企业现金流管理问题分析与研究

论文摘要

现金是企业资本的一种资产表现,是企业的血液,现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流量是企业经营的晴雨表,企业的生产计划、存货制度、赊销和回款制度等都会从根本上决定企业的财务状况,影响企业的现金流量。在企业的经营管理中,现金流量管理的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要。本文在对现金流量的有关概念、理论进行阐述的基础上,首先确定了现金流管理的目标——持续创造价值,然后,分别从战术和战略两个方面讨论如何对现金流进行管理,提出流程再造的方法,对企业的现金流程、业务流程以及管理流程三个方面进行改造。通过对企业流程的改造,可以加速现金的回收,提高现金的效率性和流动性,可以促进企业现金流量的好转,加强现金流的盈利性和创值性。最后,得出结论:第一,现代企业现金流管理的目标应该是价值创造,这是企业发展和利益相关者的内在需求,也是经济发展、竞争激烈的必然结果。第二,现金流管理不是一个孤立的活动。影响企业现金流管理目标的因素有很多,主要包括外部环境、内部因素、企业整体管理以及自身发展等。第三,在现金流管理,特别是企业经营现金流管理中非常重要而且有效的手段就是流程再造。第四,现金流的战略规划决定了长远的现金流管理能否为企业创造价值。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 研究思路、内容和方法
• 1.2.1 研究思路
• 1.2.2 研究内容
• 1.2.3 研究方法
• 1.3 可能的创新与不足
• 2 相关文献回顾
• 2.1 现金流及现金流量管理研究文献回顾
• 2.1.1 现金流量信息
• 2.1.2 现金流量信息分析
• 2.1.3 现金流量管理理论体系的组成
• 2.2 价值理论文献回顾
• 2.2.1 价值的内涵
• 2.2.2 价值创造理论
• 3 企业现金流管理的目标
• 3.1 企业现金流管理目标的决定因素
• 3.1.1 外部环境因素
• 3.1.2 投资者和内部利益相关者的内在需求
• 3.1.3 企业整体管理的需要
• 3.1.4 企业自身发展的需要
• 3.2 现金流管理的理性目标和具体目标
• 3.2.1 现金流管理的理性目标
• 3.2.2 现金流管理的具体目标
• 4 现金流管理方法——流程再造
• 4.1 流程再造与企业经营现金流管理
• 4.1.1 企业流程与再造规划
• 4.1.2 运作流程和管理流程与现金流、实物流、信息流之间的关系
• 4.2 现金流流程再造
• 4.2.1 现金流入流程再造
• 4.2.2 应收账款控制流程再造
• 4.2.3 付款流程再造
• 4.3 业务流程再造
• 4.3.1 采购流程再造
• 4.3.2 存货周转流程再造
• 4.3.3 生产流程再造
• 4.4 管理流程再造
• 4.4.1 管理流程再造
• 4.4.2 组织重整
• 4.4.3 制度重构
• 5 现金流管理规划
• 5.1 企业增长与投资现金流规划
• 5.2 选择创造价值的经营战略
• 5.2.1 价值网战略理念
• 5.2.2 从能力要素和基因层次选择项目
• 5.3 自由现金流与战略现金流匹配原则
• 5.3.1 投资现金流与所投项目未来可能产生现金流的匹配
• 5.3.2 投资现金流与所用现金的期限匹配
• 5.3.3 融资现金流与企业未来现金流匹配
• 6 结论
• 后记
• 参考文献
• 详细摘要