信用衍生品对商业银行经营绩效的影响研究

论文摘要

信用衍生产品是90年代出现的信用风险管理创新产品,它使商业银行的信用风险管理变得更为有效,继而改变了商业银行信用风险管理的传统特征,使信用风险管理发生了根本性的变革。一直以来,我国商业银行的信用风险比较集中、不良贷款数额巨大,并且我国管理信用风险管理水平较低,对信用衍生品的应用是一片空白。因此,迫切需要提高我国商业银行信用风险的管理水平。本文旨在将信用衍生品这种信用风险管理方法引进我国,从而提高我国商业银行的风险管理水平。本文在对信用衍生品的种类进行介绍的基础上,首先从理论上将信用衍生品对商业银行经营绩效的影响进行了分析;其次以美国摩根大通银行和美国银行为例,将信用衍生品对商业银行经营绩效的影响进行了实证研究,得出结论:信用衍生品对商业银行经营绩效具有正、负两方面的影响。尽管目前信用衍生产品市场尚不成熟而且存在一定的风险和负效应,但信用衍生产品在商业银行信用风险管理领域具有巨大的发展潜力。随着信用衍生品市场逐渐走向成熟,伴随着信用衍生品出现的风险因素会逐步得到控制,对商业银行经营绩效的影响也会趋于正面;最后,本文分析了我国目前发展信用衍生品市场的必要性和可行性。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 目录
• 1 绪论
• 1.1 研究目的和意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.3 研究内容与方法
• 1.4 创新与后续研究
• 2 研究的理论基础
• 2.1 信贷悖论
• 2.2 效用理论
• 2.3 金融结构理论
• 3 信用衍生品与商业银行经营绩效
• 3.1 信用衍生品的内涵及其种类
• 3.2 商业银行经营绩效的衡量
• 3.3 信用衍生品对商业银行经营绩效的影响
• 4 信用衍生品对商业银行经营绩效影响的实证研究
• 4.1 样本与数据来源
• 4.2 参数的选取
• 4.3 实证内容与结论分析
• 5 对构建我国信用衍生品市场的分析和建议
• 5.1 我国发展信用衍生品市场的必要性
• 5.2 对于我国构建信用衍生品市场的可行性分析
• 5.3 对我国发展信用衍生品市场的建议
• 注释
• 参考文献
• 致谢