滨海新区金融创新与人民币国际化研究

论文摘要

进入21世纪,在金融业竞争日益加剧的格局之中,金融以其不断创新而显示出无穷的生命力和活力,并在社会经济生活中的地位越来越重要、作用越来越显著。滨海新区金融改革创新作为滨海新区综合配套改革的重中之重,在我国金融发展与人民币国际化进程中扮演着金融开放重要支点的关键角色。遵循理论与实践相结合,论文基于金融创新与货币国际化的基本理论,从定性到定量、从一般情况到个别案例研究逐层展开,逐步深入到基于区域经济学和国家宏观经济整体视角分析滨海新区金融创新与人民币国际化问题。通过分析滨海新区金融创新与人民币国际化的经济效应、作用机理和路径选择模式,这篇论文总结了我国宏观经济及滨海新区发展特点,应用经学的相关理论,构建模型研究滨海新区在我国宏观经济中特别是人民币国际化的货币背景下的开发开放,进而提出相关的政策建议。论文主要内容如下:首先,介绍论文的研究背景与意义,对国内外相关研究进行系统的文献综述,给出论文的思路框架、研究方法和创新之处,为天津建立“现代金融服务体系”以及滨海新区作为人民币国际化支点后续论证分析提供背景支撑。在文献综述的基础上进一步梳理出较为典型的理论模型,为金融创新与人民币国际化提供理论指导,为后续章节的分析提供理论框架。其次,对滨海新区金融创新与人民币国际化的现实状况进行考察。通过分析我国以及滨海新区宏观经济现状,确定滨海新区金融创新在我国宏观经济发展中所处的地位。通过研究人民币在周边国家地区的流通情况,分析天津汇制改革对人民币国际化进程的启动与加速作用,分析研究宏观经济进一步发展对滨海新区金融创新的要求。在此基础上这篇论文结合货币国际化条件因素,利用面板数据回归模型,对美元、英镑、日元国际化的外部环境因素进行实证分析,并利用实证结果对人民币国际化的外部现实环境因素进行剖析研究。基于一般均衡概念,这篇论文建立了简单的一般均衡模型,进而分析人民币国际化对我国宏观经济的影响。基于金融创新“自组织”过程的考察与分析,论文研究了滨海新区金融创新的“切入点”与“可行集”,人民币国际化与金融创新之间的关系以及滨海离岸金融中心建设与人民币国际化进程的互动推进,并对滨海新区金融创新与人民币国际化相互作用进行微观分析。最后,在进一步探讨适合滨海新区金融创新促进我国宏观经济发展的基础上,论文给出了人民币国际化的政策建议。在前期研究的基础上这篇论文尝试进行了如下创新工作:主要是借鉴已有研究成果,合理构建基于一般均衡框架的人民币国际化效应分析模型;建立滨海新区金融创新与人民币国际化相互作用的微观分析视角,重点分析人民币国际化前景下离岸金融市场以及人民币可兑换试点,以此作为滨海新区金融创新与人民币国际化对接的关键节点;将金融创新与人民币国际化综合考虑,并以滨海新区作为重要的实施平台进行系统考察,分析滨海新区金融创新与人民币国际化的经济效应、作用机理和路径选择模式,并从操作层面突出结点选择的可操作性。

