论文摘要
本文的研究目的是寻找一种适合中国的巨灾风险转移方式并着重寻找保险与再保险之间的业务分配比例以期达到整个经济体的利益最优。本文的逻辑顺序为：巨灾—风险—巨灾风险—巨灾风险的应对方法—巨灾保险的现状—国家巨灾保险—国家巨灾保险的自留额。按照这样一个总体思路笔者在写作过程中提出以下一些不很成熟的建议以及若干初步结论：第一、引用中国的远古神话传说，区分保险的关注风险：天灾人祸；金融的关注风险：未来预期。得到巨灾风险是二者的结合，即天灾人祸造成未来损失的不确定性。第二、传统巨灾风险转移方式（保险与再保险）与非传统巨灾风险转移方式（巨灾债券、巨灾期权等）两者不是对立，只能有一个发挥作用的，也不是哪个更重要哪个不重要的关系。二者应该有一个对接的过程，非传统风险转移方式应该建立在传统风险转移方式的基础之上即先使用保险再保险的方式在个体风险之间分散风险，在地域之间分散风险；然后再利用巨灾证券、巨灾期权等方法在资本市场上从时间上分散风险。而本文所关注的是前者：传统风险转移方式。第三、通过对发展中国家与发达国家巨灾保险现状的比较与分析，一方面说明作为发展中国家的中国，建立巨灾保险的紧迫性；另一方面也为笔者在后面提出我国巨灾保险的建议提供参考。第四、提出国家巨灾保险（由政府主导的非纯粹商业性质的巨灾保险）的概念，建议政府建立来源于巨灾彩票等方式的国家巨灾保险基金，并成立专门的部门按照保险公司的方式运做基金和负责理赔，同时把手中的“业务”按照达到全局帕累托最优的方案再“分保”给商业保险公司和再保险公司，当然在此基础上还要大力发展非传统风险转移方式。以此为基础笔者提出我国建立国家巨灾保险的具体建议。第五、笔者站在第三者----政府的角度，从经济体全局的利益出发，分别运用西方经济学中寻找消费者最优消费方案的思考方式和证券投资组合理论中寻找最优投资组合的方法，从两个角度推导出原保险公司的最优自留额．期望达到整个经济体在收益一定的条件下，风险最小，或风险一定时收益最大。本文从全新的角度，为中国的巨灾保险自留额的全局最优选择提供了寻找方式的建议。