上市公司治理结构与会计信息质量的关系研究

论文摘要

随着经济全球化进程的加快,跨国公司的迅速增加,公司治理结构越来越引起世人的重视。而会计信息质量无疑也是自安然事件等一系列财务丑闻接二连三爆出后另一个让人关注的焦点。国内外的专家学者们将这两个焦点联系在一起,共同来研究公司治理结构与会计信息之间的相关性。公司治理结构是所有者对企业的经营、管理和绩效进行监督和控制的一整套制度安排。会计在这套制度安排中充当信息提供者和监督管理的重要角色,是所有者对经营者进行激励和监督的主要工具。会计信息与公司治理结构之间的关系是系统与环境的关系,会计信息是一个系统,而公司治理结构则是一个环境。系统要与环境相适应协调才能有助于系统目标的实现。一方面,会计信息质量是公司治理结构有效运行的前提,另一方面,公司治理结构中包含着对于会计信息的管理,它是提高会计信息质量的重要保障。本文采用规范性研究的方法,在总结前人对公司治理和会计信息质量的研究成果基础上,以上市公司治理作为切入点,以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架,首先探讨了上市公司治理与会计信息质量的互动关系,认为在公司治理的形成与运行过程中,会计信息发挥着重大的作用,同时有效的公司治理也有助于上市公司会计信息质量的改进,公司治理的完善程度制约着会计信息质量。基于这个结论,本文继而结合我国的具体情况,剖析了上市公司内部和外部治理结构的缺陷及其对会计信息质量的影响。文章最后提出了完善上市公司治理的具体措施,希望以此为导向,能够为改进上市公司会计信息质量开辟一条新的路径。本文主要包括以下四个章节:第一章为绪论,主要阐述了文章的研究目的及研究意义,以及本文的研究目标和采用的研究方法,并且把国内外对上市公司治理结构与会计信息质量关系的研究现状进行归纳和总结。第二章:对上市公司治理结构与会计信息质量的理论分析。本章分为三节,主要是分别对上市公司治理结构的理论、会计信息质量的理论和上市公司治理结构与会计信息质量关系的理论进行了分析。第一节主要探讨了公司治理的涵义,对公司治理主客体的界定,公司治理结构的确定、其本质和功能以及其理论基础。笔者首先对公司治理的涵义进行了界定,这是研究公司治理与会计信息质量问题的前提。笔者将公司治理界定为广义的公司治理,既包括内部治理,也包括外部治理;既包括股东对公司的治理,也包括债权人、政府等利害相关者对公司的治理。接着介绍了公司治理主客体,并基于对其主客体的分析去界定公司治理结构,最终确定本文的公司治理结构框架构成。再次,简要阐述了要理解公司治理结构应把握它的本质和功能。最后,提出了公司治理结构的理论基础。第二节是对会计信息质量的理论分析。首先明确了会计信息的含义和会计信息目标,接着对会计信息质量特征进行探讨。主要是分别对美国会计信息质量特征、国际会计准则委员会和我国最新会计准则提出的观点进行表述,通过对其研究情况的简单回顾能够对我国的研究与发展提供借鉴,并提出了会计信息质量特征研究的新发展——会计透明度。第三节首先对上市公司治理结构与会计信息质量的相关性进行分析,主要阐述了公司治理结构与会计信息质量有着密切的关系:高质量会计信息是公司治理机制有效运行的基础,而完善的公司治理结构是会计信息质量的根本保障。接着对不同公司治理结构下会计信息质量的分析,主要对外部控制主导型公司治理结构下会计信息质量的相关性和内部控制主导型公司治理结构下会计信息质量的可靠性进行阐述分析,并提出内外部共同治理会带来会计信息质量特征的融合。第三章:我国不完善的公司治理结构对会计信息质量的影响分析。主要从我国上市公司内部治理结构的缺陷和外部治理结构的不健全两方面进行阐述,分析其对会计信息质量的影响。首先从股权结构、董事会、监事会和经理人员四个方面介绍了上市公司内部治理结构存在的问题:由于国有股权“一股独大”,导致股东大会控制权的扭曲;董事会缺乏独立性,内部人控制问题严重,由此导致董事会演变成为经理人员手中的“橡皮图章”,没有起到应有的监督管理人员、进行重大事项决策的作用;监事会由于法律规定的不健全和缺少独立性,使得其很难在公司治理结构中真正起到监督董事和经理人员的作用,只能是公司治理的一个“花瓶”摆设;我国激励和约束机制还不完善,对董事会、监事会及高层管理人员等利益相关者的激励与约束机制有待提高。笔者接着对公司内部治理的缺陷对会计信息质量的影响进行分析。公司治理的不完善必然导致一系列问题的产生,其中,不可避免的就是会计信息造假。只要存在委托——代理关系,就存在产生代理人机会主义的可能。良好的内部和外部监控机制可以将代理成本降到最低,而由于我国上市公司内部治理存在的问题,内部人为了实现自身利益的最大化必然会损害股东等利益相关者的利益,因此必然通过会计信息造假掩盖其行为。所以,“内部人控制”、国有股“一股独大”等问题从不同侧面对会计信息质量产生不良影响。其次,对上市公司外部治理结构的不健全及对会计信息质量的影响分析,采取了和前面相同的论述思路。主要是先提出我国控制权市场、资本市场、经理人市场、中介市场和法律法规等存在的问题,接着,文章分析了公司外部公司治理现状对会计信息质量的影响。我国上市公司外部治理机制很不健全,除了产品市场基本上形成了竞争的态势外,控制权市场相对滞后,资本市场缺乏有效竞争,无法发挥其对经理人员的约束作用。