关于设立潍坊滨海产业投资基金有关问题的研究

论文摘要

产业投资基金是一个中国特有概念,国外通常称为风险投资基金(Venture Capital)和私募股权投资基金(Private Equity),一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。产业投资基金是解决企业融资难的一种现实途径,可以很好地解决非上市企业快速发展的资金问题。在当前货币政策背景下,银行将进一步收缩信贷规模,提高信贷“门槛”,许多企业特别是中小企业获得信贷支持的难度加大,企业融资成为制约经济可持续发展的“瓶颈”。产业投资基金可以发挥其中介作用,以直接股权投资的形式为未上市的企业提供融资,降低企业的负债比例,改善企业的经营环境,是当前形势下拓宽企业融资渠道的一种理想选择。从法律环境来看,1995年9月中国人民银行公布的经国务院批准的《设立境外中国产业投资基金管理办法》,是至今中资机构在境外设立中国产业投资基金的主要依据。对在境内设立产业投资基金,国家发改委于1999年就开始讨论、2001年11月起草完毕的《产业投资基金管理暂行办法》虽然至今没有出台,但是有关内容也将是今后《股权投资基金管理办法》和《试点地区股权投资企业管理办法》的基础。而新《公司法》、《证券法》和《合伙企业法》等法律的修订,也为国内产业投资基金的设立和运营提供了法律依据和框架,使产业投资基金具备了清晰的法律地位。国家级潍坊滨海经济技术开发区位于潍坊市北部,渤海莱州湾南畔,处于环渤海经济圈和黄河三角洲的交汇点。目前正在高标准提升完善“一城四园”的规划布局,积极培育壮大七大新兴高端产业,加快建设设施配套、功能完善、产业发达、生态良好、宜居宜业的充满发展活力、富有独特魅力的现代化、国际化高效生态滨海新城。新城的建设和当地新兴企业的发展最离不开资金的支持,产业投资基金的设立可以通过政府的资金和土地等资源作为引导,将珠三角、长三角乃至国外发达地区的富余资本吸引聚集到开发区,从而推动当地经济社会的又好又快发展。鉴于以上所述,潍坊滨海经济技术开发区管理委员会与中科宏易创业投资管理集团协商一致,拟共同出资在开发区设立潍坊滨海产业投资基金管理有限公司,公司设立后主导设立潍坊滨海产业投资基金,基金下设新能源科技产业投资基金、现代服务业投资基金和科技创业投资基金三个子基金。此前,经国家发改委以特批的方式报国务院批准试点的产业投资基金己达10只,如渤海产业投资基金、广东核电新能源基金、东北装备工业产业投资基金等。自2008年发改委对产业投资基金的管理由“审核制”改为“备案制”后,在国家发改委备案的市场化产业投资基金已达到22家,如鼎晖、华人文化、中科招商等。2010年,国家发改委又先后批准重庆和山东分别筹建重庆物流产业投资基金和黄河三角洲产业投资基金。另外在本论文写作期间,山东省也颁布了《关于促进股权投资发展的意见》和《关于加强股权投资类企业备案管理工作的通知》。这些都为潍坊滨海产业投资基金的设立提供了参考依据和方法经验。虽然滨海产业基金下步的具体实施可能由于各种原因会比较漫长而复杂。但是,随着我国经济发展对产业投资基金的迫切需要,国家发改委和证监会等监管部门正在加快出台有关产业投资基金的管理办法,国家和地方各级政府也纷纷从各自角度出台促进产业投资基金发展和创新的政策意见。因此我们相信在不远的将来,潍坊滨海产业投资基金也将很快解决各种问题并在滨海新城的建设中发挥其巨大作用。本文旨在通过第一章对产业投资基金理论的综述和第二章对国内设立产业投资基金依据的分析,在第三章结合对潍坊滨海经济技术开发区规划、发展等方面的研究,分析设立潍坊滨海产业投资基金的必要性、可行性及相关问题。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 产业投资基金理论综述
• 1.1 国外对产业投资基金的定义
• 1.2 国内对产业投资基金的定义
• 1.3 产业投资基金的特点
• 1.4 发展产业投资基金的意义
• 第二章 国内设立产业投资基金的依据
• 2.1 设立产业投资基金的法律依据
• 2.1.1 国家有关设立产业投资基金的法律法规
• 2.1.2 各省市有关设立产业投资基金的法律法规
• 2.2 国内产业投资基金的发展情况
• 2.2.1 国内产业投资基金的发展现状
• 2.2.2 国内产业投资基金的发展分析
• 2.3 山东省有关产业投资基金的政策和发展情况
• 2.3.1 山东省有关产业投资基金的政策
• 2.3.2 山东省产业投资基金的发展情况
• 第三章 设立潍坊滨海产业投资基金的可行性分析
• 3.1 新能源汽车产业面临巨大的发展机遇和投资机会
• 3.1.1 中国汽车行业现状分析
• 3.1.2 汽车行业的发展潜力分析
• 3.1.3 汽车行业的发展将拉动相关产业的发展
• 3.1.4 汽车行业的发展为投资者提供良好的投资机会
• 3.2 中国现代服务业发展空间大
• 3.2.1 中国服务业现状
• 3.2.2 中国经济结构的调整促进服务业的发展
• 3.2.3 中国服务业有广阔的发展前景
• 3.2.4 消费品零售连锁、现代物流等服务行业的发展提供投资机会
• 3.3 创业投资基金在中国的发展潜力大
• 3.3.1 宏观经济持续稳定发展
• 3.3.2 证券市场的发展与建设
• 3.3.3 中小企业发展环境不断改善,经营活力日益提高
• 3.3.4 政策支持和法律保障
• 3.3.5 国内股权投资基金发展空间巨大
• 3.4 潍坊良好的投资环境和优惠的招商政策
• 3.4.1 山东省及潍坊市的汽车工业发展规划
• 3.4.2 山东省大力发展服务业
• 3.4.3 潍坊上市公司数量居山东前列
• 第四章 设立潍坊滨海产业投资基金的实施方案
• 4.1 潍坊滨海经济技术开发区简介
• 4.2 潍坊滨海产业投资基金简介
• 4.3 潍坊滨海产业投资基金的组织形式
• 4.4 潍坊滨海产业投资基金的运作流程
• 第五章 结论与展望
• 5.1 主要研究结论
• 5.2 研究不足与展望
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表