外部治理环境、公司治理与盈余管理

论文摘要

近年来,我国经济迅速发展,结构失衡、地区发展不平衡等问题严重,而不完善的外部治理环境也为盈余管理行为提供了温床。本文在深入的理论研究基础上,利用2004年到2007年沪深两市共3964个数据进行全国和分地区的多维度实证研究,分析公司治理机制、地区市场化程度、政府干预程度和法制化水平对盈余管理的影响,并研究在内外部共同作用下盈余管理的影响路径及作用机理。研究结果显示,公司治理程度对盈余管理程度有抑制作用,并且公司治理程度越高,盈余管理程度则越弱；全国总体来看,外部治理环境对盈余管理有制约效果,即在较好的外部治理环境(较高的市场化水平、较少的政府干预和较健全的法律制度环境)下,投资者保护水平越高,盈余管理行为越少。而内外部治理机制的交互作用对盈余管理行为也是有抑制作用的。而我国盈余管理程度分布状态呈现由沿海向内陆、由南至北逐渐降低的分布规律,但是政府干预、法制化程度等影响因素是各个省份的个体行为,而非整个地区统一的。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 盈余管理的概念
• 1.2.2 盈余管理的动机
• 1.3 研究内容安排与研究方法
• 1.3.1 研究内容安排
• 1.3.2 研究方法与技术路线
• 1.4 研究特色
• 2 外部治理环境、公司治理与盈余管理的相关理论
• 2.1 外部治理环境对盈余管理影响的研究
• 2.1.1 法律制度与盈余管理
• 2.1.2 政府干预与盈余管理
• 2.1.3 市场化程度与盈余管理
• 2.2 公司治理对盈余管理影响的研究
• 3 研究设计
• 3.1 研究假设
• 3.1.1 外部治理环境对盈余管理影响的假设
• 3.1.2 公司治理对盈余管理影响的假设
• 3.1.3 外部治理环境和公司治理的交互效应对盈余管理的影响的假设
• 3.2 研究期间的选择
• 3.3 研究样本选取以及数据来源
• 3.4 变量定义与模型设计
• 3.4.1 变量定义
• 3.4.2 模型设计
• 4 实证检验
• 4.1 外部治理环境的计量
• 4.2 公司治理程度的计量
• 4.3 盈余管理程度的计量
• 4.3.1 总体样本的描述性统计
• 4.3.2 盈余管理程度的描述性统计
• 4.4 实证结果分析
• 4.4.1 外部治理环境对盈余管理的影响
• 4.4.2 公司治理对盈余管理的影响
• 4.4.3 外部治理环境和公司治理交互作用对盈余管理的影响
• 结论
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表学术论文情况
• 致谢