中国信托机构风险管理研究

论文摘要

金融风险管理是现代金融理论的核心和前沿问题,也是我国面临的重大现实问题。信托业是金融业四大支柱之一,信托机构风险作为金融风险的重要组成部分,对国家经济安全具有重要影响。将中国信托机构的风险及其管理问题作为本文的研究对象,具有重要的理论意义和现实意义。 本论文以信托机构的风险为主线,在吸收运用西方的风险管理理论、信托理论和中外专家已有的相关研究成果的基础上,采用规范分析与实证分析相结合,定量分析与定性分析相结合等方法,对我国信托机构的风险及风险管理现状进行了系统的理论分析和研究,探讨了我国信托机构风险管理的有效模式和政策措施。 信托机构风险是信托机构作为风险主体在经营中可能面临损失的不确定性。在信托关系中,信托机构(受托人)的风险占支配地位,因为委托人和受益人的相关风险在很大程度上是由受托人的风险所导致、所派生的。在旧信托阶段,信托机构主要从事的业务是贷款和投资,真正规范的信托业务极小,其主要风险是信用风险、市场风险和流动性风险。信托机构的风险具有系统性、制度性和非本源性的明显特点;与旧信托阶段具有明显区别的是,在新信托阶段信托机构真正开始了“受人之托,代人理财”的信托业务,信誉风险成为本质和首要的风险。集合资金信托业务是现阶段信托机构最重要的业务类型,也是最容易诱发风险的业务类型。这一时期的信托机构风险具有混合性、制度性和差异性等新的特点。文章初步提出了信托机构风险的测量方法和模型,并从制度缺陷的角度分析了我国信托机构风险的主要成因。 由于风险是多样化的,风险是相互关联、相互影响的,风险是可以转化的,因此,信托机构需要对风险与收益、风险与风险之间进行协同管理,以便在可承受并愿意承担的风险水平上获得最大的收益,或者在设定的收益水平上实现风险最小化。所谓风险的协同管理,是指对风险进行协调、同步、一体化管理。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 选题的背景
• 1.2 研究目的和意义
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 论文结构和基本内容
• 1.5 主要创新之处
• 第二章 金融信托机构风险管理理论和方法：综述与评价
• 2.1 金融风险及风险管理理论的演进
• 2.2 金融风险管理的技术和方法
• 2.3 国内对信托机构风险研究的现状
• 2.4 国内外研究简要评价
• 第三章 信托机构的风险结构及风险测度
• 3.1 信托的起源和发展考察
• 3.2 信托的本质及信托关系中的权利、义务和责任配置
• 3.3 信托机构进行风险管理的动因
• 3.4 信托机构的风险结构及其形成机理分析
• 3.5 信托机构风险的测量方法和模型
• 第四章 内控与外治结合：基于国际比较的一个视角
• 4.1 信托机构风险的内部控制
• 4.2 信托机构风险的外部监管
• 第五章 中国信托机构的风险状况透视
• 5.1 信托业发展路径中的风险生成
• 5.2 信托机构风险的现实表现
• 5.3 两个阶段的主要风险及特点比较
• 5.4 一种典型信托业务类型的风险分析
• 第六章 中国信托机构风险的成因——基于制度缺陷的分析
• 6.1 信托制度的总供给不足
• 6.2 制度安排偏差与信托业定位失当
• 6.3 外部监管制度失灵
• 6.4 治理结构失效下的内控机制失衡
• 6.5 盈利模式和风险不匹配
• 6.6 非正式制度的约束脆弱
• 第七章 基于“协同管理”的风险管理模式构建
• 7.1 风险协同管理中的三组关系
• 7.2 风险协同管理架构的“四个层次”
• 7.3 “协同风险管理”模式的构建
• 第八章 中国信托机构风险管理的制度设计与对策
• 8.1 宏观角度
• 8.2 微观角度
• 结束语
• 注释
• 参考文献
• 致谢