基于我国银行信贷行为的信用传导效率研究

论文摘要

我国货币政策传导机制中，由于利率市场化程度不高、货币市场不发达等因素制约了利率传导机制、资产价格机制、汇率传导机制的有效性，导致目前信用传导渠道仍然是我国货币政策传导的主要途径。 在信用传导渠道的传导环节中，根据信用渠道传导途径分析出银行信贷处于核心环节，信用传导渠道的通畅取决于商业银行能够及时地将货币政策意图通过信贷行为传导到企业和居民中去，因此银行信贷行为对信用传导效率有着直接的影响。本文以银行信贷余额作为信用传导渠道的代表变量，以银行信贷余额对实际经济变量的影响系数来考察我国信用传导渠道的传导效率，通过对(1994，1998)和(1998，2003)两个样本时期信用传导效率的对比分析，发现1998年后我国信用传导效率下降，使得央行连续降低利率以刺激经济的货币政策意图没有实现。 接着从信用传导环节中的核心环节银行信贷方面探讨了1998年后信用传导效率下降的原因，认为信用传导效率下降主要是银行近几年的惜贷行为造成的。而引起银行惜贷的原因主要有以下几条：①非国有中小企业由于信息不对称、诚信意识不够等原因，商业银行对其实行信贷配给；②国有企业负债率高、信贷风险大、银行不愿对其增加贷款；③银行高比例的不良资产，限制了其信用扩张的能力。在分析了银行惜贷的原因后，接着分别对以上原因造成的银行惜贷对信用传导效率的影响进行了剖析。 根据分析出来的银行惜贷的原因，本文给出了相应的对策以提高我国商业银行的信贷意愿，使得制约信用传导渠道的银行惜贷行为得到改善，提高了我国信用传导效率。 本文通过银行信贷环节存在的制约信用传导的因素分析，以改善我国信用传导效率不高的现状，提高我国货币政策有效性。

论文目录

• 前言
• 摘要
• ABSTRACT
• 目录
• 图目录
• 表目录
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状和观点述评
• 1.2.1 我国货币政策及传导机制回顾
• 1.2.2 西方货币传导理论综述
• 1.2.3 国内外对信用传导渠道有效性及效率的研究现状和观点述评
• 1.3 论文主要研究内容、预期创新点
• 1.3.1 论文主要内容
• 1.3.2 论文创新点
• 1.3.3 有关概念的说明
• 1.4 主要研究方法
• 1.5 论文研究框架
• 第二章 我国信用传导渠道的主导地位分析
• 2.1 信用传导渠道理论分析
• 2.2 信用传导渠道发挥作用的前提条件
• 2.2.1 公司直接融资与间接融资的不可替代性
• 2.2.2 名义工资和价格存在粘性
• 2.2.3 中央银行对商业银行贷款供给很好的控制力
• 2.3 我国信用传导渠道考察
• 2.3.1 我国间接融资情况
• 2.3.2 中央银行对商业银行贷款供给的控制力
• 2.4 其他渠道传导不畅突出了信用传导渠道的主导地位
• 2.4.1 利率传导渠道传导不畅
• 2.4.2 资产价格渠道和汇率渠道传导作用有限
• 2.5 小结
• 第三章 银行信贷对信用传导效率的影响
• 3.1 我国信用传导效率的概念
• 3.2 银行信贷在我国信用传导渠道中的作用
• 3.2.1 央行工具变量对银行信贷的传导
• 3.2.2 银行信贷对货币供应量的传导
• 3.3 银行信贷对我国信用传导效率的影响
• 3.3.1 银行信贷在历次货币政策调控中的身份
• 3.3.2 1998年以前银行信贷对我国信用传导效率的影响
• 3.3.3 1998年后银行信贷对我国信用传导效率的影响
• 3.4 小结
• 第四章 我国信用传导效率研究
• 4.1 信用传导效率的计量方法
• 4.2 1990-2003期间信用传导效率分析
• 4.2.1 单位根检验
• 4.2.2 协整检验
• 4.2.3 格兰杰（Granger）因果检验
• 4.2.4 预测方差分解
• 4.3 19941998期间和1998-2003期间信用传导效率分析
• 4.3.1 1994-1998期间信用传导效率分析
• 4.3.2 1998-2003期间信用传导效率分析
• 4.3.3 （1994，1998）和（1998，2004）期间信用传导效率对比
• 4.4 小结
• 第五章 我国信用传导效率下降的银行信贷行为分析
• 5.1 银行惜贷是我国信用传导效率下降的根本原因
• 5.2 银行对非国有中小企业的信贷配给及对信用传导效率的制约作用
• 5.2.1 银行对非国有中小企业信贷配给的原因
• 5.2.2 银行对非国有中小企业信贷配给对信用传导效率的制约作用
• 5.3 银行对国有企业的惜贷及对信用传导效率的制约作用
• 5.3.1 银行对国有企业惜贷的原因
• 5.3.2 商业银行对国有企业的惜贷对信用传导效率的制约作用
• 5.4 银行不良贷款存量导致的惜贷以及对信用传导效率的制约作用
• 5.4.1 银行不良贷款存量导致的惜贷行为
• 5.4.2 不良贷款导致的银行惜贷行为对信用传导效率的制约作用
• 5.5 小结
• 第六章 提高信用传导效率的银行信贷行为分析
• 6.1 增加银行对非国有中小企业的贷款投放
• 6.1.1 提高银行对中小企业信贷意愿的对策
• 6.1.2 中小企业信贷投放增加对信用传导效率的提高
• 6.2 增加银行对国有企业的贷款投放
• 6.2.1 提高银行对国有企业信贷意愿的对策
• 6.2.2 国有企业信贷投放增加对信用传导效率的提高
• 6.3 减少银行的不良贷款存量
• 6.3.1 加快处理银行不良贷款存量的对策
• 6.3.2 银行不良贷款存量降低对信用传导效率的提高
• 6.4 小结
• 第七章 结论与展望
• 7.1 结论
• 7.2 展望
• 附录
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间发表的论文