审计质量与真实盈余管理关系的实证研究 ——基于中国证券市场经验证据

论文摘要

在我国上市公司的财务报告中,盈余管理是普遍存在的现象,这无疑会影响到财务信息的客观性、公允性,也在一定程度上会制约财务信息的使用者依据财务信息做出合理的决策。而通过注册会计师的审计工作,作为控制财务信息真实性、合法性和公允性的一个有力手段,其对财务信息的把关无疑具有非常重要的作用。在理论上,审计意见作为审计检验的工作成果,审计质量应该与财务报表信息所反映的公司的偿债能力、盈利能力和资产管理水平息息相关,而且审计意见应该能够有效地抑制公司的盈余管理,同样,公司的盈余管理变动也应该能够恰当地反映出审计意见对其的制约作用。应计项和真实营业活动是管理盈余的两种基本方法。早期的研究强调应计项盈余管理,而近期很多研究表明企业也存在真实盈余管理,然而真实盈余管理比应计盈余管理会增加股东潜在的地长期花费,因为从长远来看真实盈余管理会对企业未来现金流产生负面的影响,并且可能危害企业价值。这是由于临时价格折扣或者更加宽松的信用期限所引起的长期花费会导致未来销售利润率降低、以及研发费用、销售费用、综合费用和行政费用方面价值投资的减少,并且增加了企业不必要的清查库存方面的投入。而管理真实的营业活动引起审计师和监管部门的审查可能性较小,管理者管理真实的营业活动的成本就更低,并且只要真实盈余在财务报表中得到很好的披露,就不会影响到审计师的意见和监管者的决策。由于企业会在应计盈余管理和真实盈余管理之间进行选择,本文认为当企业操纵应计项的能力受到约束时,他们就有可能从事更加广泛的真实盈余管理。这一期望来自于Ewert and Wagenhofer (2005)的理论,他们的模型显示当企业的会计灵活性减弱时企业会采取真实盈余管理的方式。减弱企业的会计灵活性的方式之一是聘用一位对盈余管理有保留意见的审计师。以前的研究显示高质量的审计师更能有效地约束应计盈余管理,即：他们约束管理者的会计灵活性。因此,较高的审计质量应该与更高程度的真实盈余管理相联系。研究认为审计师的行业专业性和任期可以作为审计质量的代理变量来计量审计质量,行业专家审计师与低程度的应计盈余管理相关,所涉及的证券交易委员会的执法行动的可能性越低,客户重述的可能性也越低；尽管审计师任期和盈余质量之间的理论联系存在争议,但在实证检验中,很多的研究发现审计任期越长与应计盈余管理的程度越低,客户重述的可能性也越低,并且客户进行财务诈骗的可能性也越低。因此,本文采用两个审计师特征(审计师的行业专业性和任期)来检验其与真实盈余管理程度的关系。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 前言
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 现实意义
• 1.3 研究方法
• 1.4 研究内容及框架
• 1.5 研究目标
• 第二章 国内外研究述评
• 2.1 国外研究成果述评
• 2.1.1 会计师事务所规模与盈余管理的关系
• 2.1.2 事务所行业专长与盈余管理的关系
• 2.1.3 审计师任期与盈余管理的关系
• 2.1.4 会计师事务所自选择问题与盈余管理的关系
• 2.1.5 应计项盈余管理与真实盈余管理的关系
• 2.2 国内研究成果述评
• 2.2.1 从审计收费角度研究审计质量与盈余管理
• 2.2.2 从事务所的规模、品牌等角度研究审计质量与盈余管理
• 2.2.3 从IPO角度研究审计质量与盈余管理
• 2.3 国内外相关研究小结与启示
• 第三章 关于审计质量与真实盈余管理理论分析
• 3.1 审计质量理论分析
• 3.1.1 审计质量概念的界定
• 3.1.2 衡量审计质量的现有标准和观点
• 3.1.3 衡量审计质量的新视角
• 3.2 真实盈余管理的理论分析
• 3.2.1 盈余管理概念界定
• 3.2.2 真实盈余管理概念的界定
• 3.2.3 真实盈余管理的动机
• 3.2.4 真实盈余管理的手段
• 3.3 审计质量与真实盈余管理关系研究
• 第四章 审计质量与真实盈余管理关系实证检验
• 4.1 研究假设
• 4.2 研究设计
• 4.3 样本选择
• 4.4 实证结果
• 4.4.1 表1提供了描述性统计，表2提供了皮尔森相关矩阵
• 4.4.2 审计师行业专业性和真实盈余管理之间的关系
• 4.4.3 审计师任期与真实盈余管理的关系
• 第五章 研究结论、局限性与政策建议
• 5.1 主要结论
• 5.2 创新点
• 5.3 论文的局限性与展望
• 5.4 政策建议
• 致谢
• 参考文献
• 附录A
• 附录B