论文摘要
操作风险带来的巨大损失引起了国内外银行业的关注。巴塞尔新资本协议将操作风险列为银行业三大风险之一，并将操作风险纳入到最低资本监管要求。由于我国对操作风险的研究起步较晚，管理水平相对低下，导致操作风险损失事件频繁发生，因此提高操作风险的度量技术成为我国银行业的当务之急。本文首先阐述了操作风险的内涵、分类和度量方法。操作风险的度量方法包括：基本指标法、标准化方法和高级度量法。高级度量法又包括内部衡量法、极值理论和损失分布法。本文重点研究了高级度量法中的损失分布法。损失分布法是一种利用VaR计算风险资本的统计方法，并基于对损失频率分布和损失强度分布的假设得到总体损失分布模型。本文的目的就在于利用稳定分布拟合损失强度分布来改进损失分布法。已经证明，损失强度分布有“厚尾偏锋”特性，而稳定分布在很多情况下能更好的拟合具有这种特性的分布。本文最后以网上搜集到的2000年至2004年国有银行操作风险损失事件为样本，利用基于稳定分布的损失分布法计算了中国国有银行一年为抵御操作风险应该准备的风险资本。