基于程序化交易的期货公司盈利模式研究

论文摘要

本文通过对国外期货行业发展历程分析,结合国内期货行业的发展状况,立足于当前发展困局,探寻期货公司盈利模式,通过程序化交易的功能应用,得出基于程序化交易的盈利模式创新有利于期货公司提高自身的收入和利润。程序化交易是按系统化、制度化的逻辑判断规则,通过电脑程序语言,由电脑发出买卖讯号,执行下单程序实现交易。本文通过颠覆性创新理论应用,根据期货公司给客户提供程序化交易产品改善客户收益的实证分析,得出了基于程序化交易的盈利模式创新对期货公司的市场效益、营业收入有积极作用,支持了程序化交易盈利模式的阐述。期货公司具体的战略是根据客户的不同需求对目标市场进行分类,本文创新性的提出通过程序化产品提供针对性的服务,来提高客户的满意度,提高期货行业专业服务水平,以促使期货公司程序化交易盈利模式的实现。瑞达期货经纪有限公司(简称瑞达期货)作为一家全国性的专业经纪期货公司,就经纪业务而言一直排在行业前列,公司的管理运作良好,在全国来说其营业部规模、员工服务水平以及客户数量等都具有一定的代表性,因此对于瑞达期货的实证分析及得出的结论对于目前期货行业内的专业化期货经纪公司有一定的参考价值。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 导论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究综述
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究的内容与方法
• 1.3.1 本文主要研究内容
• 1.3.2 本文的研究方法
• 1.4 论文创新
• 1.5 论文的框架与内容
• 第二章 盈利模式与颠覆性创新理论
• 2.1 盈利模式
• 2.2 颠覆性创新理论
• 2.2.1 颠覆性理论的定义
• 2.2.2 颠覆性创新的类型
• 2.2.3 颠覆性创新包含以下几个特征
• 2.2.4 颠覆性创新的步骤
• 2.3 颠覆性创新与盈利模式
• 第三章 我国期货公司发展现状
• 3.1 美国期货公司经营模式演变路径
• 3.1.1 美国期货公司发展历程
• 3.1.2 美国期货公司发展模式
• 3.2 国内期货公司经营现状和通道盈利模式的困境
• 3.3 投资者交易状况
• 3.4 本章小结
• 第四章 期货公司程序化交易的盈利模式
• 4.1 程序化交易成为期货行业发展的需要
• 4.2 程序化交易作为期货公司盈利模式的可行性
• 4.2.1 由于期货市场的参与主体存在差异
• 4.2.2 程序化交易给不同市场主体提供竞争优势
• 4.3 以程序化交易为基础的盈利模式
• 4.3.1 颠覆性创新理论下的期货市场盈利模式
• 4.3.2 细分企业类型下的盈利模式选择
• 4.3.3 程序化交易应用及盈利效果
• 4.3.4 盈利模式的优化与创新
• 4.4 本章小结
• 第五章 程序化交易盈利模式在瑞达期货公司的实践
• 5.1 瑞达期货公司简介
• 5.1.1 公司简介
• 5.1.2 经营业绩
• 5.1.3 公司程序化交易应用状况
• 5.2 瑞达期货基于程序化交易的产品策略
• 5.2.1 针对性的程序产品
• 5.2.2 “策略超市”的构建
• 5.3 瑞达期货基于程序化交易的盈利模式应用
• 5.3.1 程序化推广情况分析
• 5.3.2 程序化交易应用
• 5.4 投资咨询业务下的程序化交易的应用
• 5.4.1 产品顾问服务
• 5.4.2 交易顾问服务
• 5.5 瑞达期程序化交易盈利模式绩效评估
• 第六章 结论与展望
• 参考文献
• 附件
• 致谢
• 个人简历