论文摘要
世界银行与国际货币基金组织认为,保持金融稳定的首要任务是降低金融机构大量破产的风险,避免关键金融服务出现混乱。作为金融业的重要组成部分,保险对经济发展与社会进步有重要的推动作用。保险公司是承担保险功能的重要金融机构,如果大量破产,将对保险业乃至国民经济造成危害。研究分析导致保险公司大量破产的风险,对我国保险业的相关风险情况进行分析与评估并提出风险管理的对策,对我国保险业健康发展,更好地为经济与社会发展服务有着非常重要的意义。迄今为止,对造成保险公司大量破产的原因进行分析的文献较少。国外文献多数为保险公司破产案例的描述与原因列举。国内由于保险业尚处于发展初期,至今还没有一家公司破产,更是少有这方面的研究。本文将能导致大量保险公司破产的风险定义为保险业的整体性风险,采用定性与定量、对比分析、案例分析等方法,对我国保险业面临的整体性风险及其管理对策进行了研究。研究的主要内容与结论如下:1、通过对发达国家保险公司破产案例的分析及相关文献的梳理,提出保险业整体性风险主要包括定价风险、资金运用风险、巨灾风险、恐慌性退保风险。2、以实证方法证明了我国财险市场出现了由于过度价格竞争而导致的定价风险。证明对我国财险公司来说,降低公司费用率比价格竞争在实现保费收入与公司利润同时增长上更有效。3、设定模型证明,在破产有限偿付责任和无保单预定利率管制的前提下,寿险公司采取高保单预定利率吸引保费,然后进行高风险投资的必然性。4、通过实证分析证明了保单预定利率管制对我国寿险业的适用性。5、通过定性分析证明了投资工具供给不足、保险公司资产管理能力弱是造成我国保险资金运用风险的主要原因。6、通过中外保险保障基金制度建设情况的对比分析,对保险保障基金制度建设过程中防范道德风险问题进行了重点研究,证明我国的保险保障基金制度存在着独立性不足、补偿标准和筹资制度不合理等缺欠,并提出了改进建议。最后,讨论了本文提出的风险管理政策建议与金融约束理论的契合性。