商业银行声誉问题研究

论文摘要

银行声誉问题是人们在日常生活中较为熟悉但却一直比较缺少正式的经济学分析的一个课题，声誉理论的发展为此课题的研究提供了条件。本文利用微观银行理论、新制度经济学的一些分析范式以及博弈论工具，尝试对银行声誉问题进行了较为系统的分析，基本思路是：以回答“为什么银行需要声誉、银行声誉如何形成及变化”等问题为主线，建立银行声誉形成、作用、影响因素等的分析框架，并落脚于对现实经济中银行声誉的分析。论文分为四个部分：第一部分为对相关研究的回顾和理论分析前提的准备，包括第1、2章。第1章为导论；第2章在评述一般声誉理论和其应用的基础上，借助专用性资产的概念强调了声誉具有的交易保证功能，从确保交易合约履行的角度理解声誉可以判断声誉是如何被提升和减弱的，以其作为分析银行声誉的一个理论前提。第二部分为理论分析部分，包括第3、4、5、6章。第3章从银行为什么存在的问题出发，分析了银行微观结构的不稳定，从而引出为什么银行需要声誉的问题。通过一个不完全信息的动态博弈模型，分析了银行声誉的自实现作用，并得出相关结论：银行的初始声誉和对长期利益的关注程度对银行建立声誉的行为和效用有重要影响。第4章对银行与存款人行为如何相互影响进一步的分析，引申出银行如何影响存款人的行为(银行建立声誉的方式)、银行建立声誉的行为对银行特征的影响(银行声誉与其规模和存款利率的关系)和显性的存款保险(外部制度因素)对银行声誉的影响等几方面的问题。第5章对不同信贷市场结构下银行的声誉选择以及由此对银行资产质量产生的影响进行了分析，主要的结论为在分散的信贷市场中，银行声誉的差异会造成银行间的风险转移，“强硬”声誉银行的资产质量会改善而“软弱”声誉银行的资产质量会下降，这一点对转轨经济中的银行改革具有较好的借鉴意义。第6章在前面章节建立的分析框架的基础上，对政府监管对银行声誉的影响以及声誉效应对监管有效性的影响进行了较为系统的分析。第三部分为实证研究部分，对我国计划经济、转轨经济以及加入WTO以后银行声誉问题以及银行改革的次序和措施进行了分析，包括第7、8章。在以计划经济为起点的经济转轨过程中，政府要通过金融约束政策保持银行系统的声誉通过银行系统组织储蓄，但是又要实现国家声誉对银行声誉的直接担保转换为市场化的“声誉溢出”以提升银行的经营效率，这两个在一定程度上相互矛盾的目标。政府通过保持国家对国有银行的单一所有制、严格的市场准入限制以及滞后的银行信息披露实现了银行在存款过程中的较强的声誉，但是由此也带来了较高的成本。文章认为外资银行竞争可能会增加银行体系改革的不稳定，因此在银行改革中要注意改革次序以及过程本身带来的不稳定风险，需要整体并且有次序地推进。第四部分为全文的结束语，对论文的主要结论、存在的不足进行了回顾，并对进一步的研究进行了展望。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 导论
• 1.1 问题提出及选题背景
• 1.2 基本思路和结构安排
• 1.3 研究方法和创新之处
• 第2章 声誉的本质、功能及文献回顾
• 2.1 声誉的溯源:社会关系中产生的声誉
• 2.2 一般声誉理论及其应用
• 2.2.1 关于声誉的经济学分析
• 2.2.2 声誉理论的应用研究
• 2.2.3 评述
• 2.3 声誉的交易保证功能
• 2.3.1 专用性资产与交易治理
• 2.3.2 隐性交易契约形式的选择与履行
• 2.3.3 作为专用性资产的声誉对交易合约履行的保证作用
• 2.4 声誉的产生过程和特性
• 2.5 本章小结
• 第3章 银行为什么需要声誉
• 3.1 银行为什么存在和银行声誉
• 3.2 银行微观结构的不稳定性
• 3.2.1 银行的风险分担方式与声誉:与证券承销商的比较
• 3.2.2 商业银行的治理结构缺陷
• 3.2.3 银行资产负债的脆弱性
