煤炭企业融资的特点
• 4.2.2 企业的不同发展阶段对融资的影响
• 4.2.3 企业资本市场融资的风险因素
• 4.3 小结
• 第五章 山西WL煤业公司资本市场融资方案策划
• 5.1 山西WL煤业公司资本市场融资的原则
• 5.2 公司融资方式和结构安排
• 5.3 债券融资方案设计
• 5.3.1 发行方案
• 5.3.2 发行情况一览
• 5.3.3 募集资金的用途
• 5.4 股权融资方案设计
• 5.4.1 股权融资必要性分析
• 5.4.2 总体目标与改制上市基本思路
• 5.4.3 新股发行方案
• 5.4.4 公司上市融资须注意的其他问题
• 5.5 融资方案评价
• 5.6 进一步提高企业融资能力的建议
• 第六章 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录