网络证券交易风险承担问题研究

论文摘要

网络证券交易从根本上改变了传统证券市场的物质载体,代表了未来证券交易的发展方向。网络在降低交易成本、提高交易效率的同时,也给当事人带来了巨大的风险,主要有技术故障风险、第三人侵权风险和不可抗力风险。实务中投资者几乎要承担所有风险,这种不公平的风险承担制度严重阻碍了我国网络证券交易的健康发展,亟需确立公平的风险承担制度。罗马法所确立的“谁也不对偶然事件负责”、“偶然事件由被击中者承担”的两个根本训条不应成为风险承担的具体规则。公平是法的最高原则,风险承担的具体规则应予遵循。网络证券交易的风险大都与网络技术的不完善有关,网上交易的风险最终要靠技术进步来解决,因此网络证券交易风险承担的制度设计应具有鼓励技术创新的功能。有鉴于此,网络证券交易风险承担的具体规则如下:可控制性规则,可预见性规则,效率规则,经济能力规则。法律规则本身的优越性是我国网络证券交易风险承担立法的法理依据,为防止网络券商和网络服务商利用契约自由损害投资者的利益,应采取法律规定强制性的风险承担规则的立法模式。

论文目录

• 第一章 导言
• 1.1 选题的缘起与本研究的意义
• 1.2 基本概念的界定
• 1.2.1 网络证券交易
• 1.2.2 风险
• 1.2.3 网络证券交易风险
• 1.2.4 网络证券交易风险承担规则
• 1.3 风险承担的逻辑起点--民事责任归责原则一元化与风险承担
• 1.3.1 民事责任归责原则一元化--过错责任
• 1.3.2 不合法损害分担的二元结构
• 第二章 网络证券交易风险及我国实务中存在的问题
• 2.1 网络证券交易的巨大优势
• 2.2 网络证券交易风险
• 2.2.1 技术故障风险
• 2.2.2 第三人侵权风险
• 2.2.3 不可抗力风险
• 2.3 我国网络证券交易风险承担中存在的问题
• 第三章 网络证券交易风险承担的法理依据
• 3.1 网络证券交易风险承担的安全价值
• 3.2 网络证券交易风险承担的秩序价值
• 3.3 网上证券交易风险承担的正义价值
• 3.4 网络证券交易风险承担的效率价值
• 第四章 网络证券交易风险承担的方式及其规则
• 4.1 网络证券交易风险承担的方式
• 4.1.1 约定方式
• 4.1.2 法定方式
• 4.2 网络证券交易风险承担规则
• 4.2.1 传统风险承担的规则及其弊端
• 4.2.2 重构网络证券交易风险承担规则
• 4.2.2.1 确立网络证券交易风险承担规则所应遵循的原则和理念
• 4.2.2.1.1 原则--公平原则
• 4.2.2.1.2 理念--鼓励和促进技术创新
• 4.2.2.2 网络证券交易风险承担规则
• 4.2.2.2.1 可控制性规则
• 4.2.2.2.2 可预见性规则
• 4.2.2.2.3 效率规则
• 4.2.2.2.4 经济能力规则
• 第五章 网络证券交易风险承担的立法构想
• 5.1 立法的法理依据
• 5.2 立法选择
• 5.3 制度设计
• 5.3.1 网络证券交易风险的具体承担--兼论责任的承担
• 5.3.1.1 技术故障风险的承担
• 5.3.1.2 第三人侵权风险的承担
• 5.3.1.3 不可抗力风险的承担
• 5.3.2 网络证券交易风险承担中的特殊制度
• 5.3.2.1 投资者教育
• 5.3.2.2 风险的移转--投资保险
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表的学术论文