论文目录

• 内容摘要
• ABSTRACT
• 第1章 导论
• 1.1 本文的研究背景与意义
• 1.1.1 本文的研究背景
• 1.1.2 本文的研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.2.3 国内外研究评述
• 1.3 本文的研究思路与创新
• 1.3.1 主要研究思路
• 1.3.2 拟采用的研究方法
• 1.3.3 本文的创新之处
• 第2章 金融创新与货币国际化的理论基础
• 2.1 金融创新理论简述
• 2.1.1 金融创新理论的兴起与发展
• 2.1.2 基于宏观效应分析的金融创新理论新发展
• 2.1.3 基于微观视角的金融创新理论新发展
• 2.2 货币国际化相关理论分析
• 2.2.1 货币替代理论概述
• 2.2.2 最适货币区理论
• 2.2.3 货币区的成本收益分析
• 2.2.4 单一货币选择的成本收益分析
• 2.3 其他相关理论
• 2.3.1 区域金融发展与区域经济增长的作用机制
• 2.3.2 一般均衡理论
• 2.3.3 内外均衡理论
• 2.3.4 均衡实际汇率理论
• 第3章 滨海新区金融创新与人民币国际化的现实考察
• 3.1 滨海新区金融创新与人民币国际化的重要意义
• 3.1.1 滨海新区金融创新的重要意义
• 3.1.2 人民币国际化的重要意义
• 3.2 政策支持下的滨海新区金融创新探索
• 3.2.1 滨海新区获得的国家优惠政策概述
• 3.2.2 滨海新区金融创新思路
• 3.2.3 滨海新区金融创新的进展分析
• 3.2.4 滨海新区金融创新效应分析
• 3.3 天津汇制改革对人民币国际化进程的推动
• 3.3.1 人民币跨境流通现状
• 3.3.2 人民币国际化的货币职能衡量
• 3.3.3 边境贸易和人民币计价结算中存在的主要问题
• 3.3.4 天津滨海新区外汇管理改革的新政安排
• 3.3.5 天津外汇管理改革助推人民币国际化
• 第4章 人民币国际化经济效应的宏观经济视角分析
• 4.1 国际货币影响因素的实证分析
• 4.1.1 样本和变量的选取
• 4.1.2 基于面板数据（panel data）的实证分析
• 4.1.3 汇率因素的分析
• 4.2 人民币国际化的条件分析
• 4.2.1 预防性需求分析
• 4.2.2 交易性需求分析
• 4.2.3 投机性需求分析
• 4.3 人民币国际化进程中的人民币作为
• 4.3.1 国际货币寡头垄断时期的现实选择
• 4.3.2 人民币有所作为有利于对称三元国际货币体系的形成
• 4.3.3 人民币汇率在人民币国际化进程中的动态调整
• 4.4 人民币国际化对国内资产价格的影响
• 4.4.1 基于ERER 理论的模型构建与拓展
• 4.4.2 基于ρ? m 框架分析的人民币国际化探讨
• 4.4.3 人民币国际化对证券市场运作机制的影响
• 4.4.4 人民国际化与中国房地产泡沫膨胀
• 第5章 人民币国际化进程中的滨海金融创新微观分析
• 5.1 金融创新“自组织”过程的考察与分析
• 5.1.1 系统对外界强迫的响应
• 5.1.2 区域金融可持续发展系统的开放性
• 5.1.3 区域经管系统中金融创新的控制与决策
• 5.1.4 金融创新扩散模型分析
• 5.2 滨海金融创新的“可行集”
• 5.2.1 非完备金融市场金融产品资源配置
• 5.2.2 滨海金融机构创新的可行集
• 5.2.3 功能优化视角下的滨海金融创新多元化纵横发展
• 5.2.4 金融衍生产品的定价与估值——以利率期权为例
• 5.2.5 滨海新区选择金融衍生产品创新的标准与条件
• 5.3 滨海金融创新切入点——建立OTC 交易市场
• 5.3.1 我国OTC 市场发展历程与现状分析
• 5.3.2 发展OTC 市场的重要意义
• 5.3.3 滨海新区柜台交易市场模式的选择
• 5.4 滨海离岸金融中心建设与人民币国际化进程的互动推进
• 5.4.1 人民币国际化进程中的国际经验借鉴
• 5.4.2 人民币国际化对滨海离岸金融中心建设的影响
• 5.4.3 离岸金融中心建设有利于加快滨海新区经贸发展
• 5.4.4 滨海离岸金融中心建设助推人民币国际化
• 第6章 滨海金融创新推动下人民币国际化的路径选择
• 6.1 人民币自由兑换与人民币国际化
• 6.1.1 人民币自由兑换的发展现状
• 6.1.2 人民币自由兑换试点对人民币国际化的影响
• 6.1.3 完善金融调控与金融中介对外开放
• 6.2 人民币国际化的路径选择
• 6.2.1 人民币国际化初级阶段——实现人民币自由化和次区域化
• 6.2.2 人民币国际化中级阶段——实现人民币区域化或亚元化
• 6.2.3 人民币国际化高级阶段——实现人民币国际化
• 6.3 人民币国际化路径选择的对策建议——基于滨海金融创新视角的分析
• 6.3.1 完善渤海银行结售汇双向头寸试点经验，大力推进人民币对外计价结算
• 6.3.2 建设国际多级金融中心之OTC 滨海极，把握人民币资产定价权
• 6.3.3 建设离岸金融中心推动人民币国际化进程
• 6.3.4 滨海新区外汇新政实施过程中的金融风险防范
• 结论
• 参考文献
• 后记