我国证券监管模式创新法律问题研究

论文摘要

金融业是国民经济的核心,证券业是金融业重要的组成部分,对于市场的质量而言,市场的监管应该是第一位的,同时也是最重要的,因此,可以说证券监管是金融监管的重要组成部分。证券市场的高风险性在席卷全球的金融危机中展露无遗,对证券市场进行有效监管已成为各个国家都无法回避的事实问题。整个证券业的发展史就是一部不断创新的历史,证券监管模式的演变也应该是一个动态的过程,并与证券市场的产生和发展相适应。我国的证券监管模式就经历了一个从多头到统一,从分散到集中的过程。证券市场发展的不同阶段和格局决定了证券监管模式的变迁及特征,也折射出其中特殊的政治、经济特色。随着我国证券市场与国际市场的联系越来越密切,要求其监管模式也要与之相适应,趋向国际化,并不断创新。我国目前采取的是以中国证监会集中监管为主,自律监管为辅的证券监管模式,是由2005年修订的《证券法》确立的。该模式的确立克服了以往监管模式存在的很多不足,具有一定的进步性,但同时也存在着许多问题,诸多问题的存在折射到监管模式上来,反映的是模式的低效和滞后,严重阻碍了我国证券业的进一步发展,危害到交易各方的利益。一个富有效率的证券监管模式应该是政府监管和自律管理之间合理分工、协调配合的有机统一体,核心在于正确设定二者的位置,妥善处理二者的关系。中国证券市场在过去的十余年里取得了举世瞩目的巨大发展,但仍不能否认我国的证券市场仍处在发展的初级阶段,证券市场上存在的问题主要是因为监管不力,从而导致证券市场混乱和不健全。文章通过对证券监管及监管模式法律问题的研究,从证券监管的基本理论入手展开论述,在比较分析了国外主流国家证券监管模式的基础上,结合我国证券监管的现状,从整体上系统的分析了我国证券市场监管模式发展的过程,并对完善和创新我国证券监管模式提出了对策。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 本课题的选题背景与研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究内容和研究方法
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 研究方法
• 第2章 证券监管模式创新的理论基础分析
• 2.1 制度经济学角度的分析
• 2.1.1 证券监管的基础环境
• 2.1.2 证券监管的目标选择
• 2.1.3 证券监管的法律成本
• 2.1.4 经济一体化与金融混业
• 2.2 法哲学角度的分析
• 2.2.1 法律的稳定性和社会关系的变动性
• 2.2.2 证券监管模式的继承和发展
• 第3章 国外主流国家的证券监管模式及特点
• 3.1 美国集中型监管模式
• 3.1.1 以信息公开为基础
• 3.1.2 高度统一的集权管理
• 3.1.3 严密的证券监管规则
• 3.2 英国自律型监管模式
• 3.2.1 证券市场的高度自律
• 3.2.2 监管体系日渐集中
• 3.3 德国中间型监管模式
• 3.3.1 三级机构分工合作
• 3.3.2 自律规则为基础
• 3.4 国外监管模式对我国的启示
• 3.4.1 加强集中立法管理
• 3.4.2 重视自律管理
• 3.4.3 政府监管与自律监管相结合
• 第4章 我国目前的证券监管模式及存在的问题
• 4.1 我国的证券监管模式
• 4.1.1 我国证券监管模式的发展演变
• 4.1.2 我国目前的证券监管模式
• 4.2 政府监管存在的问题
• 4.2.1 组织机构职能的分散性
• 4.2.2 证监会的权力与责任不清
• 4.2.3 监管手段过度行政化
• 4.2.4 监管方式缺乏效率
• 4.2.5 监管目标的错位
• 4.3 自律监管存在的问题
• 4.3.1 证交所监管权力配置不足
• 4.3.2 证协会独立性监管职能薄弱
• 4.4 司法监管的缺位
• 4.4.1 司法介入证券监管准备不足
• 4.4.2 司法权对行政权制衡有限
• 第5章 我国证券监管模式创新的对策
• 5.1 淡化行政监管色彩
• 5.1.1 监管理念的重新定位
• 5.1.2 证监会的再定位
• 5.1.3 政府监管职能的合理定位
• 5.1.4 政府监管方式的科学定位
• 5.2 加强行业自律监管
• 5.2.1 加强证券交易所的自身监管
• 5.2.2 完善证券业协会的自身建设
• 5.3 完善国家司法监管
• 5.3.1 完善司法监管的环境
• 5.3.2 完善司法权对行政权的制衡
• 结论
• 参考文献
• 致谢