中国企业年金投资管理研究

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养老金制度既是一项重要的社会制度,也是一项十分重要的经济制度,逐渐成为世界多数国家保障公民老年生活的重要公共政策选择。从20世纪70年代末开始,世界上大多数国家都建立起包括国家公共养老金、以企业年金为主要形式的企业补充养老金和个人储蓄性养老金在内的多支柱养老保障体系,企业年金成为了退休员工老年生活保障的重要支柱。我国在经历了1991-2004年从补充养老保险到企业年金的探索时期和2004年以来的发展时期,特别是《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》颁布以后,企业年金制度进入规范化运转阶段,企业年金市场发展提速明显。但作为企业年金管理的重要环节,投资管理仍然存在一些问题。因此本文将从企业年金基金管理的核心角色——受托人角度出发,在概述企业年金及其投资管理基本情况的基础上,定性定量分析了目前我国企业年金投资管理存在的问题,包括企业与年金管理机构沟通不畅、企业年金投资的收益及风险管理有欠缺、企业年金的投资组合产品缺乏适应年金特点的安全收益平衡机制、企业年金管理机构的投资管理水平不均衡四个方面,并结合国内外经验和研究成果,提出相应的优化我国企业年金投资管理的建议措施,以确保受益人利益得到充分的保障,保证企业年金良性循环,实现其作为社会保障制度重要组成部分的功能。

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ABSTRACT

1 引言

1.1 选题的背景及意义

1.1.1 公共养老保险制度危机与企业年金的产生

1.1.2 国内外背景下我国推行企业年金的实践

1.1.3 研究我国企业年金投资管理问题的意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外学者对企业年金投资管理的研究

1.2.2 国内学者对企业年金投资管理的研究

1.3 研究的主要内容及研究方法

2 企业年金投资管理概述

2.1 企业年金概述

2.1.1 企业年金的基本概念

2.1.2 我国企业年金的发展历程

2.2 企业年金投资管理概述

2.2.1 企业年金投资管理的相关概念

2.2.2 企业年金投资管理的必要性

2.2.3 企业年金投资的基本原则

2.2.4 企业年金投资管理的基本程序

2.2.5 企业年金投资管理所面临的风险

2.3 企业年金投资管理的理论基础

2.3.1 企业年金投资管理的理论基础——技术层面

2.3.2 企业年金投资管理的理论基础——组织管理层面

3 企业年金投资管理的国际经验与启示

3.1 OECD国家企业年金投资管理概况

3.1.1 OECD各国企业年金的基本情况

3.1.2 OECD各国企业年金的投资情况

3.2 典型国家（地区）的企业年金投资管理

3.2.1 美国401（K）计划

3.2.2 香港强积金

3.3 各国（地区）企业年金投资管理经验对我国的启示

4 我国企业年金投资管理的现状

4.1 企业年金运营管理的基本情况

4.2 企业年金的投资手法及资产配置情况

4.3 企业年金投资的业绩衡量标准

4.4 企业年金投资收益现状

5 我国企业年金投资管理存在的问题及原因

5.1 企业及其员工与年金管理机构沟通不畅

5.2 企业年金投资的收益及风险管理有欠缺

5.3 企业年金投资组合产品缺乏适应年金特点的安全收益平衡机制

5.4 企业年金管理机构的投资管理水平不均衡

6 中国平安养老保险公司企业年金投资管理案例分析

6.1 中国平安养老保险公司简介

6.2 平安养老企业年金投资管理案例简介

6.3 平安养老企业年金投资管理案例分析

6.3.1 企业年金投资的收益与风险管理方面存在的问题

6.3.2 企业年金投资组合产品方面存在的问题

6.3.3 平安养老企业年金投资管理案例分析小结

7 优化我国企业年金投资管理的建议措施

7.1 采取各种方式加强与企业及其员工的沟通

7.1.1 强化客户维系,完善自身的沟通体系

7.1.2 开展多种形式的定期教育,增强参与年金计划的员工对企业年金的关注度

7.1.3 加强同业合作,为受托人与企业及其员工的沟通提供有力支持

7.2 改善企业年金投资的收益与风险管理

7.2.1 稳固受托人核心地位,为其发挥领导者作用奠定基础

7.2.2 依托自身资源优势,增强研究实力,提升对宏观金融形势的判断力

7.2.3 运用稳健的投资策略,监督既定投资策略的执行

7.2.4 建立健全风险预警指标体系,综合运用多种投资工具动态调整企业年金资产配置

7.2.5 设立盈余准备金,应对金融市场的剧烈波动

7.3 重视企业年金投资的特殊性创新企业年金系列投资产品

7.4 促进企业年金管理机构的投资管理水平均衡化

8 结论

参考文献

个人简介

导师简介

获得成果目录清单

致谢

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