资本主义金融化与金融资本主义研究 ——基于美国经济实证的分析

论文摘要

2007年美国次贷危机、2008年资本主义世界金融危机、2009年欧元区主权债务危机的接连爆发导致大量经济学者对危机的原因进行了分析。但主流经济学将关注点更多地停留在外生因素和政策层面上,并没有对危机的原因进行更深层次的制度分析。本文坚持马克思主义政治经济学的立场,从资本主义的经济制度本身对原因进行制度分析,探讨在资本主义生产方式下生产与金融的关系。指出无论是金融危机还是债务危机其最根本的原因存在于资本主义生产方式所固有的基本矛盾中,即生产资料的资本主义私人占有与社会化生产之间的矛盾。经济的金融化赋予了作为资本主义基本矛盾强制解决方式的经济危机以金融危机和债务危机的具体形式。要正确理解当今发生在资本主义世界的金融危机及债务危机,需要我们重新看待资本主义的“去工业化”与“金融化”过程,并主要从资本主义制度本身对“去工业化”和“金融化”过程的本质进行解读。本文对金融化概念的理解遵循阿瑞吉的观点,把其解释为一种资本积累模式的转变,利润通过金融渠道获得而不是通过生产和贸易渠道。并把美国当今的金融化看作是以美国为中心的第四个资本主义体系积累周期的金融扩张阶段,每个体系积累周期都由物质扩张阶段和金融扩张阶段两个阶段组成,当体系积累的中心国家达到了金融扩张之际就是该中心以及该体系危机之时,作为体系积累中心的热那亚、荷兰、英国和美国都难逃此规律。从历史上看,热那亚、荷兰、英国在他们失去了生产和贸易的竞争优势时进入了金融化阶段,而今天的美国正在经历着相同的金融扩张。与去工业化相伴随的金融化虽然在短时期内赋予了中心盈利能力的恢复,但长期内却难以持续下去,伴随新的中心的崛起老的中心将会被取代和衰落。从资本主义的发展历程来看,处于体系积累中心的国家难以摆脱金融化的最终趋势。但金融资本毕竟不能直接创造剩余价值,所以金融资本利润的来源终究还是产业资本所创造的剩余价值,从而使得产业资本的积累和金融资本的积累之间产生了矛盾。这必将会带来劳资之间、资本之间以及市场与政府之间关系的变化,从而资本主义金融化实际上带来的是资本主义的全面转型。本文在对资本主义金融化的内涵和本质进行系统梳理的基础上,建立了一个马克思主义的理论分析框架解释金融化的发生机制。这一框架包含三个层次的内容：资本主义金融化的实现机制,资本主义金融化的历史演进机制,资本主义金融化的制度驱动因素。本文分析了金融化的机制,论述了工业化,去工业化和金融化的内在关系,指出工业化是金融化基础,去工业化是金融扩张的需求条件。在论证工业化演变为金融化的内在机制的基础上,本文对美国经济的“金融化”进行了理论和实证分析。本文从金融化的角度对金融危机和债务危机进行了分析,作为解决资本主义基本矛盾措施的金融化导致了金融危机的爆发,同时金融化导致债务危机成为了金融危机的具体形式。作为资本主义基本矛盾的强制性的解决途径,金融危机是资本主义发展到金融资本主义阶段下资本主义基本矛盾的特有运动方式和必然结果。论文的主要内容如下：第一章是导论部分。本章主要介绍了论文的选题背景、意义、研究方法、主要内容以及论文的创新点及展望等；第二章是关于资本主义金融化的内涵及实质分析,对金融化的内涵从三个角度进行了归纳总结,指出金融化的内涵及实质；第三章研究基于马克思主义货币金融理论的资本主义金融化驱动因素,从资本主义生产方式探讨金融化的实现机制；第四章从资本主义体系积累视角研究工业化、去工业化与金融化之间的关系,以及资本主义体系扩张的原因及机制,探讨资本主义金融化的历史演进机制；第五章研究资本主义金融化与新自由主义经济体制之间的关系,指出新自由主义经济体制的崛起开启了金融化的进程；第六章研究美国金融化的实证及机制分析,指出了美国经济金融化的表现、驱动因素以及实现机制；第七章研究资本主义金融化与金融危机的关系,论述了作为解决资本主义基本矛盾措施的资本主义金融化、去工业化导致的劳资矛盾加剧和全球经济失衡促使了2008年金融危机的爆发；第八章研究资本主义金融化与债务危机的关系,金融化建立在家庭、企业和政府负债的基础上,并最终导致了金融危机以债务危机的形式爆发；第九章研究金融化后的资本主义即金融资本主义的本质、特征和未来。试图从美国的“再工业化”战略的实施及美元霸权的不可持续来揭示美国经济未来的走向。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第一章 导论
• 第一节 问题的提出、背景及意义
• 第二节 论文的研究方法和主要内容
• 1.2.1 论文的研究方法
• 1.2.2 论文的主要内容
• 第三节 论文的创新点及展望
• 1.3.1 论文的创新点
• 1.3.2 论文的展望
• 第二章 资本主义金融化内涵及其实质
