股票期权的会计研究

论文摘要

一、选题的背景及意义股票期权作为一种激励制度,最早起始于二十世纪五十年代的美国,并由于其能有效地解决“委托—代理”关系中股东与经理人的矛盾,激励公司高管而得到了热烈的追捧和广泛的推广。特别对于资金较少的高科技公司,实施股票期权不会导致企业现金流出,又能有效地留住人才,是一种企业有效发展的手段,并因此而被誉为“金手铐”。在我国的国企改革中,如何对企业的高层管理者进行有效的激励和约束,既是现代企业理论研究的重点,也是中国经济改革所要解决的一个关键问题。我国在二十世纪九十年代引入了这种制度,许多企业积极进行了实践。但由于我国以前的企业制度将股份划分为流通股和非流通股两部分,并且非流通股占有了绝大部分份额,其转让受到严格的限制,大部分国内企业无法实施标准的股票期权计划,结果使得激励效果差强人意,有些企业甚至被迫中途放弃激励计划。2005年5月份,监管层正式启动了解决“股权分置”问题的改革（以下简称“股改”）,要求实现股份的全流通,非流通股股东以支付对价的方式,获得股票的流通权。这使得大股东持有的大量国有法人股得以在二级市场上交易,于是“大股东转售”成为股票期权计划绝佳的股票来源。可以预计在不久的将来股票期权在我国企业中必将得到广泛推广运用。世界上许多会计学者对股票期权的会计问题进行了长期的、大量的研究。尤以美国的研究资料最为齐全,最为深入。我国这方面起步稍晚,但仍然积累了大量宝贵的研究资料。本文拟站在这些前人的研究成果上,对股票期权的会计问题（包括会计确认、会计计量、会计信息披露）进行全面细致的讨论,探讨股票期权会计处理的最佳方法。同时结合我国国情对我国新颁发的相关会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》进行分析。二、论文的结构及基本内容全文由三大部分构成,分为5章:第一部分是对股票期权的基础知识进行必要介绍。包括第一、二章。第一章对股票期权的研究背景和意义以及研究思路和方法进行了介绍,第二章对股票期权经济性质、分类情况和其他的相关知识进行介绍。这些知识有助于我们对股票期权形成直观详细的理解,掌握股票期权的经济实质,客观准确地反映企业实施的股票期权经济事项对企业财务形成的影响。第二部分是对股票期权进行会计研究。包括第三、四章。第三章是进行会计确认、会计计量和会计信息披露研究。第四章进行股票期权对相关利益者的影响分析。第三章的研究从确认的基本理论入手,论述确认的基本概念和确认标准,其次通过对股票期权的经济实质进行分析,探讨股票期权的对应科目应确认为什么要素。这一章是第二部分内容的核心,因为确认关系着会计计量方法、会计信息披露方式的选择。对确认的争论主要集中在是否对股票期权进行表内确认,如果进行表内确认,是作费用确认还是在行权时作为利润分配确认而之前不进行费用确认。笔者赞成费用观,一直以来,反对股票期权费用化的主要是采用大量股票期权激励的高科技企业,其理由是:①股票期权激励计划的实质是现在的股东将他们的一部分所有者权益转移给雇员,企业并没有参与这一交易;②雇员已得到企业以现金支付给他们的薪水、资金和医疗保险等,他们是无偿得到这种股票期权的;③企业以股票或者期权支付员工的劳务是既不需要支付现金也不需要耗用资产,因此企业没有负担任何成本,也不应确认任何费用;④由于股权激励所导致的成本已经包含在被稀释的每股收益中,如果再在利润表上确认由此导致的费用,将会导致每股收益被重复降低;⑤如果要求对以股票或者期权支付雇员劳务发生的费用进行确认,会导致更少的企业采取股权激励,这会影响企业的长期发展,产生不利的经济后果。本文认为,将股票期权授予员工,其实质是对员工未来向企业提供服务进行偿付的一种报酬方式,应和工资、奖金一样将其确认为企业的报酬成本,视作每期的费用进行摊销。其次是对会计计量问题的研究,从计量的基本理论出发,讨论了股票期权计量属性的选择和计量方法,并系统地介绍了股票期权公允价值的计量方法。本文认为,在授予日能够利用期权定价模型对股票期权的公允价值进行合理的计量,由于对员工向企业提供服务的公允价值难以可靠计量,所以在授予日采用股票期权公允价值代替计量员工服务的公允价值。最后是股票期权会计信息披露问题研究,从报告的表内确认和表外披露两部分来论述,认为股票期权的报酬成本应确认为表内项目,并且应将其授予、行权等基本情况披露于报表附注中。第四章股票期权的财务影响分析。