外资入股对商业银行效率的影响研究

论文摘要

随着中国银行业市场的快速发展及其开放程度的进一步提高,近年来外资金融机构入股中资商业银行的步伐大大加快。截至2007年10月底,共有21家中资商业银行引入了外资战略投资者,其中国有商业银行除了农业银行之外都引入了外资战略投资者,多家经营状况较好的城市商业银行也纷纷引入外资战略投资者。由此可见,中国商业银行引入外资战略投资者改善银行效率已经成为趋势,随着外资战略投资者在中国银行业所占份额的逐步扩大,其对中国银行业产生的影响也会逐步加深,因此对外资战略投资者进行研究有着非常重大的意义。本文以引入外资股东的中资商业银行为研究对象,首先运用外资入股和银行效率相关理论,在对外资入股和商业银行效率科学界定的基础上,分析了外资入股商业银行的理论依据,外资战略投资者和中资商业银行进行股权合作的动因,引入外资股东后中资商业银行面临的风险,并通过重点分析外资入股对商业银行效率的影响,得出外资战略投资者的进入对商业银行效率的提高有促进作用。基于理论分析,以2005年底之前引入外资股东的15家中资商业银行为样本,在银行效率相关理论的基础上遴选出衡量商业银行效率的四个财务指标以及包括外资入股变量在内的商业银行效率影响因素,运用基于面板数据的回归模型检验了外资入股变量与银行效率之间的关系。然后采用财务指标分析和超效率DEA相结合的方法对这15家中资商业银行在引资前后效率的变化情况进行实证研究。结果表明,中资商业银行在引入外资战略投资者之后的效率水平有所改善,外资战略投资者在这一过程中发挥了积极的作用。最后,针对中资商业银行引入境外战略投资者理论分析和实证分析的结果,提出了相关政策建议。本文研究可为中国商业银行引入外资战略投资者的行为提供必要的理论支持。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与选题意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究内容与结构安排
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 结构安排
• 第2章 外资入股与银行效率的理论分析
• 2.1 相关概念的界定
• 2.1.1 外资入股
• 2.1.2 商业银行效率
• 2.2 外资入股商业银行的理论依据
• 2.2.1 制度变迁理论
• 2.2.2 效率理论
• 2.2.3 交易费用理论
• 2.2.4 公司治理理论
• 2.2.5 合作竞争理论
• 2.3 外资入股的动因与风险
• 2.3.1 股权合作的动因分析
• 2.3.2 引入境外战略投资者的风险分析
• 2.4 外资入股对商业银行效率的作用分析
• 2.4.1 调整产权结构改善公司治理
• 2.4.2 引入国际标准的风险管理模式提高风险管理水平
• 2.4.3 提高经营管理技术促进金融创新
• 2.4.4 建立先进的竞争理念强化银行业竞争机制
• 第3章 外资入股对商业银行效率影响的实证研究
• 3.1 实证研究设计
• 3.1.1 模型的构建
• 3.1.2 估计方法的选择
• 3.2 样本选择与数据来源
• 3.3 实证检验与结果分析
• 第4章 外资入股前后商业银行效率的比较分析
• 4.1 商业银行效率测算方法的选择——拟采用的超效率DEA 方法
• 4.2 商业银行效率值的测算与分析
• 4.2.1 研究方法与研究样本的选择
• 4.2.2 财务指标法效率的比较分析
• 4.2.3 超效率DEA 法效率值的测算与结果分析
• 4.3 政策建议
• 4.3.1 科学的引入外资战略投资者
• 4.3.2 强化外资入股的积极作用
• 4.3.3 加强金融监管
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录A （攻读学位期间所发表的学术论文目录）
• 附录B （1996-2007 外资入股后的中资银行情况表）
• 附录C （超效率DEA 法投入产出指标数据）