现代企业财务治理权配置问题研究

论文摘要

企业财务治理是当前财务理论界研究的一个热点问题。财务治理权作为财务治理的核心,对其配置问题的研究具有重要的理论价值与现实意义。财务治理权主要是指财务的决策权、执行权、监督权和收益权,其配置的目的是要在各相关利益主体间形成责、权、利均衡的有效制衡机制。财务治理权配置的失衡或不当都将影响企业资源的有效配置和利用,增加企业的交易成本,导致企业财务运作的低效率。本文从产权理论、契约理论、委托代理理论以及利益相关者理论等现代企业理论出发,指出了企业财务治理权配置的内涵与功能,分类阐述并评析了当前理论界有关企业财务治理权配置问题的研究现状。并以上市公司为例,对比发达国家企业财务治理权配置的结构与特征,分析了我国企业财务治理权配置模式的特征与不足以及实践中存在的问题。针对存在的问题,本文提出了以企业的产权安排为基础,以利益相关者价值最大化为导向,以企业财务信息对称为前提,以实现不同配置对象间权利的互动性为手段的企业财务治理权配置改革的基本思路;在该思路的基础上,构建了分层交互式和适时交互式两种新的现代企业财务治理权配置模式,并对新配置模式的运行机理进行了详细地阐述;同时指出,要使该配置模式有效运行,在企业内部应规范股东会的召集与表决制度、改革董事会的产生办法与构成结构、理顺董事层与经营管理层的关系、优化监事会的构成结构,就企业外部而言应规范机构投资者的行为、提高企业外部市场机制的效率、完善资本市场的评价功能。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 选题的背景与意义
• 1.2 研究的对象、目的和方法
• 1.2.1 研究的对象
• 1.2.2 研究的目的
• 1.2.3 研究的方法
• 1.3 本文的研究思路与框架
• 第2章 现代企业财务治理权配置的理论依据与内涵
• 2.1 现代企业财务治理权配置的理论依据
• 2.1.1 产权理论
• 2.1.2 契约理论
• 2.1.3 委托代理理论
• 2.1.4 利益相关者理论
• 2.2 现代企业财务治理权配置的内涵与功能
• 2.2.1 现代企业财务治理权配置的内涵
• 2.2.2 现代企业财务治理权配置的内在功能
• 第3章 现代企业财务治理权配置的研究现状与观点评述
• 3.1 关于企业财务治理权配置的对象问题
• 3.2 关于企业财务治理权配置的层次问题
• 3.3 关于企业财务治理权配置的结构与模式问题
• 3.3.1 利益相关者合作逻辑下的企业共同治理模式
• 3.3.2 利益相关者共同参与下的财务治理权配置模式
• 3.3.3 企业财务治理权的三维配置模式
• 3.4 关于企业财务治理权配置的实现机制问题
• 第4章 企业财务治理权配置的比较分析
• 4.1 发达国家企业财务治理权的配置结构与特点
• 4.1.1 市场导向型模式下企业财务治理权的配置结构与特点
• 4.1.2 网络导向型模式下企业财务治理权的配置结构与特点
• 4.2 我国企业财务治理权的配置模式与结构
• 4.3 我国企业财务治理权配置的问题分析
• 4.3.1 财务治理权配置失衡现象严重
• 4.3.2 财务治理权配置的对象不合理
• 4.3.3 财务治理权配置的内部途径不完善
• 4.3.4 财务治理权配置的外部机制缺失
• 第5章 优化现代企业财务治理权配置的基本思路与原则
• 5.1 优化现代企业财务治理权配置的基本思路
• 5.1.1 以企业的产权安排为基础
• 5.1.2 以利益相关者的价值最大化为导向
• 5.1.3 以企业财务信息的对称性安排为前提
• 5.1.4 以实现不同配置对象间权利的互动性为手段
• 5.2 优化现代企业财务治理权配置应遵循的原则
• 第6章 优化现代企业财务治理权配置的措施
• 6.1 改进企业财务治理权的配置模式
• 6.1.1 在企业内部构建分层交互式财务治理权配置模式
• 6.1.2 在企业外部构建适时交互式财务治理权配置模式
• 6.2 完善现代企业财务治理权的配置途径
• 6.2.1 优化治理结构，完善企业内部配置途径
• 6.2.2 健全市场机制，完善企业外部配置途径
• 第7章 结论与展望
• 参考文献
• 附录A 攻读学位期间发表的学术论文
• 致谢