城镇住房反向抵押贷款风险及其对策研究

论文摘要

和西方发达国家不同,我国是人均收入水平较低的情况下进入老龄化社会的。同时,随着我国社会老龄化进程的加快,国家和社会将面临日益沉重的社会养老压力。而我国现阶段正处于新旧体制转轨时期,社会保障体系尚不健全,因此急需多方拓宽途径,弥补现有社会养老功能的严重不足。西方发达国家有一种行之有效的养老金融产品——住房反向抵押贷款,可用来解决部分老年人的养老困难。但是住房反向抵押贷款在具体推行过程中要面临较多问题和障碍,其中风险识别与防范就是开展此项业务应该重点考虑的问题之一。论文首先从目前老龄化的趋势出发,阐述了本文的研究背景和意义以及国内外的研究现状,概括论文的结构,在对住房反向抵押贷款涵义及相关的理论基础做了较为详尽的介绍之上提出了风险识别框架,对借款人的预期寿命、未来房屋价值波动、贷款利率等各风险因素进行相关分析,并对其产生机理进行分析。其中本文针对房产价值波动要素对反向抵押贷款产品推出和定价的影响,给予较为全面深入地探讨。之后,根据住房反向抵押贷款的风险分析和相关理论,尝试将人工神经网络模型运用于我国反向抵押贷款风险的评估实践。在对反向抵押贷款中的房屋价值波动风险进行了分类的基础之上,重点探讨了BP反向传播网络在房屋价值波动风险评价体系中的应用,并确立了反向抵押贷款风险度的计算模型。最后,在住房反向抵押贷款理论研究和风险研究基础上,提出了我国开展住房反向抵押贷款风险管理的一些具体措施和建议,同时指出本论文存在的不足及未来研究的方向

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究目的及意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 国外研究状况
• 1.3.2 国内研究状况
• 1.4 研究的内容与技术路线
• 2 住房反向抵押贷款概述及相关理论
• 2.1 住房反向抵押贷款涵义
• 2.1.1 住房反向抵押贷款概述
• 2.1.2 住房反向抵押贷款与传统住房抵押贷款的区别与联系
• 2.2 反向抵押贷款的相关理论基础及其应用综述
• 2.2.1 生命周期理论和资源优化配置理论
• 2.2.2 制度变迁理论和外部性理论
• 2.2.3 产权分割理论和资产流动性理论
• 2.2.4 期权理论和证券化理论
• 3 住房反向抵押贷款的风险识别与分析
• 3.1 住房反向抵押贷款的风险描述与识别
• 3.1.1 风险的基本概念
• 3.1.2 住房反向抵押贷款风险识别
• 3.2 寿命风险
• 3.2.1 预期寿命与实际寿命的差异风险
• 3.2.2 信息不对称及逆向选择的风险
• 3.2.3 借款人寿命风险预测
• 3.3 房屋价值波动风险
• 3.3.1 房屋价值波动风险的概念
• 3.3.2 影响房屋价值波动的因素分析
• 3.3.3 房产价值波动风险对反向抵押贷款推出和定价的影响
• 3.4 利率风险
• 3.4.1 利率风险的概念
• 3.4.2 固定利率的情况
• 3.4.3 浮动利率的情况
• 3.4.4 利率风险对反向抵押贷款推出及定价的影响
• 3.5 道德风险
• 3.5.1 引言
• 3.5.2 道德风险产生机理
• 3.5.3 反抵押贷款模式下的住房维护风险
• 3.5.4 反抵押贷款模式下的住房维护风险模型分析
• 3.6 其它风险
• 3.6.1 费用风险
• 3.6.2 流动性风险
• 3.6.3 操作性风险
• 3.6.4 支付风险
• 3.6.5 价值观风险
• 4 我国住房反向抵押贷款的风险评价
• 4.1 引言
• 4.2 神经网络理论概述
• 4.2.1 人工神经网络的基本特点
• 4.2.2 人工神经网络BP方法的确定
• 4.3 基于BP神经网络的房屋价值波动风险评价模型的建立
• 4.3.1 风险因素指标体系的建立
• 4.3.2 人工神经网络模型的设计
• 4.3.3 人工神经网络模型的训练和检测
• 4.4 计算实例
• 5 防范我国住房反向抵押贷款风险的对策研究
• 5.1 构建反向抵押贷款的机构联盟
• 5.2 强化政府支持体系的功能
• 5.2.1 强化"发展导向"中的政府功能
• 5.2.2 强化"秩序导向"中的政府功能
• 5.3 贷款机构的风险防范策略
• 5.3.1 长寿风险的防范
• 5.3.2 个体住房价值风险的防范
• 5.3.3 利率风险的防范
• 5.3.4 道德风险的防范
• 5.4 保险机构的加盟合作
• 5.5 规范中介机构及建立特设机构SPV
• 5.5.1 提高评估机构的业务水平和职业道德水平
• 5.5.2 住房反向抵押贷款证券化运营机制
• 5.6 改善个人信用风险的识别与评估环境
• 6 结束语
• 6.1 结论
• 6.2 存在的问题及研究展望
• 致谢
• 参考文献
• 研究生在读期间的研究成果