小额信贷对缓解中小企业信贷配给启示

论文摘要

截止到2006年10月底,我国中小企业数已达到4200多万户,占全国企业总数的99.8%。中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%,生产的商品占社会销售额的59%,上缴税收占50.2%,实现利润8255.39亿元,增长幅度高于全国平均水平,中小企业的出口额已占到全部商品出口额的68%。中小企业快速发展,形成了巨大劳动力需求,提供了城镇就业中80%以上的就业岗位,吸纳了绝大部分劳动力的增量和存量转移,缓解了就业压力。然而,在中小企业为经济和社会做出巨大贡献的同时,中小企业融资难,其中表现尤其突出的是民营企业融资难问题,已成为影响中国当前社会经济进一步可持续发展的瓶颈。究其原因,一方面是外部因素,即中国处在社会经济转型期,各项制度条件不成熟,金融市场法律制度和信用体系不完善,政府和金融机构在实际操作中长期对中小企业采取的自觉不自觉的政策歧视等原因导致社会为中小企业金融服务的体系和配套措施的缺失。另一方面,中国中小企业与发达国家相比存在发展时间短、行业集中、低水平竞争激烈、财务状况普遍不良、经营风险偏大等突出问题,这些内部缺陷导致了中国中小企业融资更加困难。中小企业的先天“弱质”决定了中小企业的融资渠道不畅。其抗风险能力不强,因而市场经营风险极易通过财务风险转化为融资风脸。融资风险就决定了金融机构的审慎态度,使金融机构因考虑资金安全而减少对中小企业的融资服务,从而造成对中小企业的信贷配给现象。信贷配给是指由于信息不对称,致使在所有贷款申请人中,一部分人得到贷款,另一部分人被拒绝,被拒绝的申请人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款,或者一个给定申请人的借款要求只能部分的被满足。信贷配给是信贷市场上存在的一种典型现象,直到近几年国内外学者仍在不断探讨该问题。而在中国最典型并且也是国家越来越重视的问题就是中小企业贷款难的问题,这正好也是信贷配给在我国的一个具体体现。虽然中国政府近些年已经开始认识到中小企业在经济持续和均衡发展中的重要性,社会各界也有原则性共识,但目前政府相关部门和金融业界在操作层面上尚无非常有效的实施方略与措施来解决中小企业融资难的问题。作为金融业的一个制度创新——小额信贷通过其实践领域的拓展,目前已成为世界许多国家改善中小企业融资的一个有效工具,小额信贷组织是不同于传统商业银行的特殊金融机构,它采用团体贷款,设计具有激励机制的还贷合同等方式放贷,利率采取多层次,它不需抵押,完全凭借款人的信用放贷,贷款人的信息能得到充分的共享。小额信贷的这些特点通过其实践领域的拓展,已逐渐帮助世界许多国家的中小企业改善了融资环境。本人通过对我国中小企业融资情况的系统研究,运用博弈论和信息经济学中的相关模型,分析了中小企业信贷配给的成因及其在我国信贷市场的具体表现。借鉴国内外小额信贷的理论和运作模式,针对上述因素,分析与论述了小额信贷能在一定程度上缓解中小企业的信贷配给现象,并结合我国信贷市场和中小企业的实际情况提出具体的操作性建议,具有一定的理论意义和实践意义。本文创新在于运用博弈论和信息经济学中的理论模型,分析和论述了我国中小企业信贷配给的原因,结合小额信贷的有关理论和运作经验,指出小额信贷在一定程度上缓解中小企业的信贷配给现象,并希望通过金融制度的完善和创新为解决中小企业信贷配给提出一些行之有效的措施。本文各章的结构如下:第一章信贷配给理论概述。本章主要分析与论述了信贷配给理论,简单回顾国内外对信贷配给理论的研究。首先,给出信贷配给的定义与分类;再按时间顺序回顾了国外信贷配给理论在各个历史时期的发展状况,以及我国学者的研究现状。第二章中小企业信贷配给困境成因与小额信贷。本章结合理论模型和我国中小企业信贷配给困境的现实情况,分析了我国信贷市场上信贷配给现象的表现和信贷配给形成原因。本章重点分析与论述斯蒂格里兹和温斯对信贷配给的经典证明,并结合我国著名学者胡竹枝对信贷配给的理论分析指出我国中小企业信贷配给的成因主要有:金融管制是造成中小企业融资难问题的根源;不合理体制下金融机构对贷款风险的扭曲评估也是导致中小企业融资难的原因之一;中小企业的信用担保问题需要一定的制度设计自行解决;中小企业金融服务缺位等。本人在总结前人提出的解决中小企业信贷配给思路基础上,分析得出中小企业在信贷市场上处于弱势地位,要解决其融资的困境必须要设计一整套有针对性的金融制度,成立专门的金融机构以及政府政策上的放松。而小额信贷正是这样一种可以借鉴的制度设计,其特殊的运作模式以及在实践中的创新经验对缓解我国中小企业信贷配给都有一定的特殊意义。第三章小额信贷对缓解中小企业信贷配给的研究。本章在上一章的基础上结合小额信贷的特点,分析与论述了小额信贷作为一种金融业体系中的制度创新,是缓解中小企业信贷配给的有效途径。