金融危机与金融监管法律改革研究

论文摘要

肇始于2007年2月的美国次贷危机所引发的全球性金融危机是1929年以来最严重的一次危机。危机爆发后,引发了国际社会对全球金融体系运行各个环节的反思,在对危机成因进行反思的过程中,金融监管成为各界关注的主要焦点之一。由于金融市场开放性不足,使得我国金融业在此次危机中并未触礁,但随着全球化浪潮以及我国经济的进一步纵深发展,必将给我国传统的分业监管模式带来严峻的挑战。本论文在借鉴前人研究的基础上,结合笔者的实际研究工作,采用历史分析、比较分析、经济分析的方法,从金融危机折射出的监管缺失问题入手,比较国外主要发达国家和地区的金融监管体制改革,分析当前金融监管体制变革新趋势,并结合我国实际,提出我国应顺应国际金融监管改革潮流,在保持国内金融业稳定的基础上,逐步对我国现行监管体制进行改革,以期有效防范和化解金融风险。本论文主要分为以下四个部分:第一部分金融危机折射出金融监管弊端:从监管理念、监管体制、法律制度设计三方面着手,分析了金融监管体制存在的不足。第二部分国际金融监管立法改革新动向:以美、英、欧盟的金融监管体制的改革为具体实例,总结其改革的具体内容并予以评价,得出目前国际金融监管体制变革总的趋势,主要表现为摒弃新自由主义监管理念、强化系统性风险监管、注重全面监管、关注金融消费者利益保护、明确监管当局的危机处理能力、强化国际协调与合作。第三部分金融危机下中国面临的监管困境:探讨了中国金融监管体制的发展过程以及现状,并分析了中国金融监管体制在金融市场不断变化的今天存在对金融控股公司、金融创新及系统性风险防范等方面存在监管不足。第四部分金融危机下中国金融监管改革:结合中国金融监管体制存在的问题,借鉴国际金融监管改革经验,提出应建立统一协调监管机制下的分业监管模式,并对金融创新监管、系统性风险监管、金融消费者保护、国际监管协调与合作等方面提出了具体的改革建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 导言
• 第一章 金融危机折射出金融监管弊端
• 一、监管理念：对新自由主义的价值否定
• （一） 金融市场自我稳定机制具有有限性
• （二） 寡头垄断竞争格局易产生合谋行为
• （三） 各类金融机构的内部治理机制存在缺陷
• （四） 过度依赖市场主体的自我监管等于没有监管
• 二、监管体制：“双线多头”导致监管不力
• （一） 监管真空长期存在风险不断累积
• （二） 监管重叠导致监管效率低下
• （三） 监管套利频繁发生危害全球金融市场
• 三、法律制度：风险防控设计中的政府缺位
• （一） 金融衍生品设计缺乏监管
• （二） 政府监管作用被排斥于防控机制之外
• （三） 对信用评级机构的监管长期缺位
• 第二章 金融危机下国际金融监管立法改革新动向
• 一、美国金融监管立法改革
• （一） 美国金融监管立法改革主要措施
• （二） 美国金融监管立法改革评析
• 二、英国金融监管立法改革
• （一） 英国金融监管立法改革主要措施
• （二） 英国金融监管立法改革评析
• 三、欧盟金融监管立法改革
• （一） 欧盟金融监管立法改革主要措施
• （二） 欧盟金融监管立法改革评析
• 四、国际金融监管立法改革新趋势
• （一） 摒弃新自由主义的监管理念，但市场主导仍是主流
• （二） 突出系统性风险监管，加强宏观审慎监管
• （三） 强调全面监管理念，填补监管漏洞
• （四） 加强对金融投资者和消费者的利益保护
• （五） 提升监管当局的危机处理能力
• （六） 改进金融企业公司治理和激励机制成为重要的关注点
• （七） 加强国际金融监管协调与合作已成为共识
• 第三章 金融危机下中国面临的监管困境
• 一、中国现行金融监管体制：分业监管
• 二、中国金融监管困境：混业风险与分业监管失衡
• （一） 监管主体本身的问题
• （二） 对金融控股公司存在监管盲区
• （三） 对金融创新缺乏有效监管
• （四） 系统性风险防范机制不健全
• 三、金融全球化下的金融生态：必须面对的现实
• （一） 入世挑战：金融市场开放与监管滞后的矛盾
• （二） 资本跨域流动：加强国际金融监管之必要
• 第四章 金融危机下中国金融监管改革
• 一、监管模式：金融监管改革的基础
• （一） 分业监管与统一监管的选择
• （二） 设立实体化、法治化的金融监管协调机制
• 二、金融创新监管：金融监管改革的核心
• （一） 正确处理好金融创新与金融监管的关系
• （二） 以监管制度创新促进金融业务创新
• 三、系统性风险监管：金融监管改革的重心
• （一） 明确央行在防范系统性风险中的作用
• （二） 明确监管部门系统性风险监管权限
• 四、金融消费者利益保护：金融监管改革的目标
• （一） 完善金融消费者权益保护立法
• （二） 健全保护金融消费者权益的行业自律机制
• （三） 健全金融消费者投诉与受理机制
• 五、国际监管协调与合作：金融监管改革的热点
• （一） 加强与国际金融监管组织的合作
• （二） 加强与其他国家监管当局的交流与合作
• 结语
• 参考文献
• 致谢
• 附录A：攻读硕士学位期间发表的论文