基于金融危机防控的信用评级机构法律规制研究

论文摘要

信用评级机构作为资本市场的重要参与主体,通过信用评级活动为投资者进行投资决策提供信息服务,减少信息的不对称,从而平衡投融资双方的信息获取,降低投资者的投资风险,进而提高交易效率,对投融资双方及资本市场都有着十分重要的意义。然而随着信用评级机构的发展,其自身存在垄断经营、利益冲突等问题也日益突显,加之市场与政府的双重失灵,最终导致金融危机爆发并迅速席卷全球,对全球经济造成严重影响。在这过程中信用评级机构功能缺失,在危机爆发前期未能及时揭示风险,在危机中又进一步放大金融风险,使得本应是起到风险防范作用的信用评级机构成为各国法律规制的“众矢之的”。在后金融危机时代,我国资本市场刚刚起步,尚处在发展阶段,虽然金融危机对其影响较小,但必须从华尔街金融神话的美梦中苏醒,正视我国信用评级机构发展中存在的缺乏竞争力、市场发展不充分、评级从业人员素质不足等问题,采取积极措施防控潜在的金融风险。在金融危机的余波尚未消逝,欧洲主权债务危机又纷至沓来之际,为维护正常的市场秩序,保障我国金融事业的稳定健康发展,建立健全信用评级机构的法律规制以防控金融危机已成为我国当务之急。在综合运用比较研究方法与实证研究方法基础之上,文章比较分析了各国在危机过程中对信用评级机构的法律规制措施,同时结合我国信用评级机构发展的现状,对信用评级机构的市场准入与退出机制、业务规范与法律责任进行完善,进而对信用评级机构提出具体的法律规制措施。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 研究目的及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.3 研究方法
• 1.4 本文研究创新之处
• 第2章 信用评级机构概述
• 2.1 “信用”的多角度解读
• 2.2 信用评级机构的产生与发展
• 2.3 信用评级机构的特性与作用
• 2.3.1 信用评级机构的特性
• 2.3.2 信用评级机构的作用
• 第3章 金融危机中信用评级机构作用分析及国际社会对其法律规制
• 3.1 次贷危机的概况
• 3.1.1 次贷业务的兴起
• 3.1.2 次贷业务中的信用评级机构
• 3.1.3 次贷危机的爆发与蔓延
• 3.2 对金融危机中信用评级机构所起作用的检讨
• 3.2.1 危机前期信用评级机构缺少预警机制
• 3.2.2 危机之初信用评级机构扩大次贷风险
• 3.2.3 信用评级机构功能失常分析
• 3.3 国际社会对信用评级机构的法律规制
• 3.3.1 美国
• 3.3.2 英国
• 3.3.3 欧盟
• 3.3.4 国际证监会组织
• 3.4 美国、欧盟与国际证监会对信用评级机构法律规制比较
• 3.4.1 在评级发行方面
• 3.4.2 在信息披露方面
• 3.4.3 有关检讨制度方面
• 3.4.4 在防范利益冲突方面
• 第4章 后金融危机时代中国信用评级机构发展与法律规制比较分析
• 4.1 后金融危机时代中国信用评级机构发展及所存在问题的比较分析
• 4.1.1 中国信用评级机构发展概况
• 4.1.2 中国信用评级机构与美国评级机构所存在问题的比较分析
• 4.2 后金融危机时代中国信用评级机构法律规制的比较分析
• 4.2.1 市场准入方面的比较
• 4.2.2 业务规范方面的比较
• 4.2.3 法律责任方面的比较
• 第5章 完善信用评级机构法律规制对策
• 5.1 法律规制对策的理论基础
• 5.1.1 市场失灵
• 5.1.2 政府失灵
• 5.2 完善我国信用评级机构法律规制对策
• 5.2.1 建立统一的法律法规体系
• 5.2.2 完善对信用评级机构的市场准入与退出机制
• 5.2.3 完善信用评级机构的业务规范
• 5.2.4 完善信用评级机构的法律责任
• 结语
• 参考文献
• 后记