中国银行业全要素生产率测度 ——基于三阶段Malmquist指数研究

论文摘要

2002~2009年期间我国银行业进行了大规模的改革并取得了很好的发展。在这段时间内我国银行业也面临了很大的冲击:外资银行的全面性准入、全球金融危机的爆发等外部性事件都给我国银行业的经营和发展带来了很大的压力;我国政府对过热宏观经济所进行的调控也对我国银行业经营效益产生了一定的负面影响;我国金融市场逐步完善让资金获取渠道逐步多元化的事实对以存贷利差为主要利润来源的我国银行业在经营方面产生了威胁。对银行而言,只有加强自身竞争力才能在未来的发展中立于不败之地。因此,本文选取银行的全要素生产率作为研究对象,通过样本代表性地分析我国银行业的全要素生产率水平,来剖析我国银行业的发展现状,评价我国银行业在面临外部环境冲击下的效率水平,并提出提高我国银行业效率水平的建议。本文在对银行效率的各种评价方法进行回顾总结的基础上结合我国的具体实际,提出了三阶段Malmquist指数模型对我国银行业的全要素生产率情况进行实证研究。以2002~2009年期间我国14家主要的股份制商业银行作为研究样本,选取所有权属结构、成立年限以及分支机构数量作为第二阶段分析的环境变量,利用SFA回归模型调整,得到投入变量的调整值,重新运用Malmquist指数模型得到样本银行的真实Malmquist指数值。比较调整前和调整后的效率,得到以下结论:样本银行在研究期间全要素生产率出现大幅度的提升,而样本银行全要素生产率的增长主要来源于技术进步的作用;样本期间股份制商业银行全要素生产率增长率高于国家控股商业银行,但管理水平的提升情况要低于国家控股商业银行;国家控股商业银行在抵御风险的能力上优于股份制商业银行;在样本研究期间,环境变量对样本银行的投入量平均而言是负向的,这导致传统Malmquist指数模型低估了样本银行全要素生产率。最后,对全文的研究成果做了总结,并基于实证研究得到的结论,从银行规模发展、风险管理水平、信贷资金发放管理、发展中间业务、人才队伍建设、发展金融创新和中小型银行审慎上市等方面提出我国银行业未来提升竞争力的政策建议。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 1 绪论
• 1.1 研究背景与动机
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究动机
• 1.2 本文研究的主要内容
• 1.3 本文的主要创新之处
• 2 理论回顾与借鉴
• 2.1 效率的理论分析
• 2.1.1 效率的概念
• 2.1.2 银行效率的内涵及分类
• 2.2 商业银行效率的国内外研究现状
• 2.2.1 国外研究现状
• 2.2.2 国内研究现状
• 2.3 本章小结
• 3 实证模型的建立及估计方法
• 3.1 MALMQUIST 指数的相关概念
• 3.1.1 数据包络分析（DEA）定义
• 3.1.2 全要素生产率
• 3.2 三阶段DEA-MALMQUIST 指数模型的建立
• 3.2.1 第一阶段：传统的Malmquist 指数模型
• 3.2.2 第二阶段：剔除干扰项
• 3.2.3 第三阶段
• 3.3 本章小结
• 4 样本选取和指标设计
• 4.1 样本选取
• 4.2 投入产出指标设定
• 4.2.1 产出变量
• 4.2.2 投入变量
• 4.2.3 投入产出变量关系
• 4.3 环境变量指标设定
• 5 实证结果及分析
• 5.1 第一阶段结果分析
• 5.2 第二阶段数据处理
• 5.2.1 分支机构数
• 5.2.2 所有权属类别
• 5.2.3 银行成立年限
• 5.3 第三阶段样本整体情况分析
• 5.4 第一三阶段比较分析
• 5.5 本章小结
• 6 结论及政策建议
• 6.1 结论
• 6.2 建议
• 6.2.1 合理控制银行分支机构，大力提升管理水平
• 6.2.2 推进全面风险管理，提升抵御风险能力
• 6.2.3 大力拓展中间业务，提升资产盈利水平
• 6.2.4 保证信贷资金安全，适度发展信贷
• 6.2.5 建立合理的激励机制，加强人才队伍建设
• 6.2.6 继续加快金融创新，构建完善的银行信息系统
• 6.2.7 中小型商业银行积极审慎考虑上市
• 致谢
• 参考文献
• 附录 A 作者在攻读学位期间发表的论文目录