我国财产保险公司的偿付能力研究

论文摘要

近年来,我国财产保险市场保持了良好的发展势头。截止至2010年底,我国财产保险市场共有53家保险公司,是2004年(26家)的两倍多。在过去的一年,我国财产保险公司共实现保费收入4,027亿元,同比增长35%,是2004年(1,125亿元)的3.6倍。良好的发展势头并不能说明我国财产保险公司的经营状况都是良好的,个别保险公司已经出现了严重的偿付能力不足。保险公司作为经营“风险”的特殊机构,其收取保费与履行给付或赔付义务的时间是不同的。保险合同成立时,保险公司向投保人收取保险费,而在约定事件发生后才履行给付或赔付义务。这就意味着：如果保险公司在经营过程中出现偿付能力不足或者倒闭时,大部分保险合同是未到期的,保险公司还有在约定事件发生后履行给付或赔付的义务。为了更好地维护投保人和被保险人的利益,就必须对保险公司的偿付能力进行监管,确保保险公司都具有充足的偿付能力。因此,我国的保险监管部门越来越重视偿付能力监管,偿付能力监管也成为了我国保险监管的核心。虽然目前对我国财产保险公司偿付能力研究的文章不少,但大多数的文章都是围绕财产保险公司偿付能力影响因素、偿付能力监管等问题展开的,对我国财产保险公司的偿付能力现状、偿付能力不足的后果以及解决偿付能力不足的现实途径的研究很少。本文将利用保险、会计、金融的相关知识,采用定量分析与定性分析相结合的方法,对我国财产保险公司的偿付能力进行研究。本文分为五章。第一章是导论,首先介绍论文的研究背景、研究目的和意义,然后介绍国内外研究现状,最后介绍本文的结构、研究方法、创新之处和尚未解决的问题。第二章是对保险公司偿付能力及其监管的介绍。这章是全文的理论基础,是第三章和第四章的铺垫。本章首先对偿付能力、偿付能力充足率和偿付能力风险的概念及相关规定进行了介绍,然后对偿付能力监管进行了阐述。对偿付能力监管的阐述分为三部分：偿付能力监管的含义、偿付能力监管的必要性和我国偿付能力监管的发展历程。第三章是我国财产保险公司偿付能力现状。首先,从财产保险市场主体数量、保费收入规模和市场集中度三个方面对我国财产保险市场的现状进行了分析。然后,利用保险年鉴的数据对我国财产保险公司2009年底的偿付能力进行了分析。分析过程中,根据偿付能力编报规则对各家保险公司的认可资产、认可负债以及最低资本要求进行了定量计算,最终得出各家保险公司的偿付能力充足率。从偿付能力充足率可以知道：我国大部分财产保险公司的偿付能力是充足的,但是中华联合、都邦等5家公司的偿付能力不足。最后,对偿付能力不足的后果进行了探讨。得出如下结论：保险公司出现偿付能力不足将产生严重的后果,需要保监会采取相应的监管措施。第四章是我国财产保险公司偿付能力影响因素的分析。本章首先对影响财产保险公司偿付能力的内外部因素进行定性分析,然后又对这些影响因素进行了灰色关联分析。本章的第一节对注册资本金、再保险、业务质量、投资水平、资产结构、准备金、经营管理水平和业务增长速度8个内部影响因素对财产保险公司偿付能力的影响进行了定量分析,并从中选取了8个相应的衡量指标。本章的第二节对影响财产保险公司偿付能力的外部因素进行了分析,并从中选择了GDP增长率、通货膨胀率和平均实际利率三个衡量指标。本章的第三节在一、二节的基础上,利用保险年鉴和经济年鉴的相关数据对内部影响因素、外部影响因素和整体因素分别进行了灰色关联分析。分析结果表明：内部影响因素对财产保险公司偿付能力的影响要大于外部影响因素,其中内部影响因素中,净资产比例对财产保险公司偿付能力的影响最大。第五章是提高我国财产保险公司偿付能力的措施。对于偿付能力已经不足的保险公司,首先需要采取一些有效的措施,使其偿付能力达到充足水平,然后对其进行偿付能力管理。本章的第一节对增加注册资本、发行次级债、再保险、转让现有业务几种解决偿付能力不足的措施进行了分析,结果发现：目前解决我国财产保险公司偿付能力的最佳途径是通过引进新股东、补充资本金,其次是进行再保险。对于偿付能力充足的财产保险公司,为了避免以后出现偿付能力不足的情形,需要加强偿付能力管理。本章的第二节和第三节分别对偿付能力内部管理和外部管理的措施进行了探讨。