商业银行对中小企业贷款的信用风险管理对绍兴县的实证分析

论文摘要

我国商业银行一直将大型企业贷款作为业务发展的重中之重,因此,商业银行贷款余额的绝大部分都是大型企业贷款。但随着我国金融市场的发展,国家也将逐渐放开对融资的限制,尤其是对优质大型企业直接融资的限制,同时现代信息技术的发展,降低了大型企业直接融资成本,这样大型企业“脱媒”现象将会逐步增加,大型企业贷款需求也将逐渐下降,商业银行对大型企业贷款的竞争会更加激烈。商业银行在对大型企业进行贷款时,完全处于弱势地位。激烈的竞争将导致商业银行利润趋向减少,主要依靠存贷利差盈利的我国商业银行,需要寻找新的利润增长点。与此同时,中小企业蓬勃发展,已成为国民经济的重要组成部分。许多中小企业都正处于创业发展阶段,迫切需要资金的支持。商业银行贷款是它们最渴望的资金来源,如果商业银行能在这个时候给中小企业提供融资,建立长期坚实的合作关系,随着中小企业的发展壮大,商业也将从中获利。客户群体是不断变化的,今天的中小企业经过不断发展会成为大型企业,成为优质客户。所以拓展中小企业贷款业务,不仅满足中小企业发展的资金需要,同时也满足了商业银行自身发展的需要。但是,由于中小企业经营风险大,中小企业贷款“短、频、少”的特点,中小企业财务信息不真实以及中小企业贷款担保不足等自身原因,和商业银行信用风险管理水平不够等外部原因,导致商业银行对中小企业贷款一直采取“从紧”、“惜贷”的策略。因此,中小企业“融资难”成为了一个一直无法解决的社会热点问题。最近全球金融危机,正在不断深入影响我国的金融市场和实体经济,使得一些中小企业因为资金链断裂而破产,还有许多中小企业面临资金链断裂而破产的危险。我国政府一直大力扶持中小企业的发展,努力解决中小企业融资难问题,先后出台了一系列政策措施,号召鼓励商业银行加大对中小企业的资金支持力度。在现阶段金融危机时期,政府对中小企业更加关注,尤其是首当其冲的中小企业融资难问题。加大中小企业贷款投放力度,一方面,符合国家政策导向,担负起了商业银行应付的社会责任;另一方面,也满足了商业银行自身拓展业务,增加利润来源的需求。由于经济不景气,企业经营状况不佳,随之得不到资金支持,致使许多企业倒闭。在这种趋势中,造成银行更加“惜贷”,从而进入恶性循环,导致经济进一步下滑。这样的环境商业银行不可能独善其身,必然也会受到强烈的冲击。在问题的另一方面,金融危机对于商业银行来说,既是挑战也是机遇。当前的危机也是商业银行开拓新市场,占领新市场的一个较好时机。如积极开展中小企业贷款业务,在危机中发掘具有增长潜力的优质中小企业,给予其支持,共同度过难关,建立良好的合作关系,这将有助于商业银行抢占市场,为将来的发展打下良好的基础。然而加大对中小企业贷款投放力度的同时,势必增加了商业银行的信用风险。尤其是在经济不景气时期,许多企业经营情况不好,盈利减少,商业银行信用风险必然加大。这就需要商业银行加强对中小企业贷款的信用风险管理。只有在保证信用风险的前提下,以安全性为重的商业银行才会加大对中小企业的融资力度。与大型商业银行相比,中小型商业银行更愿意为中小企业提供贷款服务,也更具有优势。中小型商业银行一般是地方性商业银行,专门为地方中小企业服务,通过长期的合作关系,中小型商业银行对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。这就有助于解决存在于中小型商业银行与中小企业之间的信息不对称问题。同时,中小型商业银行的组织结构比较简单,无须层层上报,层层审批,信贷审批过程也比较简单,能在短时间内对贷款进行批复,能够满足中小企业的贷款需求“短、频、快”的特点。虽然中小型商业银行在对中小企业贷款上具有一定的优势,但是由于自身的条件限制,风险管理水平相对较低,所受到的信用风险也会较大。因此采用国外先进的信用风险管理技术,找到一个合适的信用风险评估方法,提高中小型商业银行的信用风险管理能力,成了当务之急。本文通过理论与实践相结合的形式,定性分析和定量分析相结合的方法,阐释了商业银行开展中小企业贷款的重要性,并将大型企业贷款收益成本和中小企业贷款收益成本进行比较分析,得出商业银行开拓中小企业贷款是有利可图的。还具体分析了中小型商业银行在中小企业贷款这个领域所具有优势,提出在扩大中小企业贷款规模的同时,中小型商业银行需要高度重视中小企业贷款风险管理。并在分析比较现行各种信用风险评估理论和方法的基础上,得出信用评分法是比较适合当前我国信用风险评估的。用实证分析的思路,对绍兴县某银行进行了深入的调查研究。