证券投资基金内部人控制问题探讨

论文摘要

证券投资基金作为一种新型的金融制度和金融工具本质上体现的是委托代理关系,这种关系使其在理论上有出现内部人控制的可能性和必然性。在我国的实际运作过程中,内部人控制的现象和危害非常严重,只有从基金治理的角度,结合内部治理、外部治理、激励机制,才能减少这种危害性,保证我国证券投资基金的规范、健康发展。本文从证券投资基金的本质和内部结构出发,运用信息经济学和委托——代理关系的理论知识,结合大量现实数据和具体案例,对我国证券投资基金业内部人控制问题进行了实证分析,并结合理论框架对基金业内部人控制的防范提出了具体的建议。 全文共分五个部分: 第一个部分导论概括了本文的研究背景、意义,研究方法,文章的中心和框架以及创新之处。 第二部分介绍了证券投资基金的理论知识,指出证券投资基金本质上体现着一种委托代理关系,从而为其可能出现内部人控制现象奠定理论基础。同时,这部分还介绍了基金的种类以及在我国的发展现状,是对证券投资基金的一个概括了解。 第三部分是对证券投资基金内部人控制的探讨,运用经济学原理和现实数据,分析了基金内部人控制问题的成因、表现、危害,得出完善基金治理的迫切性。 第四部分是通过一个案例——长盛基金管理公司来具体的理解内部人控制问题在我国证券投资基金中的存在。 第五部分是从基金治理和基金发展模式两个角度对防范证券投资基金内部人控制提出具体建议。

论文目录

• 1. 导论
• 1.1 选题背景和意义
• 1.2 文章的中心思想与框架结构
• 1.3 创新之处
• 1.4 研究方法
• 2. 证券投资基金概述
• 2.1 证券投资基金的基本概念
• 2.2 证券投资基金的主要当事人
• 2.3 证券投资基金的种类
• 2.4 证券投资基金的本质
• 2.4.1 委托-代理关系的基本涵义
• 2.4.2 证券投资基金的委托—代理关系
• 2.4.3 证券投资基金委托代理关系中的信息不对称问题
• 2.5 我国证券投资基金的发展现状
• 3. 证券投资基金业的内部人控制问题
• 3.1 内部人控制概述
• 3.1.1 概念界定和文献综述
• 3.1.2 内部人控制与委托代理关系
• 3.2 证券投资基金产生内部人控制的可能性
• 3.3 我国证券投资基金产生内部人控制的原因
• 3.4 内部人控制在证券投资基金中的表现
• 3.5 内部人控制对证券投资基金的危害
• 4. 长盛基金管理公司内部人控制问题
• 4.1 长盛基金管理公司内部人控制的表现
• 4.2 长盛基金管理公司内部人控制的成因
• 5. 证券投资基金内部人控制的防范
• 5.1 内部人控制问题的防范:从基金治理的角度
• 5.1.1 防范内部人控制的一般框架
• 5.1.2 基金内部治理:管理公司与托管银行平行
• 5.1.3 基金外部治理:市场和行政双重约束
• 5.1.4 基金的激励机制:管理费用分成制与合理客观的业绩评价标准
• 5.2 内部人控制问题的防范:从基金发展模式的角度
• 5.2.1 尝试建立公司型基金
• 5.2.2 大力发展开放式基金
• 6. 结束语
• 参考文献
• 附表
• 致谢
• 攻读硕士学位期间的科研成果