上市公司治理结构与盈余管理关系研究

论文摘要

上市公司的治理结构是影响盈余管理的关键因素。本文采用规范和实证研究相结合的方法,首先从公司治理基本理论出发,对公司治理结构与盈余管理的关系作了相关的理论探讨。其次进行研究设计,提出研究假设,并且构建相对应计量模型,选取2005——2006年上证180样本股中156个A股企业作为有效研究样本。文章从公司治理结构的四个方面选取指标作为自变量,考虑到调增盈余和调减盈余的差异,本文进行大胆创新,以操纵盈余的大小、调增盈余和调减盈余分别作为因变量,通过描述性分析和回归分析,研究中国上市公司治理结构与盈余管理的关系,得出治理盈余管理行为可以从改善公司治理机制入手的结论,最后提出治理我国上市公司盈余管理行为的一些政策和建议。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及其意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外研究动态
• 1.2.2 国内研究动态
• 1.3 本文的研究框架与内容
• 第二章 公司治理结构与盈余管理的关系分析
• 2.1 公司治理结构的释义及基本框架
• 2.1.1 公司治理结构概念释义
• 2.1.2 公司治理结构基本框架
• 2.2 盈余管理的内涵
• 2.2.1 经济收益观下盈余管理内涵
• 2.2.2 信息观下盈余管理内涵
• 2.2.3 契约观下盈余管理内涵
• 2.3 公司治理结构与盈余管理的相关性分析
• 2.3.1 公司治理结构对盈余管理的影响分析
• 2.3.2 盈余管理对公司治理结构的影响分析
• 第三章 研究设计
• 3.1 研究方法
• 3.2 研究假设
• 3.2.1 股权结构特征变量与盈余管理程度的相关假设
• 3.2.2 董事会特征变量与盈余管理程度的相关假设
• 3.2.3 监事会结构特征变量与盈余管理程度的相关假设
• 3.2.4 管理层特征变量与盈余管理程度的相关假设
• 3.3 变量定义
• 3.3.1 解释变量
• 3.3.2 控制变量
• 3.4 模型设计
• 3.4.1 第一大股东与盈余管理关系的回归模型
• 3.4.2 股权构成与盈余管理关系的回归模型
• 3.4.3 董事会特征与盈余管理关系的回归模型
• 3.4.4 监事会特征与盈余管理关系的回归模型
• 3.4.5 管理层特征与盈余管理关系的回归模型
• 3.5 盈余管理程度的测度
• 3.5.1 盈余管理测度的几种方法
• 3.5.2 本文所采用的盈余管理测度方法：应计利润分离法
• 3.5.3 本文所设计的盈余管理测度模型
• 3.6 数据来源与样本选择
• 第四章 实证分析
• 4.1 公司治理结构特征变量的描述统计
• 4.1.1 股权特征变量描述统计
• 4.1.2 董事会特征变量描述统计
• 4.1.3 监事会特征变量描述统计
• 4.1.4 管理层特征变量描述统计
• 4.2 盈余管理程度数据的描述统计
• 4.3 公司治理结构相关因素与盈余管理程度的回归分析
• 4.3.1 股权结构特征变量与盈余管理的相关回归分析
• 4.3.2 董事会特征变量与盈余管理的相关回归分析
• 4.3.3 监事会特征变量与盈余管理的相关回归分析
• 4.3.4 管理层特征变量与盈余管理的相关回归分析
• 4.4 实证研究结论
• 第五章 政策建议与评述展望
• 5.1 政策建议
• 5.2 评述展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录
• 在学期间发表的学术论文和参加科研情况