经理人市场上,由于我国难以形成真正的经理人市场以及经理层素质普遍不高,导致其缺乏竞争性,以致不能得到良好的互动。独立审计未发挥应有的会计信息质量把关的作用,法律法规的不健全等会直接或间接导致会计信息质量低下的问题。第四章:探讨如何完善上市公司治理以提高会计信息质量。根据论文第三章指出的我国上市公司治理缺陷,提出了具体的解决措施和办法。主要是从如何完善公司内部治理结构和外部治理结构两方面来进行深入阐述分析,从优化上市公司股权结构、提出利益相关者参与管理模式、完善股东大会、完善董事会机制和监事会机制五个方面去完善上市公司内部治理,而完善上市公司外部治理主要是从完善资本市场、建立经理人市场和完善独立审计制度等角度讨论。最后对完善上市公司治理提出整体建议,指出要从公司治理角度提高会计信息质量,必须注意公司治理问题的层次性、关联性和独立性。完善公司治理、并从公司治理的高度提高上市公司的会计信息质量是一个庞大的社会系统工程,在我国特殊的经济转轨时期,不应只注重一项措施的建设,而需要多方面完善措施有效配合,整体协调各种冲突要素之间的关系,以达到信息机制与治理机制的互动协助,从而改善在我国上市公司中普遍存在的会计信息质量不高问题。本文的主要特点和不足:本文主要特点概括为以下几点:第一,本文主要是立足公司治理角度讨论上市公司会计信息质量,而不是就会计讨论会计信息质量,分析问题的角度有一定的独特性。第二,本文是站在广义公司治理的角度去讨论会计信息质量,对广义公司治理提出了自己的认识,从而对探讨其两者关系的视野会更广阔一些。第三,本文提出从公司治理的高度提高上市公司的会计信息质量是一个庞大的社会系统工程,要处理好公司治理问题的层次性、关联性和独立性。首先,内部公司治理是以“一股独大”为基础,外部公司治理是以经济转轨时期股票市场的低效率为基础,而这两个最基本的问题又引发了一系列的治理问题;其次,内外部治理很难明确的区分,本文就是将内部经理层的治理外部化,从建立经理人市场的角度来分析这一问题,另外,股权结构问题也可以反映到资本市场上来;再次,公司治理中的各个环节不应依赖其他环节,都应主动的、独立的去发现问题。本文的主要有以下不足:第一,笔者由于学识和实践水平有限,在论述问题的广度、深度上是有限的。首先是本文以规范研究为主,感到论证仍不很全面,理论分析和经验数据没有完全衔接起来;其次是感到问题错综复杂,缺乏实践经验,只能从理论上和逻辑上进行分析阐述;再次提出的一些措施虽然也具有建设性,但要真正的付诸实施,还要进行更加深入全面的论证和研究。第二,本文对于公司治理结构与会计信息质量的关系研究,主要从完善公司治理入手分析如何提高会计信息质量,而没有展开讨论可靠、相关的会计信息对完善上市公司治理结构的实际意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1. 绪论
• 1.1 研究目的及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 境外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究目标与方法
• 2. 上市公司治理结构与会计信息质量的理论分析
• 2.1 公司治理结构的理论分析
• 2.1.1 公司治理
• 2.1.2 公司治理主体
• 2.1.3 公司治理客体
• 2.1.4 公司治理结构
• 2.1.5 公司治理结构的本质和功能
• 2.1.6 公司治理结构的理论基础
• 2.2 会计信息质量的理论分析
• 2.2.1 会计信息的含义
• 2.2.2 会计信息目标
• 2.2.3 会计信息质量特征
• 2.3 上市公司治理结构与会计信息质量的理论分析
• 2.3.1 上市公司治理结构与会计信息质量的相关性分析
• 2.3.2 不同公司治理结构下会计信息质量的分析
• 3. 我国不完善的公司治理结构对会计信息质量的影响分析
• 3.1 我国上市公司内部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响
• 3.1.1 我国上市公司内部治理结构存在的问题
• 3.1.2 内部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响
• 3.2 我国上市公司外部治理结构的不健全对会计信息质量的影响
• 3.2.1 我国上市公司外部治理结构存在的问题
• 3.2.2 外部治理结构的不健全对会计信息质量的影响
• 4. 完善公司治理结构以提高会计信息质量
• 4.1 完善上市公司内部治理结构以提高会计信息质量
• 4.1.1 优化上市公司股权结构，产生有效的信息需求
• 4.1.2 相关利益者参与管理模式
• 4.1.3 完善股东大会
• 4.1.4 完善董事会
• 4.1.5 完善监事会
• 4.2 完善上市公司外部治理结构以提高会计信息质量
• 4.2.1 完善资本市场
• 4.2.2 建立经理人市场
• 4.2.3 完善独立审计制度
• 4.3 完善公司治理的整体建议
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录