• 3.3 银行声誉的作用:自我实现的银行声誉
• 3.3.1 模型
• 3.3.2 结论
• 3.4 银行声誉、银行业声誉及初始声誉影响因素
• 3.4.1 利益相关主体的声誉溢出
• 3.4.2 声誉制度因素
• 3.5 本章小结
• 第4章 存款过程中的银行声誉
• 4.1 银行、存款人关系与银行声誉
• 4.1.1 银行与存款人之间信息不对称的若干理由
• 4.1.2 银行与存款人之间的风险分担
• 4.1.3 银行声誉对存款合约履行的担保作用
• 4.2 银行建立声誉的方式
• 4.2.1 信号博弈与银行声誉
• 4.2.2 银行与存款人的信号博弈
• 4.3 银行声誉与银行规模、存款利率的关系
• 4.4 引入显性存款保险制度后的银行声誉分析
• 4.4.1 显性存款保险制度对银行稳定性的影响
• 4.4.2 显性存款保险制度对银行声誉的影响
• 4.5 本章小结
• 第5章 信贷过程中的银行声誉
• 5.1 银企关系:贷款合约与隐含契约
• 5.1.1 银行贷款的特征与治理
• 5.1.2 银企间的隐含契约与银行声誉
• 5.2 不同市场结构下的银行信贷声誉选择
• 5.3 关系融资与银行声誉
• 5.4 不同金融系统中的银行信贷声誉选择
• 5.5 信贷过程中的声誉选择对银行融资过程中声誉的影响
• 5.5.1 通过对银行资产质量作用形成的影响
• 5.5.2 通过银行存款成本函数形成的影响
• 5.6 本章小结
• 第6章 政府监管与银行声誉
• 6.1 银行监管的理由和目标:从声誉的角度
• 6.1.1 自由银行时代的银行声誉
• 6.1.2 从声誉机制角度银行监管的必要性和目标
• 6.2 监管者声誉和银行声誉对银行经营行为的约束分析
• 6.2.1 模型
• 6.2.2 结论
• 6.3 监管工具对银行声誉的影响
• 6.3.1 银行市场准入监管
• 6.3.2 存款利息率上限
• 6.3.3 资本金充足率监管
• 6.3.4 强制性信息披露制度
• 6.3.5 资产组合限制
• 6.4 声誉效应对监管措施有效性的影响
• 6.4.1 自私的监管者与监管声誉
• 6.4.2 银行救助中的“救助不足”
• 6.5 本章小结
• 第7章 我国转轨经济中的商业银行声誉
• 7.1 计划经济体制下的银行声誉
• 7.2 我国经济转轨中的金融约束特征
• 7.2.1 金融约束理论与金融深化
• 7.2.2 我国经济转轨中的金融约束政策
• 7.3 金融约束政策与银行声誉
• 7.3.1 储蓄增长原因:对“国家声誉替代银行声誉”的补充解释
• 7.3.2 我国金融约束政策强大“储蓄动员”作用:从银行存款过程声誉的角度
• 7.3.3 银行贷款质量控制的矛盾处境:从银行信贷过程声誉的角度
• 7.3.4 我国银行收费与银行声誉的相关性的简单分析
• 7.4 转轨经济中银行治理结构与银行声誉
• 7.4.1 转轨经济中银行治理结构的主要特征
• 7.4.2 作为股东的政府对银行的声誉溢出
• 7.4.3 内部人控制对银行声誉的影响
• 7.5 转轨期银行改革的负面后果:不良资产和声誉机制的效率损失
• 7.6 本章小结
• 第8章 加入WTO后我国银行改革和应对外资银行声誉竞争的政策建议
• 8.1 我国银行体系面临的外资银行声誉竞争
• 8.2 应对竞争、加快银行体系改革的政策建议
• 8.2.1 提高银行监管水平，建立良好的监管声誉
• 8.2.2 有次序实现国有银行的产权多元化，建立银行自身的良性声誉机制
• 8.2.3 适度放松银行市场准入，增加市场竞争程度
• 8.2.4 加强信息披露制度建设，完善银行监管的声誉激励机制
• 8.3 本章小结
• 第9章 结束语
• 9.1 论文的主要观点
• 9.2 存在的不足及继续研究的展望
• 参考文献
• 后记