• 第一节 金融化的内涵
• 2.1.1 企业治理视角的金融化
• 2.1.2 资本之间关系视角的金融化
• 2.1.3 积累模式视角的金融化
• 第二节 资本积累的矛盾
• 2.2.1 资本主义生产与资本主义市场的矛盾
• 2.2.2 资本主义生产与资本主义制度的矛盾
• 第三节 金融化的实质
• 2.3.1 货币与资本的本质
• 2.3.2 金融化的本质
• 第四节 结论
• 第三章 资本主义金融化的实现机制
• 第一节 货币向资本的转化
• 3.1.1 货币的性质
• 3.1.2 货币的职能
• 3.1.3 货币转化为资本
• 第二节 货币资本向生息资本的转化
• 3.2.1 资本主义信用使货币成为资本商品
• 3.2.2 利息使得资本商品形式得以发展
• 第三节 资本的分化与资本积累的分化
• 3.3.1 资本的分化
• 3.3.2 虚拟资本的积累
• 3.3.3 金融资本的形成
• 3.3.4 资本积累的分化
• 第四节 金融化积累的周期性
• 3.4.1 资本主义体系演进的动力学机制
• 3.4.2 产业资本与金融资本的辩证关系
• 第五节 结论
• 第四章 资本主义金融化的历史演进机制
• 第一节 资本积累的阶段
• 4.1.1 重商主义阶段
• 4.1.2 自由竞争资本主义阶段
• 4.1.3 垄断资本主义阶段
• 4.1.4 国际垄断资本主义阶段
• 第二节 资本主义的工业化、去工业化与金融化
• 4.2.1 工业化
• 4.2.2 工业化与去工业化
• 4.2.3 金融化
• 第三节 资本主义体系积累周期
• 4.3.1 资本主义体系扩张的原因
• 4.3.2 资本主义体系扩张的机制
• 第四节 结论
• 第五章 资本主义金融化的制度驱动因素
• 第一节 资本积累与资本主义经济制度
• 5.1.1 资本积累矛盾与资本主义经济制度
• 5.1.2 新自由主义经济体制的崛起
• 第二节 新自由主义经济体制的特征和本质
• 5.2.1 新自由主义经济体制的特征
• 5.2.2 新自由主义经济体制的本质
• 第三节 结论
• 第六章 美国经济金融化分析
• 第一节 美国经济金融化的表现
• 6.1.1 债务成为经济运行的基础
• 6.1.2 金融业成为经济增长的重点
• 6.1.3 资本成为收入分配的重点
• 6.1.4 金融成为经济调控的中心
• 第二节 美国经济金融化的驱动因素
• 6.2.1 金融化的根本驱动因素：资本的自治
• 6.2.2 金融化的直接驱动因素：实体经济停滞
• 6.2.3 金融化的具体驱动因素：货币的虚拟化
• 第三节 美国经济金融化的实现机制
• 6.3.1 家庭收入的资本化
• 6.3.2 公司积累的金融化
• 6.3.3 金融功能的掠食化
• 6.3.4 资本积累的全球化
• 第四节 结论
• 第七章 资本主义金融化与金融危机
• 第一节 金融危机原因综述
• 7.1.1 马克思关于两种类型金融危机成因的分析
• 7.1.2 主流经济学对当前金融危机成因的分析
• 7.1.3 西方马克思主义学者对当前金融危机成因的分析
• 第二节 国际垄断资本主义阶段基本矛盾的解决途径及其影响
• 7.2.1 资本主义基本矛盾及其演进
• 7.2.2 资本主义发展的历史逻辑
• 7.2.3 国际垄断资本主义阶段基本矛盾的解决途径
• 7.2.4 生产关系调整所带来的影响
• 第三节 结论
• 第八章 资本主义金融化与主权债务危机
• 第一节 债务危机的爆发
• 第二节 债务危机的原因综述
• 8.2.1 高福利政策
• 8.2.2 政策体系的制度性缺陷
• 8.2.3 金融危机救助措施
• 第三节 债务危机的直接表现
• 8.3.1 消费大于生产产生经常项目赤字
• 8.3.2 财政支出大于财政收入产生财政赤字
• 第四节 金融化与主权债务危机的内在联系
• 8.4.1 家庭部门债务的增加
• 8.4.2 企业部门债务的增加
• 8.4.3 政府部门债务的增加
• 第五节 结论
• 第九章 金融资本主义的特征、本质和未来
• 第一节 金融资本的含义与循环
• 9.1.1 金融资本含义的变化
• 9.1.2 金融资本的演进逻辑
• 9.1.3 金融资本的循环
• 第二节 金融资本主义的特征与本质
• 9.2.1 金融资本主义的特征
• 9.2.2 金融资本主义的本质
• 第三节 金融资本主义的未来
• 9.3.1 当今美国金融化的性质
• 9.3.2 金融化积累模式的不可持续
• 9.3.3 再工业化战略的失灵
• 9.3.4 美元霸权的不可持续
• 第四节 结论
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历