ST公司资产减值行为研究

论文摘要

资产减值理论在我国经历了很长一段时间的发展,可是相比其他发达国家,仍旧处于初级阶段,还需要不断的完善。ST公司作为一类特殊的上市公司,是我国资本市场的独特产物,面临着很多较为严格的监管规定,保护上市资格、评价高管的业绩以及筹集资金这三方面的动机,导致ST公司有着迫切的扭亏愿望。对于这类特殊的公司来说,在现行的资产减值准则影响下,他们是否还能继续利用资产减值行为达到扭亏的目的?2007年,是现行准则正式实施的第一年；2008年,全球金融危机爆发,导致全球经济萧条；2009年,随着各种救市政策的实施,危机逐渐好转。在这些特殊的背景下,ST公司的资产减值行为是否会表现出一定的规律?而这些问题正是本文所要研究的内容。本文首先从理论上阐述了资产减值相关理论,回顾了资产减值的理论基础,包括会计目标理论、谨慎性原则,并且分析了资产减值为什么符合资产的定义。然后阐述了与资产减值确认、计量、转回和披露相关的理论,并将理论与现行准则相联系。最后结合ST公司的特点,分析了这类公司所面临的困境,总结了ST公司如何利用资产减值行为操纵利润,达到扭亏的目的。在理论分析的基础上,本文对2005年至2009年五年间所有的ST公司资产减值情况进行了描述性统计分析,研究了ST公司的计提行为和转回行为。在研究计提行为时,对比分析了2005年至2009年五年间发生计提的公司数量、长短期资产和全部资产的计提总额与平均数、长短期资产和全部资产的计提额占资产总额的比例和五项减值准备的计提情况(选取坏账准备和存货作为短期资产的分项代表,选取固定资产、无形资产和在建工程作为长期资产的分项代表)。在分析这些指标时,将重点放在时间序列的对比上,以及长期资产和短期资产之间的计提差异,找出这些公司的计提规律,同时还将所有的样本公司分为二十一个行业进行了对比,以计提额占总资产的比例为标准,分析行业对ST公司计提行为的影响。在研究转回行为时,对比分析了2005年至2009年五年间发生转回的公司数量、长短期资产和全部资产的转回总额与平均数、长期资产在2007年至2009年三年间的转销情况。最后,本文将ST公司分为亏损公司和盈利公司,分析这两类公司的计提行为和转回行为的差异,并通过对比减值前后利润的正负,寻找ST公司利用资产减值扭亏的证据。研究发现：(1)计提行为方面,在2007年至2009年分别表现出了三种不同的计提态度,2007年谨慎计提,2008年危机计提,2009年恢复计提；不同的行业在计提减值时表现出了差异性,行业技术和资产更新换代速度越快,资产减值计提额就越多,对资产的影响也越显著；ST公司偏好计提短期资产。(2)计提行为能够反映出一定的经济实质,同时也会受到宏观经济环境的影响。(3)转回行为方面,2006年出现集中转回现象,2007年至2009年转回平均数都大于2005年转回平均数；2007年至2009年,每年近半数的ST公司发生长期资产的转销,并且转销数额高于2007年以前的长期资产转回数额。(4)ST公司依然利用资产减值操控利润,达到扭亏的目的。通过研究,本文发现了ST公司资产减值行为存在的问题,这些问题也反映出现行准则在实施中存在弊病,为了完善现行准则,推进资产减值规范体系在ST公司中的实施,健全监管部门对ST公司的监管制度,解决ST公司减.值行为中出现的问题,本文提出及时修订和完善资产减值准则、为ST公司制定特殊的政策、监管部门有重点的进行监管、严格要求ST公司披露减值信息四个方面的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究目的与研究意义
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 研究意义
• 1.3 研究方法与主要贡献
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 主要贡献
• 1.4 研究结构
• 2. 文献综述
• 2.1 国外文献综述
• 2.2 国内文献综述
• 2.3 文献综述总结
• 3. 资产减值理论分析
• 3.1 资产减值基本理论
• 3.1.1 资产减值的确认
• 3.1.2 资产减值的计量
• 3.1.3 资产减值的转回
• 3.1.4 资产减值的披露
• 3.2 资产减值与ST公司的关系
• 3.2.1 ST公司扭亏行为分析
• 3.2.2 ST公司利用资产减值扭亏分析
• 4. ST公司资产减值行为分析
• 4.1 计提行为分析
• 4.2 转回行为分析
• 4.3 资产减值行为综合分析
• 4.4 研究结论
• 4.4.1 描述性统计结果
• 4.4.2 ST公司资产减值行为存在的问题
• 5. 政策建议
• 5.1 及时修订和完善资产减值准则
• 5.2 为ST公司制定特殊的政策
• 5.3 监管部门有重点的进行监管
• 5.4 严格要求ST公司披露减值信息
• 参考文献
• 后记
• 致谢