中国股票发行监管制度研究

论文摘要

股票发行是股份公司在中介机构的参与帮助下进行的筹资活动，它是股票市场的起点。股票发行市场的效率直接关系到证券市场的效率乃至社会资源配置的效率。对股票发行进行科学地监管，是保持整个证券市场公平、公正、高效、顺畅地进行的基础。股票发行监管制度是我国证券市场制度中最为基础的制度之一，优化股票发行监管制度有助于我国证券市场制度的完善。我国证券市场经过十几年的发展，在取得了举世瞩目成就的同时，也受到广大投资者和舆论的广泛批评。究其原因，是因为作为一个以信用为基础的股票市场的信誉，在中国股市中处于较为缺乏的状态。这不仅使相当多的中小投资者遭受了经济上的损失，也使部分投资者失去了对股票市场的信心。股票市场的信任缺失严重地威胁到股票市场自身的生存和发展，并累积了巨大的市场和社会风险。在股票发行过程中，会产生很多相关的利益集团(群体)，包括监管部门、上市公司、中介机构、投资者等利益集团(群体)。我国经济处于转轨时期，股票市场是一个新兴事物，这一背景使我国股票市场无论在制度建设还是在监督机制上都存在诸多不足，从而为股票发市场上强势利益集团(群体)的诸多违法违规行为提供了空间。这些违法违规行为损害了中小投资者的利益，造成了严重的社会影响，也给我国股票市场的健康发展留下了隐患。重建约束强势利益集团(群体)、保护中小投资者的各项制度和监督机制是建设和谐股市和保证股票市场健康发展的应有之举。本文试图从不同利益集团(群体)的行为互动及作为股票市场基石的信用这两个特定角度对中国股票发行监管制度进行分析，并提出中国股票发行监管制度的优化建议。本文的具体内容安排如下：第一章说明本文选题的背景、意义、研究思路、研究方法和创新点；第二章对有关股票发行监管方面的理论进行了阐述并对国内外有关金融、证券和股票的监管文献做了回顾：第三章对中国证券市场和中国股票发行监管制度的演变进行了简单回顾；第四章对西方证券市场的简要发展历程、主要发达国家与新兴市场经济国家的股票发行监管进行了介绍并和我国的股票发行监管进行了比较；第五章切入利益集团这一维度，并用利益集团理论对中国股票发行监管制度的变迁进行了博弈分析；第六章节引入诚信理论，并用什托姆普卡的信任文化社会生成模型对我国股票发行监管制度进行了系统分析；第七章阐述了优化股票发行监管制度对促进中国资本市场发展的意义；第八章在前几章分析的基础上，提出了中国发行监管理念需重塑，并对中国股票发行监管制度的优化提出了具体建议。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 第一节 选题的缘起
• 第二节 选题的目的和意义
• 第三节 论文的研究思路、创新点、和研究方法
• 第二章 股票发行监管制度研究的理论基础及文献回顾
• 第一节 股票发行监管理论
• 第二节 相关文献回顾
• 第三章 中国股票发行监管制度回顾
• 第一节 中国股票发行监管制度演变的时代背景
• 第二节 中国股票市场发行监管制度演变历程
• 第四章 股票发行监管制度的国际比较
• 第一节 国外主要证券市场的发展和管理体制介绍
• 第二节 发达市场经济国家股票发行监管制度研究
• 第三节 新兴市场经济国家（地区）股票发行监管制度研究
• 第四节 发达国家和新兴市场经济国家发行监管制度简要比较
• 第五节 我国股票发行监管制度的国际比较
• 第五章 利益集团理论基础上的股票发行监管制度分析
• 第一节 利益集团理论
• 第二节 中国证券市场利益集团的形成、特点及利益冲突
• 第三节 中国股票市场发行监管制度变迁的利益集团理论分析
• 第六章 诚信理论基础上的股票发行监管制度分析
• 第一节 关于诚信的基础理论
• 第二节 什托姆普卡的信任文化社会生成模型及其实践性建议
• 第三节 中国股票发行监管制度变迁:基于什托姆普卡诚信理论的解释
• 第四节 加强和完善股票市场诚信建设的对策
• 第七章 完善股票发行监管制度对中国资本市场发展的意义
• 第一节 资本市场之与国家意义
• 第二节 我国资本市场安全性需提高
• 第三节 优化股票发行监管制度促进资本市场发展
• 第八章 中国股票发行监管制度优化建议
• 第一节 重塑股票发行监管理念和原则
• 第二节 优化中国股票发行监管制度的建议
• 主要参考文献
• 后记