通过对绍兴县大约200家企业财务信息进行分析,并基于Logit模型,建立了适合沿海经济发达区域中小企业贷款的信用评分模型,对中小企业信用风险进行评估,推进了评估定量分析的客观性和科学性。全文共分为五个部分:第一部分介绍了我国中小企业的发展现状和融资现状:并列出了中小企业经济总量和融资支持的不对称性;融资意愿和实现途径的不匹配性;真实需求和银行供给的巨大差异性。因此,市场发展和风险管理成为商业银行对中小企业融资的两大主题。第二部分通过分析商业银行对中小企业的融资状况以及商业银行竞争状况和今后的发展道路,说明商业银行加大对中小企业融资力度的重要性。通过比较中小企业贷款的成本收益和大型企业贷款的成本收益,说明商业银行加大中小企业贷款力度的可行性。在明确了中小企业贷款对中小型金融机构可持续发展的基础上,对比分析了中小型商业银行在中小企业贷款中的优势。同时指出在加大中小企业贷款投放力度的同时,需要对中小企业贷款进行严格的信用风险控制。第三部分按信用评级方法发展演进顺序,对传统信用风险评估方法,信用评分方法和现代信用风险管理模型的原理、适用性和优缺点进行简要的阐述,比较得出信用评分法更适合用于我国中小企业贷款的信用风险评估实践。第四部分介绍了模型数据来源地经济区域绍兴县经济和金融发展的现状与特征。分析了绍兴县某银行对中小企业信贷进行的情况和信用风险管理情况,对其风险管理状况提出建设性意见。第五部分采用绍兴县某银行中小企业贷款的数据,引入主成分分析法对信用评分模型的指标进行选取,基于Logit模型建立了适合中小企业信贷的信用评分模型。强调了应用中注意的问题,客观地总结信用评分模型的局限性。最后提出一些使商业银行更好地进行信用风险管理的建议,如定量分析与定性分析相结合,贷后监测等。本文的特色:一、将大型企业贷款和中小企业贷款的成本收益进行比较分析,指出中小企业贷款对商业银行而言是有利可图的。二、利用相关文献,总结了当前流行的信用风险度量模型,并讨论了这些模型的优点、局限性以及在我国目前是否适用。三、本文没有停留在理论阶段,而是运用绍兴县某银行中小企业贷款现实数据进行了实证分析。本文结合中小企业自身的特点,采用主成分分析法确定信贷风险评估的财务指标变量。并运用Logit模型进行数据处理,建立适合当地中小企业贷款的信用评分模型。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 0. 前言
• 0.1 研究的背景和意义
• 0.2 研究方法和研究内容
• 0.3 创新和不足
• 1. 中小企业的发展和融资现状
• 1.1 中小企业的界定
• 1.2 中小企业发展现状
• 1.3 中小企业融资现状
• 1.4 中小企业贷款难的自身原因
• 2. 商业银行对中小企业贷款分析
• 2.1 中小企业贷款对商业银行的重要性
• 2.2 商业银行开展中小企业贷款可行性分析
• 2.2.1 大型企业和中小企业生存发展比较分析
• 2.2.2 贷款成本分析
• 2.2.3 贷款收入分析
• 2.3 中小型商业银行发展中小企业贷款的优势
• 3. 信用风险评估理论和技术
• 3.1 传统信用风险评估方法
• 3.1.1 要素分析法
• 3.1.2 贷款评级分类法
• 3.2 信用评分法
• 3.2.1 Z 评分模型和ZETA 评分模型
• 3.2.2 Logit 模型
• 3.2.3 Probit 模型
• 3.2.4 信用评分法的优点
• 3.3 现代信用风险管理模型
• 3.3.1 基于VAR 的信用转移矩阵法（Credit Metrics）
• 3.3.2 基于期权定价方法的KMV 模型
• 3.3.3 基于保险精算的信用风险附加（Credit Risk+）模型
• 3.3.4 信用组合观点模型（Credit portfolio View）
• 3.4 商业银行中小企业贷款技术
• 4. 绍兴县案例分析
• 4.1 绍兴县经济发展状况
• 4.2 绍兴县中小企业情况概述
• 4.3 绍兴县某银行情况介绍
• 4.3.1 发展和信贷状况
• 4.3.2 信用风险管理状况及建议
• 5. 实证分析
• 5.1 成分分析法原理和模型
• 5.2 主成分的确定
• 5.2.1 样本的选取
• 5.2.2 主成分的获取
• 5.3 模型的建立
• 5.4 应用中的注意点和模型的局限性
• 5.4.1 模型注意事项
• 5.4.2 模型的局限性
• 结束语
• 参考文献
• 附录
• 后记
• 致谢