证券虚假陈述民事责任的实践探析 ——以“杭萧钢构”案为中心

论文摘要

证券市场是一种信息市场,投资者按照其所获知各种信息来作出其投资决策。虚假陈述行为背离了公正、公平和公开原则,既损害了投资者的利益,也动摇了投资者对证券市场的信心。为了实现证券市场的公正性,证券法有一系列的制度设计,其中之一便是证券法上的民事责任制度,其对保护投资者利益和维护证券市场的公平具有重要的意义。因此,完善证券市场虚假陈述民事责任制度,是建立一个健康的证券市场的急需。本文从案例分析和比较法的视角研究证券市场虚假陈述民事责任的若干基本法律问题,探讨如何从程序上和实体上完善我国证券市场虚假陈述民事责任制度。本文共分为导言、正文、结束语三个部分,其中正文由三章构成。本文导言部分对虚假陈述行为的危害性以及我国证券市场上虚假陈述行为泛滥的现状作了简要的分析,指出本文的背景、意义以及研究方法。正文第一章简单介绍“杭萧钢构”虚假陈述案的案情以及由此案引发的一些问题,指出本文研究的范围包括程序上和实体上两个方面,其中程序上包括本案的诉讼时效和诉讼模式；实体上包括虚假陈述行为的认定、民事责任的主体、因果关系以及损害赔偿等方面。正文第二章研究“杭萧钢构”虚假陈述民事赔偿案中的程序问题,包括诉讼时效和诉讼模式两个方面。本章首先阐述我国法对于证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼时效和诉讼模式的相关规定,然后依据这些规定来认定本案的诉讼时效和诉讼模式。同时笔者试图通过国外立法中诉讼时效和诉讼模式的规定和中国相关法律条款的宏观比较来对证券市场虚假陈述民事案件的诉讼时效和诉讼模式作进一步研究。正文第三章研究“杭萧钢构”虚假陈述民事赔偿案中的实体问题,包括虚假陈述行为、民事责任的主体、因果关系的认定以及民事赔偿的确定四个方面。这四个方面是本案在诉讼中争议较多的焦点问题,笔者在详细阐述我国相关法律法规的规定的基础上,提出本案中对于这四个方面的认定意见。此外,针对虚假陈述行为的界定和因果关系的认定,笔者同样试图通过中外相关制度的宏观比较以求对这两个方面作进一步研究。结束语部分是“杭萧钢构”案对我国证券市场虚假陈述民事责任制度的反思。笔者认为现阶段要建立完善的证券市场虚假陈述民事责任制度必须从以下几个方面着手：一、转变立法观念重视证券市场虚假陈述民事责任制度建设；二、完善外部的监管体系；三、在证券法中进一步用专门的规定来完善虚假陈述民事责任制度；四、借鉴外国经验完善我国证券虚假陈述群体诉讼制度。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 导言
• 第一章 "杭萧钢构"案情介绍及问题的提出
• 一、案情简介
• 二、问题的提出
• 第二章 "杭萧钢构"案中的程序问题
• 一、证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼时效
• （一） 我国法上证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼时效
• （二） 国外证券市场虚假陈述民事赔偿案件诉讼时效制度
• （三） "杭萧钢构"案的诉讼时效
• 二、证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼模式
• （一） 我国证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼模式
• （二）国外证券市场虚假陈述民事赔偿案件的诉讼模式
• （三） "杭萧钢构"案的诉讼方式
• 第三章 "杭萧钢构"案中的实体问题
• 一、证券市场虚假陈述行为的界定及其行为样态分析
• （一） 我国证券法上虚假陈述行为的概念及其行为样态分析
• （二） 境外立法对证券市场虚假陈述行为的规定
• （三） "杭萧钢构"案中虚假陈述行为的认定
• 二、证券市场虚假陈述民事责任主体的认定
• （一） 我国法上证券市场虚假陈述民事责任主体的规定
• （二） "杭萧钢构"案中的虚假陈述民事责任主体
• 三、证券市场虚假陈述民事赔偿案件因果关系的认定
• （一） 我国法上证券市场虚假陈述民事赔偿案件因果关系的认定
• （二） 国外关于证券市场虚假陈述民事赔偿案件因果关系的理论
• （三） "杭萧钢构"案中因果关系的认定
• 四、证券市场虚假陈述民事赔偿的确定
• （一） 我国法上虚假陈述损害赔偿的范围和损失计算方法
• （二） "杭萧钢构"案中的损害赔偿计算
• 结语:"杭萧钢构"案对我国证券虚假陈述民事责任制度的反思
• 一、重视证券市场虚假陈述民事责任制度建设
• 二、完善外部的监管体系
• 三、在证券立法中进一步用专门的规定来完善虚假陈述民事责任制度
• 四、借鉴外国经验完善我国证券虚假陈述群体诉讼制度
• 参考文献
• 在读期间发表的学术论文与研究成果
• 致谢