中国个人信用管理体系建设研究 ——兼论个人信用评分理论与实践

论文摘要

进入二十一世纪以来,我国国内不断深化改革,国民经济朝向又好又快发展。随着加入世界贸易组织,我国逐步融入世界经济体系,经济全球化水平越来越高。而在这种背景下,我国社会信用体系不健全和普遍的信用失衡问题突显出来,成为制约经济持续健康发展和完善社会主义市场经济体制的突出问题之一。个人信用体系是社会信用体系的重要组成部分,个人信用体系对于防范信用风险、推动个人信用产业发展具有至关重要的作用。本文将围绕中国个人信用体系的建设的有关问题进行研究。个人信用评分是个人信用体系建设的核心,个人信用评分可以加速消费信贷的审批过程、量化个人信用风险、推动个人信用产业全面发展。本文引言部分首先界定了信用、消费信用与个人信用、个人信用管理体系与社会信用管理体系、个人信用评分与个人信用评估等有关概念,对个人信用的哲学、伦理学、法学理论基础进行了归纳。然后以历史唯物主义的视角讨论了个人信用管理制度的历史演进,本文认为真正的个人信用诞生于原始社会末期而不是随着人类的产生而产生的。引言的最后强调了建立健全个人信用管理体系对于建设社会主义和谐社会的重要意义。第一章从个人征信制度、个人信用评估制度和个人信用法律基础等方面研究了西方发达国家三种主要的个人信用管理体系——美国模式、欧洲模式和日本模式。没有任何一种模式完全适用于中国的现实,我国应当根据三种模式各自的优点结合我国的国情建立有中国特色的个人信用管理体系。第二章本文在公司贷款市场不对称信息结构的基础上,使用效用函数作为衡量借款人和银行利益取向的工具研究了个人贷款的信贷配给问题。当利率升高时,在发放贷款前和选择贷款用途前会分别出现逆向选择和第一类道德危险,由此引发个人信贷市场的信贷配给。进一步论证了个人信用评分制度能够有效改善双方信息结构和应对信贷配给,并直接控制第二类道德危险。最后对目前个贷市场面临的问题提出了有关建议。第三章对个人信用评分技术进行设计。整个个人信用评分大体分为三个过程——评分前的准备、评分与评估、评估效果检验。评分前的准备工作主要是特征变量的筛选,其中使用的主要方法为Logisitic回归、列联表分析和人工神经网络;本文使用的个人信用评分与评估方法为广义判别分析、精练决策树模型、改进遗传算法、概率神经网络和行为评分模型;个人信用评估的效果检验包括拟合效果检验和拟合优度检验两个方面,前者涉及的方法有预测的正确率、Kappa一致性检验、ROC曲线,后者主要包括似然比检验、Hosmer-Lemeshow检验等。大多数检验均收到理想的结果。第四章详细讨论了我国个人信用管理体系的总体构建问题。个人信用管理体系包括外部约束、内部自律、个人信用数据库建设、个人信用评估、个人信用产业、个人信用风险的预警、度量和转移等。在外部约束方面,本文建议建立专门的个人信用管理法律,以保护个人信用信息采集、保存、使用、评估中的个人隐私。建议成立专门的信用行政管理机构——中国信用监督管理委员会,由其一部负责个人信用的行政管理职能。本文同时建议成立专门个人信用行业的自律组织负责各家成员单位的协调和自律。本文详细讨论了个人信用信息的性质和来源以及个人信用信息数据库的组建方式。本文以信用卡、个人住房贷款和个人助学贷款为例对个人信用产业的发展中的问题进行了讨论。本章最后提出了一种个人违约率的度量方法,介绍了《巴塞尔新资本协议》中零售信用风险的管理原则,以资产证券化和个人破产为例研究了个人信用风险的转移和冲销。本文最后一章针对新近发生的美国次级债危机从个人信用的视角进行了重新认识。本章首先对次级债爆发的经过进行了回顾,而后根据第二章的结论对利率调控与信贷配给、信贷配给前的逆向选择进行了实证分析。最后给出了次级债危机对我国个人信用管理的启示——预防潜在宏观经济和资产证券化的风险。本文最后给出了全文的有关结论及对今后研究的展望。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 0.1 问题的提出
