电力市场下电源投资优化决策模型研究

论文摘要

电力工业的市场化改革为发电投资决策引入了更多的不确定性因素，从而对决策的灵活性提出了更高的要求。本文首先针对传统发电决策方法难以处理对决策灵活性要求的问题，在Barraquand-Martineau美式期权定价模型的基础上引入了状态向量和年值指标，实现在电源价值评估时对多个不确定性因素综合考虑。然后在改进后Barraquand-Martineau美式期权定价模型的基础上，以发电公司新增机组项目实物期权价值最大为目标，建立电力市场下的电源投资决策优化数学模型，采用0-1整数规划求解方法对众多待选项目进行优选。最后通过算例分析验证了模型的有效性。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 引言
• 1.1 研究意义
• 1.2 研究现状
• 1.2.1 电源项目价值评估指标
• 1.2.2 电源项目风险评估指标
• 1.2.3 电源项目风险投资整体过程。
• 1.3 论文主要工作
• 第二章 电源投资价值评估方法
• 2.1 传统投资价值评价方法
• 2.1.1 静态评价方法
• 2.1.2 动态评价方法
• 2.1.3 传统价值评价方法的局限性分析
• 2.2 价值评价方法的新发展
• 2.2.1 模拟方法
• 2.2.2 决策树分析方法
• 2.2.3 实物期权方法
• 2.3 小结
• 第三章 实物期权方法及在电力投资领域的应用
• 3.1 期权与金融期权
• 3.1.1 期权与金融期权的概念
• 3.1.2 期权与金融期权的定价
• 3.2 实物期权
• 3.2.1 实物期权产生背景
• 3.2.2 实物期权理论
• 3.2.3 实物期权与金融期权
• 3.2.4 实物期权在电力投资的应用
• 3.2.5 实物期权定价方法
• 3.3 小结
• 第四章 基于实物期权方法电源投资项目估价模型
• 4.1 Barraquand-Martineau 美式期权定价模型原理及步骤
• 4.2 基于B-M 方法的电力投资延迟实物期权估价模型
• 4.2.1 不确定性因素变化路径模拟
• 4.2.2 路径区块的划分
• 4.2.3 转移概率的计算
• 4.2.4 项目投资总收益j W t , 的计算
• 4.2.5 期权价值的计算与投资时机选择
• 4.3 小结
• 第五章 电源投资决策优化数学模型
• 5.1 目标函数
• 5.2 约束条件
• 5.2.1 投建资金约束
• 5.2.2 各地最大累计施工约束
• 5.2.3 风险约束
• 5.3 模型求解
• 5.3.1 整体步骤
• 5.3.2 求解模块
• 5.4 小结
• 第六章 算例分析
• 6.1 电源投资估价模型算例分析
• 6.1.1 算例数据信息
• 6.1.2 算例结果及其分析
• 6.2 电源投资优化决策算例分析
• 6.2.1 算例数据信息
• 6.2.2 项目实物期权（ROA）与风险指标（R）的计算结果
• 6.2.3 算例结果及其分析
• 6.3 小结
• 第七章 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间发表的学术论文和参加科研情况