公司治理结构对内部控制质量的影响研究 ——基于我国上市公司内部控制信息数据

论文摘要

内部控制就其实质而言是旨在实现组织控制目标的一个动态过程。企业内部控制作为一种制度安排,是企业各项管理工作的基础,对于保证企业经营管理合法合规,保证财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果具有重要作用。近年来,国际国内的财务丑闻此起彼伏,严重损害了投资者,扰乱了经济秩序。为了尽量避免此类丑闻的大规模发生,人们都不约而同的把日光转向内部控制,内部控制受到了前所未有的重视。在不断对内部控制进行研究探索的过程中,人们开始寻找影响内部控制更深层次的因素。公司治理结构被认为是影响内部控制质量的最关键的因素。国内外政府也非常重视从公司治理结构角度去改进内部控制质量。我国2006年出台的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》和2008财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》以及2010年发布的《内部控制配套指引》都致力于从公司治理结构角度去提高内部控制质量。美国的《萨班斯——奥克斯利法案》则更为严格,强调治理层必须对企业内部控制全面负责,并在年度报告中对内部控制的有效性进行评价,同时还需要注册会计师对此出具审计报告。由此可见,内部控制的实践已经进入到了一个新阶段。然而,有关公司治理结构对内部控制质量影响的实证研究还很少,远远不能满足管理实践的需要。为此,本文在国内外相关研究的基础上,展开了研究。本文首先回顾了公司治理和内部控制相关基础理论。然后从股权结构、董事会特征、管理层激励、监事会特征等公司治理结构特征方面分析了对内部控制的影响,并提出了研究假设。接下来采用上市公司内部控制信息数据,实证检验了公司治理结构对于内部控制质量的影响。通过实证本文发现,国有股比例与内部控制质量负相关,法人股比例与内部控制质量负相关,董事长与总经理两职分离的公司内部控制质量显著的高于两职合一的公司,设置审计委员会的公司内部控制质量高于未设置的公司,高管人员薪酬和内部控制质量正相关。最后根据实证检验的结果结合现实提出了完善我国企业内部控制的建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 实践意义
• 1.3 研究思路、方法、内容框架和创新之处
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究方法
• 1.3.3 内容框架
• 1.3.4 创新之处
• 1.4 文献综述
• 1.4.1 公司治理结构与内部控制关系综述
• 1.4.2 内部控制变量设计综述
• 2. 公司治理结构和内部控制理论回顾
• 2.1 相关概念界定
• 2.1.1 公司治理结构的界定
• 2.1.2 内部控制质量的界定
• 2.2 公司治理理论
• 2.2.1 公司治理的理论基础
• 2.2.2 公司治理定义
• 2.3 内部控制理论
• 2.3.1 内部控制的定义
• 2.3.2 内部控制要素
• 2.3.3 内部控制日标
• 2.4 公司治理与内部控制的关系分析
• 2.4.1 公司治理与内部控制的关系
• 2.4.2 公司治理与内部控制研究评述
• 3. 公司治理结构对内部控制的影响分析
• 3.1 股权结构对内部控制的影响
• 3.1.1 国有股比例对内部控制的影响
• 3.1.2 法人股比例对内部控制的影响
• 3.1.3 流通A股比例对内部控制的影响
• 3.1.4 股权集中程度对内部控制的影响
• 3.2 董事会特征对内部控制的影响
• 3.2.1 董事会规模对内部控制的影响
• 3.2.2 独立董事比例对内部控制的影响
• 3.2.3 董事会会议次数对内部控制的影响
• 3.2.4 董事长与总经理兼任情况对内部控制的影响
• 3.2.5 审计委员会的设置情况对内部控制的影响
• 3.3 管理层激励对内部控制的影响
• 3.3.1 高管人员持股比例对内部控制的影响
• 3.3.2 高管人员薪酬对内部控制的影响
• 3.4 监事会对内部控制的影响
• 3.4.1 监事会规模对内部控制的影响
• 3.4.2 持股监事比例对内部控制的影响
• 4 实证研究设计
• 4.1 样本选取和数据说明
• 4.1.1 样本选择
• 4.1.2 数据来源
• 4.2 变量的定义与计量
• 4.2.1 被解释变量的定义
• 4.2.2 解释变量的定义
• 4.2.3 变量定义表
• 4.3 计量模型
• 4.4 实证分析
• 4.4.1 样本的描述性统计分析
• 4.4.2 多元回归分析及其结果
• 4.5 实证研究结果
• 5 提高企业内部控制质量的建议
• 5.1 从股权结构方面提高内部控制质量
• 5.1.1 适当降低国有股比例
• 5.1.2 提高企业法人相互持股的比重
• 5.2 从董事会特征方面提高内部控制质量
• 5.2.1 重视董事会在内部控制中的核心作用
• 5.2.2 提高外部独立董事的比重,增强董事会的独立性
• 5.2.3 董事长与总经理不得兼任
• 5.2.4 在董事会下设审计委员会领导内部审计
• 5.3 从管理层激励角度提高内部控制质量
• 5.4 从监事会层面提高内部控制质量
• 6 结论与不足
• 参考文献
• 致谢
• 作者简介
• 导师评阅表