• 0.2 对有关概念的界定
• 0.2.1 信用
• 0.2.2 消费信用与个人信用
• 0.2.3 社会信用管理体系与个人信用管理体系
• 0.2.4 个人信用评分与个人信用评估
• 0.3 个人信用的理论基础
• 0.3.1 个人信用与我国传统伦理道德
• 0.3.2 个人信用的经济学基础
• 0.3.3 个人信用的法律基础
• 0.4 个人信用管理制度的历史演进
• 0.4.1 个人信用诞生的准备阶段
• 0.4.2 个人信用的诞生
• 0.4.3 个人信用的发育阶段
• 0.4.4 个人信用的成熟完善阶段
• 0.5 个人信用管理体系与社会主义和谐社会建设
• 0.5.1 和谐社会基本内涵及其个人诚信要求
• 0.5.2 我国个人信用领域中的不和谐因素
• 0.5.3 个人诚信是构建社会主义和谐社会的题中之义
• 第1章 西方发达国家个人信用管理体系
• 1.1 美国的个人信用管理体系
• 1.1.1 美国个人征信制度
• 1.1.2 美国个人信用评估制度
• 1.1.3 美国个人信用体系的法律基础
• 1.2 欧洲的个人信用管理体系
• 1.2.1 欧洲个人征信制度
• 1.2.2 欧洲个人信用体系的法律基础
• 1.3 日本的个人信用管理体系
• 1.3.1 日本个人征信制度
• 1.3.2 日本个人信用体系的法律基础
• 1.4 对三种模式的比较
• 第2章 个人信用的宏观经济学视角
• 2.1 文献回顾
• 2.2 信用评分对于信贷配给问题的解决——传统视角
• 2.3 信贷配给前的逆向选择与个人信用评分
• 2.4 个人道德危险引致的信贷配给
• 2.4.1 项目选择中的道德危险
• 2.4.2 对是否偿还贷款进行选择而发生的道德危险
• 2.5 小结
• 第3章 个人信用体系建设与信用评分
• 3.1 个人信用评估准备
• 3.1.1 Logistic 回归在特征变量选择中的应用
• 3.1.2 基于列联表分析的特征选择
• 3.1.3 基于人工神经网络的特征选择算法
• 3.2 个人信用评估与评分
• 3.2.1 判别分析与广义判别分析
• 3.2.2 精炼决策树模型
• 3.2.3 改进遗传算法
• 3.2.4 概率神经网络
• 3.2.5 行为评分模型
• 3.3 个人信用评估的效果评价
• 3.3.1 模型拟合效果检验
• 3.3.2 拟合优度检验
• 3.3.3 小结
• 第4章 我国个人信用管理体系的总体构建
• 4.1 个人信用管理的外部约束
• 4.1.1 个人管理体系的立法建设
• 4.1.2 个人管理体系的行政监督
• 4.2 个人信用管理体系的内部约束
• 4.3 个人信用管理的数据基础建设
• 4.3.1 个人信用数据的性质和来源
• 4.3.2 个人信用数据库的组建
• 4.4 个人信用管理体系的下游产业
• 4.4.1 信用卡
• 4.4.2 个人住房贷款
• 4.4.3 个人助学贷款
• 4.5 个人信用风险的管理与转移
• 4.5.1 个人违约率的估计
• 4.5.2 基于《巴塞尔新资本协议》的零售信用风险管理
• 4.5.3 个人信用风险的转移
• 4.5.4 个人破产制度
• 第5章 个人信用的实证研究——次级债危机的启示
• 5.1 由个人信用引发的危机
• 5.1.1 次级抵押贷款市场的产生
• 5.1.2 次级抵押贷款市场的发展
• 5.1.3 次级债危机的爆发
• 5.2 对第二章的进一步探讨
• 5.2.1 传统视角下的利率调控与信贷配给
• 5.2.2 信贷配给前的逆向选择
• 5.3 次级债危机与中国个人信用产业的发展
• 5.3.1 次债危机启示之一——预防潜在宏观经济风险
• 5.3.2 次债危机启示之二——资产证券化及其风险
• 5.3.3 小结
• 第6章 结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 创新之处
• 6.3 对进一步研究的展望
• 附：中国人民银行的个人信用报告样本
• 参考文献
• 致谢