其中加强偿付能力内部管理的措施有：根据公司发展规划,做好资本金安排；根据市场变化,进行产品创新；重视保险投资,提高投资收益率；根据公司业务,选择合适的分保方式；提高经营管理水平；设立专门的偿付能力管理部门和重视专业人才培养。完善偿付能力外部管理的措施有：加强政府监管、发挥行业协会的自律作用和加大社会监督力度。笔者认为,本文的创新之处主要体现在以下二个方面：(1)对偿付能力不足的后果进行了研究。通过偿付能力充足率的计算,得知有5家财产保险公司在2009年底的偿付能力是不足的。出现偿付能力不足,会给保险公司带来什么后果,本文通过简单地分析,得出如下结论：保险公司出现偿付能力不足将产生严重的后果,需要保监会采取相应的监管措施。(2)本文还对偿付能力不足的解决措施进行了讨论。通过对增加注册资本、发行次级债、再保险、转让现有业务几种解决偿付能力不足的措施进行了分析,发现：目前解决我国财产保险公司偿付能力不足的最佳途径是通过引进新股东、补充资本金,其次是进行再保险。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 对偿付能力监管体系研究
• 1.3.2 对保险公司偿付能力影响因素的研究
• 1.3.3 对我国财产保险公司偿付能力现状的研究
• 1.4 本文的结构及研究方法
• 1.4.1 本文的结构
• 1.4.2 本文的研究方法
• 1.5 本文的创新及尚待研究的问题
• 2. 偿付能力及其监管
• 2.1 偿付能力及偿付能力风险
• 2.1.1 偿付能力的概念
• 2.1.2 偿付能力充足率的规定
• 2.1.3 偿付能力风险的概念
• 2.2 偿付能力监管概述
• 2.2.1 偿付能力监管的涵义
• 2.2.2 偿付能力监管的必要性
• 2.2.3 中国偿付能力监管的发展历程
• 3. 我国财产保险公司的偿付能力现状
• 3.1 我国财产保险市场概况
• 3.1.1 财产保险市场主体情况
• 3.1.2 财产保险业务发展情况
• 3.1.3 财产保险市场集中度情况
• 3.2 我国财产保险公司偿付能力充足率计算
• 3.2.1 认可资产的计算
• 3.2.2 认可负债的计算
• 3.2.3 最低资本的计算
• 3.2.4 我国财产保险公司2009年偿付能力充足率
• 3.3 我国财产保险公司偿付能力评价
• 3.4 偿付能力不足的后果分析
• 4. 我国财产保险公司偿付能力影响因素分析
• 4.1 影响财产保险公司偿付能力的内部因素
• 4.1.1 注册资本金
• 4.1.2 再保险
• 4.1.3 业务质量
• 4.1.4 投资水平
• 4.1.5 资产结构
• 4.1.6 准备金
• 4.1.7 经营管理水平
• 4.1.8 业务增长速度
• 4.2 影响财产保险公司偿付能力的外部因素
• 4.2.1 自然环境因素
• 4.2.2 经济环境因素
• 4.2.3 会计制度因素
• 4.2.4 监管制度因素
• 4.3 偿付能力影响因素的灰色关联分析——以中国人保为例
• 4.3.1 灰色关联分析简介
• 4.3.2 内部影响因素的灰色关联分析
• 4.3.3 外部影响因素的灰色关联分析
• 4.3.4 内外部因素的综合分析
• 5. 提高我国财产保险公司偿付能力的措施
• 5.1 偿付能力不足的解决措施
• 5.1.1 增加注册资本
• 5.1.2 发行次级债
• 5.1.3 进行再保险
• 5.1.4 转让现有业务
• 5.2 加强偿付能力内部管理的措施
• 5.2.1 根据公司发展规划,做好资本金安排
• 5.2.2 根据市场变化,进行产品创新
• 5.2.3 重视保险投资,提高投资收益率
• 5.2.4 根据公司业务,选择合适的分保方式
• 5.2.5 提高经营管理水平
• 5.2.6 设立专门的偿付能力管理部门
• 5.2.7 重视专业人才培养
• 5.3 完善偿付能力外部管理的措施
• 5.3.1 加强政府监管
• 5.3.2 发挥行业协会的自律作用
• 5.3.3 加大社会监督力度
• 参考文献
• 附录1 认可资产计算表
• 附录2 最低资本计算表
• 后记
• 致谢