我国商业银行多元化经营研究

论文摘要

随着金融自由化及一体化的深入,金融业务创新层出不穷,金融并购此起彼伏,全球掀起了一场金融多元化的浪潮。商业银行积极转变其经营理念,创新金融产品、开拓非银行类金融业务,实现由“单一经营”向“多元经营”的转变。国外学者对商业银行多元化经营做了大量研究。国内关于此问题的研究就少得多,大多数是定性的规范分析,定量的实证研究比较有限,且由于研究的理论基础、研究方法和所选取数据的不同,结论也不一致。我国商业银行多元化经营是在我国金融业体制慢节拍完善和产品快节奏创新这两种交错、不同步的运作体系共存的背景下开展的,迫切需要综合运用定性与定量的分析方法,进一步研究在这样的特殊环境下我国商业银行的多元化经营的发展特性；多元化经营对其盈利能力、经营状况的影响；多元化经营未来发展战略的选择等。这些问题的研究将为我国商业银行未来怎样实施多元化经营提供一定的理论依据,同时为监管部门提供一定的政策建议。本文通过定性分析我国商业银行多元化经营的行为演化及风险以及利用面板数据模型定量分析我国商业银行多元化经营的正负效应,来探索当前我国商业银行多元化经营的发展特性以及多元化经营是否有利于提高其盈利能力、改善其经营状况,并对研究结论分四大国有商业银行和八家股份制商业银行两个类别做了分类讨论。本文通过实证分析得出：四大国有银行以及交通银行来说的多元化经营在一定程度上提高了银行的盈利能力,有利于改善银行的经营状况；其他六家股份制商业银行在较长时期内出现了多元化经营回调的局面,降低多元化经营指数反而改进了其盈利能力。本文针对分析的结论,对我国商业银行实施多元化经营提出了几点建议：大型股份制商业银行应当推进综合型多元化经营,中小型股份制商业银行应当深化专业型多元化经营；考虑到我国商业银行多元化经营的特殊风险以及美国次贷危机的启示,我国商业银行在外部监管立法方面：要完善多元化经营统一协调的监管体制,在内部控制方面：要构建多元化经营的全面风险管理体系。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 概念辨析
• 1.2.1 分业经营、混业经营与多元化经营
• 1.2.2 金融控股公司
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 国外文献综述
• 1.3.2 国内文献综述
• 1.3.3 评述
• 1.4 研究的框架和方法
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 研究框架
• 1.5 研究的创新点
• 第2章 商业银行多元化经营的理论分析
• 2.1
• 2.1.1 资产组合理论
• 2.1.2 金融功能理论
• 2.1.3 协同效应理论
• 2.1.4 内部资本市场理论
• 2.1.5 规模经济与范围经济性理论
• 第3章 我国商业银行多元化经营的行为演化及风险
• 3.1 我国商业银行多元化经营的演化路径
• 3.1.1 前期严格分业经营体制下的专业型多元化经营
• 3.1.2 后期分业经营体制向混业经营体制过渡的综合型多元化经营
• 3.2 我国商业银行多元化经营的实现途经
• 3.2.1 金融产品及服务的创新
• 3.2.2 银行兼并与收购
• 3.2.3 引进战略投资
• 3.3 我国商业银行多元化经营的组织形式
• 3.3.1 银行类金融业务的分类拓展
• 3.3.2 以银行为主的金融控股公司的组建
• 3.4 我国商业银行多元化经营的特殊风险
• 3.4.1 多元化经营外部市场环境的约束
• 3.4.2 多元化经营内部风险监控不足
• 3.4.3 多元化经营方式的盲目效仿
• 3.4.4 多元化经营市场定位模糊
• 第4章 我国商业银行多元化经营效应的实证分析
• 4.1 样本选择与数据整理
• 4.1.1 样本的选择
• 4.1.2 数据的整理
• 4.2 研究变量及方法说明
• 4.2.1 衡量多元化程度的指标
• 4.2.2 其他变量的定义
• 4.2.3 研究方法及模型的选取
• 4.3 描述性统计结果及回归结果分析
• 4.3.1 描述性统计结果及分析
• 4.3.2 面板模型的回归结果
• 4.3.3 实证结果的进一步分析
• 第5章 我国商业银行实施多元化经营的建议
• 5.1 我国商业银行多元化经营战略的选择
• 5.1.1 大型股份制商业银行推进综合型多元化经营
• 5.1.2 中小型股份制商业银行深化专业型多元化经营
• 5.2 完善多元化经营统一协调的监管体制
• 5.3 构建多元化经营的全面风险管理体系
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录A 2000-2009年十二家银行ROE与DIV值