债务结构对各行业会计稳健性影响的实证研究 ——基于中国上市公司的分析

论文摘要

2008年,由美国次贷危机引发的金融风暴席卷全球,对世界经济的发展产生了沉重的影响。很多人认为这次全球金融风暴的根源是银行业低估了次级贷款的潜在风险,一时间银行贷款问题成为大家茶余饭后的话题。债权人控制债务风险最直接也最重要的依据是企业对外发布的财务报告,财务报告的质量成为银行关注的焦点。会计稳健性是会计信息质量的重要特征之一并被认为是对会计实务最具影响力的原则之一。虽有众多因素对会计稳健性产生影响,但只有契约需求才能够真正地推动会计稳健性水平的大幅度提高,其中债务契约是企业中较为重要的契约。同时行业不同,行业涉及的业务不尽相同,行业所遵循的企业会计准则中的具体准则不完全相同,各具体准则对稳健性原则的规定程度不尽相同,因此各行业的企业会计稳健性程度可能也不相同,各因素的影响程度也可能会有区别。本文以2002年至2009年中国A股上市公司为研究对象,结合总体负债、短期负债和长期负债水平分行业对债务契约角度下债务结构对各行业会计稳健性水平是否有影响以及影响程度如何进行了实证分析,得出如下结论:第一、各行业均呈现出显著的会计稳健性水平,其中制造业、交通运输业和仓储业最为显著;第二、随着总负债比例的上升,建筑业和传播文化产业的会计稳健性水平逐渐降低,其余行业的会计稳健性水平则逐渐升高。总负债水平的变化对建筑业的稳健性水平影响较大,对电力、煤气及水的生产和供应业的稳健性水平影响相对较小;第三、随着短期负债水平的升高,采掘业、制造业、房地产业和社会服务业的稳健性水平趋于降低,其余行业则与之相反,即倾向于采用更稳健的会计政策。短期负债比例对采掘业、社会服务业的稳健性水平影响相对较大,对电力、煤气及水和传播与文化产业的稳健性水平影响相对较小;第四、长期负债比例越高,采掘业、建筑业、批发和零售贸易和社会服务业的会计稳健性水平越高,其余行业的会计稳健性水平则趋于降低。长期负债比例对对传播与文化产业的影响相对较大,对社会服务业的稳健性水平影响相对较小。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景和选题意义
• 1.2 相关概念界定
• 1.3 研究方法及框架
• 2 文献综述
• 2.1 国外相关研究
• 2.2 国内相关研究
• 3 理论依据与研究假设
• 3.1 会计稳健性的起源
• 3.2 债务结构与会计稳健性的契约需求
• 3.3 行业分类
• 3.4 提出假设
• 4 样本选取与模型设计
• 4.1 样本选取
• 4.2 模型设计
• 5 实证分析
• 5.1 描述性统计
• 5.2 单位根检验
• 5.3 回归分析
• 5.4 敏感性测试
• 6 总结与建议
• 6.1 实证结论
• 6.2 建议
• 6.3 研究创新和不足
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间公开发表论文及著作情况