基于利益相关者视角的我国商业银行绩效研究

论文摘要

商业银行作为特殊的金融中介服务机构,是现代金融业的主体,它对经济活动的影响居各类金融机构之首。商业银行的有效运行是一国经济健康快速发展的重要前提。世界经济一体化加剧,为我国商业银行带来了无限机遇,但也使它们面临更多的挑战。加入WTO后,我国金融市场逐步开放,外资银行凭借雄厚的资金实力、成熟的技术和先进的经营理念,逐步扩大在国内金融市场的占有率,对我国商业银行产生了极大冲击。在激烈的竞争中,我国商业银行面临的不仅是发展问题,更是生存问题；在金融风暴横扫全球的今天,如何提升商业银行绩效已成为广为关注的课题。现有国内外文献大都从市场结构、银行效率、公司治理等视角来研究商业银行绩效。次级债危机引发的全球经济衰退引起世界范围内对金融机构经营合理性的质疑,如何通过新的理论或视角来提升商业银行绩效便被提上了日程。根据利益相关者理论,商业银行作为以资金为运营对象的特殊企业,是由股东、债权人、员工、客户、政府等各利益相关者共同组成的利益集团,各利益相关者投入专用性资源的数量和质量将直接影响商业银行绩效的大小。只有合理满足各利益相关者的利益需求,他们才会因为预期商业银行能对其所投入的资源及承担的风险进行满足,而对商业银行进行专用性投入,进而不断提升商业银行绩效,有利于实现商业银行长期绩效最优化。然而现有基于利益相关者理论对商业银行绩效的研究寥寥无几,并且没有阐明利益相关者影响商业银行绩效的理论机理,导致利益相关者理论在商业银行绩效研究中几乎处于停滞状态,也阻碍了利益相关者理论在商业银行绩效经营实践中发挥指导作用。本文从这一问题出发,首先在利益相关者理论的基础上,整合契约理论、资源依赖理论、价值链理论、期望理论界定了商业银行利益相关者的范畴,分析了利益相关者满足-投入关系、利益相关者满足与商业银行成本关系以及商业银行绩效与利益相关者满足关系,论证了利益相关者满足影响商业银行绩效的必然性,说明了商业银行对利益相关者的满足程度是影响各利益相关者的专用性资源投入进而影响商业银行绩效的关键因素,从理论上阐明利益相关者影响商业银行绩效的机理。其次,本文通过选取不同利益相关者满足指标,分别采用面板数据回归模型、格兰杰因果检验分析了利益相关者满足与商业银行绩效间的相关性和因果关系。实证结果表明商业银行绩效与利益相关者满足之间存在显著相关关系,并且商业银行绩效与各利益相关者满足程度间基本都存在双向因果关系,证明了从利益相关者视角研究商业银行绩效的必要性和合理性,为研究商业银行绩效提供了新的视角。在此基础之上,本文根据不同利益相关者的利益诉求,选取不同的利益相关者满足指标,从理论上构建基于利益相关者视角的商业银行绩效评价体系,并在文章最后为我国商业银行绩效评价工作提出有针对性的对策建议。本文研究在研究视角、研究内容、研究方法上具有一定的创新之处。但也存在一些不足之处：本文是从利益相关者视角对商业银行绩效的的初步探讨,由于样本数据可得性、研究时间等限制,导致本文最后构建的基于利益相关者视角的商业银行绩效评价体系仍处于理论阶段；如何引入商业银行风险变化,进一步研究不同风险条件下,不断变化的商业银行绩效和因风险而变的利益相关满足之间的关系便成为进一步研究的方向,这将为更好地发挥利益相关者理论对商业银行绩效经营实践的指导作用奠定基础。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 0 绪论
• 0.1 选题背景及意义
• 0.1.1 选题背景
• 0.1.2 选题意义
• 0.2 国内外研究现状
• 0.2.1 国外研究现状
• 0.2.2 国内研究现状
• 0.2.3 当前研究述评
• 0.3 本文体系结构
• 0.4 本文研究方法
• 0.4.1 拟采取的研究方法
• 0.4.2 本文技术路线
• 0.5 本文创新点
• 1 利益相关者理论
• 1.1 利益相关者的界定
• 1.1.1 利益相关者界定的早期探索
• 1.1.2 八十年代以来关于利益相关者的界定
• 1.2 利益相关者种类的划分
• 1.2.1 "多维细分法"及应用
• 1.2.2 米切尔评分法及其应用
• 1.3 利益相关者理论在银行研究中的应用
• 2 利益相关者影响商业银行绩效的理论分析
• 2.1 利益相关者的识别
• 2.2 商业银行利益相关者的识别
• 2.3 利益相关者影响商业银行绩效的必然性分析
• 2.4 商业银行利益相关者的满足-投入分析
• 2.5 利益相关者满足与商业银行成本分析
• 2.6 商业银行绩效与利益相关者满足分析
• 3 利益相关者与商业银行绩效的相关性分析
• 3.1 研究设计
• 3.1.1 研究思路
• 3.1.2 指标选取
• 3.1.3 样本选择与描述性统计
• 3.2 利益相关者满足与商业银行绩效相关性的回归分析
• 3.2.1 面板数据模型介绍
• 3.2.2 面板数据模型构建
• 3.2.3 样本数据单位根检验
• 3.2.4 样本数据协整检验
• 3.2.5 利益相关者影响商业银行绩效的面板回归分析
• 4 利益相关者与商业银行绩效的因果关系分析
• 4.1 格兰杰因果检验介绍
• 4.2 利益相关者与商业银行绩效的格兰杰因果检验
• 5 从利益相关者视角构建商业银行绩效评价体系
• 5.1 指标选取与评价体系构建
• 5.2 绩效评价体系的指标权重确定
• 5.3 应注意问题
• 6 基于利益相关者视角提升我国商业银行绩效的建议
• 7 总结与展望
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 学术成果
• 参与课题