本章首先介绍了小额信贷的定义及分类,并列举了世界各地开展小额信贷的情况,结合实际与我国开展小额信贷情况进行比较,对解决我国小额信贷组织存在的专业化经营理念与水平不高,利率过低,难以保证小额信贷业务的持续发展等问题有很大启示。本章重点分析与论述了小额信贷组织可以通过设定合理的利率,足够高的联合偿付责任以及相应的激励机制来区分不同类型的贷款人,保证小额信贷的还款率,维持小额信贷的正常经营,并保持银企之间长期的信用关系,使双方信息更加充分,双方的信任得以增加。第四章小额信贷在我国中小企业融资中的应用及进一步缓解中小企业信贷配给的建议。第二章对我国中小企业信贷配给的成因进行了分析,第三章分析与论述了小额信贷在一定程度上能缓解中小企业信贷配给,找到了原因,也找到了应对的方法,但本人认为并不能将已有的理论或国际上的实践经验简单的复制到我国的具体问题中来。小额信贷虽然在国外已开展多年,但在我国只有十多年的历史,总的来说,它还是一个比较新的事物,其自身也有很多不足的地方。本章主要结合小额信贷在我国的应用,分析与论述了小额信贷自身的不足和风险,并结合我国中小企业信贷配给的实际情况提出要解决中小企业信贷配给问题就必须从以下几方面着手:建立适合中小企业金融业务特点的激励与约束机制;创新体制机制,构建中小企业融资服务体系;加快信用体系建设,改善中小企业融资的信用环境;构建中小企业支撑体系,改善中小企业融资外部环境等。应促使政府,金融机构,企业等社会各方面为解决中小企业融资难问题共同努力,使我国中小企业不断发展壮大。总之,本人结合我国信贷市场的现状和中小企业融资的实际情况,运用攻读硕士学位阶段所学经济金融有关理论和模型,对我国中小企业融资难,也就是信贷市场上出现的信贷配给现象进行了理论分析和探讨,并结合国内外小额信贷理论和开展小额信贷的实际经验分析和论述了小额信贷在一定程度上缓解中小企业的信贷配给现象。目的是为解决中小企业信贷配给提出一些具体的操作性建议。但是鉴于时间仓促以及本人知识所限,文中一定有不尽合理和深入的地方,敬请评审专家及答辩专家不吝赐教,本人将遵循专家们的意见继续在以后的学习中积累这方面的知识,深入研究,力争使文章趋于完善。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 前言
• 1. 信贷配给理论概述
• 1.1 信贷配给定义及分类
• 1.1.1 利率（或价格）配给
• 1.1.2 见解分歧配给
• 1.1.3 红线注销
• 1.1.4 纯粹的信贷配给
• 1.2 信贷配给理论相关研究综述
• 2. 中小企业信贷配给困境成因与小额信贷
• 2.1 我国信贷市场上信贷配给现象
• 2.1.1 信贷市场信息严重不对称加剧了信贷配给的程度
• 2.1.2 外部约束型配给是信贷配给的主要形式
• 2.2 信贷配给成因的经济学解释
• 2.3 我国中小企业信贷配给的原因
• 2.3.1 金融管制是造成中小企业融资难问题的重要原因
• 2.3.2 不合理体制下金融机构对贷款风险的扭曲评估也是导致中小企业融资难的原因之一
• 2.3.3 中小企业的信用担保问题需要一定的制度设计自行解决
• 2.3.4 中小企业金融服务缺位，信贷决策管理机制不合理
• 2.4 解决中小企业信贷配给的思路和小额信贷
• 2.4.1 对缓解中小企业信贷配给相关研究思路
• 2.4.2 小额信贷是缓解中小企业信贷配给的有效途径
• 3. 小额信贷对缓解中小企业信贷配给的研究
• 3.1 小额信贷简介
• 3.1.1 定义
• 3.1.2 小额信贷分类
• 3.1.3 小额信贷的作用
• 3.2 小额信贷运作的国际比较
• 3.2.1 世界各地的小额信贷
• 3.2.2 我国开展小额信贷现状
• 3.2.3 国际经验对我国的启示
• 3.3 小额信贷运作模式对信贷配给缓解的分析
• 3.3.1 小额信贷利率的选择
• 3.3.2 小额信贷的团体运做模式
• 3.3.3 小额信贷还款安排和贷款激励机制的建立
• 3.3.4 企业与小额信贷机构间长期关系的建立
• 4. 小额信贷在我国中小企业融资中的应用及进一步缓解中小企业信贷配给的建议
• 4.1 小额信贷在我国中小企业融资中的应用
• 4.1.1 结合我国中小企业的地理状况与不同放贷方式特点来分析
• 4.1.2 小额信贷机构在发放个体贷款时，应对企业的一贯信用状况及业主的个人品格进行认真了解
• 4.1.3 分布较集中、企业规模及生产经营方式较相似的小企业，可组成一个团体，申请贷款
• 4.1.4 小额信贷机构在为中小企业提供贷款的同时，还可以利用与企业近距离接触的方便条件为客户提供企业发展服务
• 4.1.5 采取合作制或股份制的方式成立地区性中小金融机构，为该地区中小企业服务
• 4.2 进一步缓解中小企业信贷配给的启示
• 4.2.1 小额信贷不足及风险
• 4.2.2 缓解中小企业信贷配给现象的政策建议
• 5. 结语
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录