我国上市保荐人制度研究

论文摘要

保荐人制度是证券发行上市制度中的一个组成部分,是证券监督管理部门为了确保发行证券和上市公司的质量,强化项目核查,提高发行人和上市公司的履行信息披露义务的程度,维护证券市场健康发展而专门设立的,并由相应的机构及人员作为保荐人,负责向证券市场推荐优质证券和上市公司,并对证券的质量和上市公司作出相应承诺和保证的一种中间制度。我国在2004年正式实施《证券发行上市保荐制度暂行办法》的同时,也将保荐人制度正式引入了我国证券交易市场。到了2009年5月随着《证券发行上市保荐业务管理办法》的修订,更使我国保荐人制度得到了进一步完善。然而,我国保荐人制度在运行中仍暴露众多不足:保荐代表人的从业标准不合理、保荐人的任职期限过短、保荐人的责任承担不健全等。为了弥补不足,有必要在借鉴国外相对成熟的保荐人制度的经验后,结合我国实际不断对保荐人制度进行探索和完善。本文由引言、正文和结语三个部分构成,其中正文部分分为四章对我国证券上市阶段的保荐人制度的相关法律问题进行研究和探讨。首先,对保荐人制度概念、特征以及经济学和法学的理论基础进行阐述;其次,在比较分析了英国、香港、美国等发达国家和地区保荐人制度的基础上,总结我国保荐人制度可以借鉴的成功经验;再次,探讨了目前我国上市保荐人制度的产生背景、发展现状以及存在的问题;最后,结合保荐人制度在我国内地实践发展的现状,为进一步完善我国上市保荐人制度提出一些立法建议。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 引言
• 一、保荐人制度的基本理论
• （一） 保荐人制度的概念
• （二） 保荐人制度的理论基础
• （三） 保荐人制度的特征
• 二、保荐人制度在其他国家和地区的立法与实践考察
• （一） 英国 AIM 市场及其保荐人制度
• （二） 香港 GEM 市场及其保荐人制度
• （三） 美国 NASDAQ 市场及其保荐人制度
• （四） 我国保荐人制度可以借鉴的成功经验
• 三、我国上市保荐人制度的现状及缺陷分析
• （一） 我国上市保荐人制度的产生和发展
• （二） 我国上市保荐人制度的现状
• （三） 我国上市保荐人制度的缺陷
• 四、完善我国上市保荐人制度的立法建议
• （一） 严格上市保荐代表人和保荐人的从业标准
• （二） 延长上市保荐人的任职期限
• （三） 健全上市保荐人制度的责任体系
• 结语
• 参考文献
• 后记