本章重点介绍了实行股票期权后,企业的净利润、每股收益和财务杠杆将会产生怎样的变化,而对于企业的利益相关者,股东,债权人以及政府管理部门又会产生什么样的影响。第三部分是股票期权的国际比较。在分析世界各国对股份支付的会计处理基础上,将我国股份支付会计准则与国际财务报告准则加以比较,分析我国股份支付会计准则的国际趋同。美国可说是股票期权的发源地,因此其关于股票期权会计准则的制定也相对较早。美国有关经营者股票期权最主要的两个会计准则是:会计原则委员会（Accounting Principles Board,简称APB）在1972年制定的APB第25号意见书和财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board简称FASB）在1995年发布的第123号财务会计准则公告。从这个准则的差异中,我们可以看到股票期权准则随着社会和经济的变化而不断发展的趋势。在2004年《国际财务报告准则第2号》发布之前,关于股份计划和股份期权计划作为员工报酬的确认和计量,国际财务报告准则并没有这方面的规范。随着以股份为基础的支付交易在许多国家日益盛行,国际财务报告准则在此方面的空白引起了关注。2001年7月国际会计准则理事会开始把关于以股份为基础的支付这一项目纳入议事日程,2002年11月7日,国际会计准则委员会（IASC）发布了“以股票为基础的薪酬”（Share-based payment）征求意见稿,其中包括股票期权的会计处理。而其他国家英国,加拿大和韩国等等在股票期权的准则上体现出和国际准则的趋同性。本章通过前文的研究,结合我国国情,对我国新颁布的股票期权会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》进行分析。新准则颁布之后,对企业的股份支付进行了全面正式的规范,在核心内容上体现了同国际财务报告准则的趋同,如将以股份为基础的支付交易费用化以及运用公允价值进行计量,但同时也存在一些不同之处。三、本文的主要贡献与不足:本文所希望的贡献在于:（1）对股票期权的会计确认、计量、披露进行了深入系统的讨论,完善了股票期权的会计研究;（2）根据前文对股票期权确认、计量、披露的讨论,结合我国的实际,对我国新颁布的股票期权会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》进行了分析。由于我国的股票期权起步较晚,并且关于股票期权的最新准则才刚刚开始实施,同时也受到作者自身条件和水平的限制,因此本文对股票期权缺乏相对完善的定量分析,在对新准则的分析上也不甚充分。无疑,这些尚存的不足有待于在以后的研究中进一步的完善。如果有机会进一步研究,我将会更多的结合社会调查和案例分析,以期形成更有实践价值的研究成果。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景及其意义
• 1.2 研究的思路和方法
• 1.3 基本结构和主要内容
• 2. 股票期权的概述
• 2.1 股票期权的相关概念
• 2.2 股票期权的分类
• 2.3 股票期权的特点
• 2.4 股票期权的经济性质
• 3. 股票期权的会计处理
• 3.1 股票期权的确认问题
• 3.1.1 确认的含义及其理论回顾
• 3.1.2 确认的标准
• 3.1.3 关于股票期权是否应该确认
• 3.1.4 股票期权应确认为何种会计要素
• 3.2 股票期权的计量问题
• 3.2.1 会计计量的含义
• 3.2.2 股票期权的计量属性
• 3.2.3 股票期权几种计量方法的比较
• 3.3 股票期权的信息披露
• 3.3.1 表内确认
• 3.3.2 表外披露
• 4. 股票期权的财务影响分析
• 4.1 股票期权对企业净利润的影响分析
• 4.2 股票期权对每股收益的影响分析
• 4.3 股票期权对企业财务杠杆的影响分析
• 4.4 股票期权对企业利益相关者的财务影响分析
• 5. 股票期权会计的国际发展
• 5.1 美国股票期权会计的发展
• 5.2 国际会计准则委员会（IASC）
• 5.3 其他国家（组织）股票期权会计的发展
• 5.4 我国企业会计准则对股票期权的处理
• 结束语
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录