基于我国上市公司金融资产公允价值的价值相关性分析

论文摘要

公允价值是随着金融市场自由化而发展起来的,国际会计准则理事会(IASB)和美国会计准则委员(FASB)在这方面的研究一直走在最前端,我国也在2006年新会计准则中重新确立了公允价值计量属性的地位。由于金融资产有较为活跃的交易市场,其公允价值的可靠性较高,以公允价值计量的金融资产产生的变动损益或净额对企业的会计盈余信息会带来一定的影响。2007年金融危机之后,公允价值尤其是金融资产的公允价值计量更是引发了金融界和会计界的激烈争论。本文基于这样的背景,首先回顾了国内外关于公允价值价值相关性的理论和实证研究；其次阐述了IASB、FASB和我国金融资产公允价值准则的演变历史,详细介绍了我国金融资产公允价值运用现状,最后采用价格模型(Olson,1995)检验我国沪市A股上市公司中交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值变化额是否分别与股票价值具有价值相关性；交易性金融资产公允价值变动损益的价值相关性是否显著高于可供出售金融资产公允价值变动净额的价值相关性；金融资产公允价值的相关性是否受到经济环境因素的影响。本文的研究成果可以为金融资产公允价值信息在我国资本市场上的价值相关性提供一定的经验证据,同时,合理借鉴国外经验也是我国金融资产会计发展的重要环节。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景、目的和意义
• 1.2 研究内容和结构
• 1.3 研究方法
• 第二章 文献综述
• 2.1 相关概念的界定
• 2.1.1 金融资产的相关概念
• 2.1.2 公允价值的相关概念
• 2.1.3 价值相关性
• 2.2 相关实证研究综述
• 2.2.1 国外关于公允价值的价值相关性的研究进展
• 2.2.2 国内关于公允价值的价值相关性的研究进展
• 2.2.3 相关文献评述
• 第三章 金融资产公允价值计量的制度背景
• 3.1 金融资产会计准则
• 3.1.1 国际会计准则对金融资产的公允价值计量方法
• 3.1.2 美国财务会计准则委员会对金融资产的公允价值计量方法
• 3.1.3 我国会计准则对金融资产的公允价值计量方法
• 3.1.4 准则之间的比较
• 3.2 我国2008年和2009年金融资产公允价值运用现状
• 第四章 研究设计
• 4.1 研究分析与假设
• 4.2 研究模型
• 4.2.1 假设1的模型构建
• 4.2.2 假设2的模型构建
• 4.2.3 假设3的模型构建
• 4.2.4 假设4的模型构建
• 4.3 样本筛选
• 4.3.1 假设1的样本筛选
• 4.3.2 假设2的样本筛选
• 4.3.3 假设3的样本筛选
• 4.3.4 假设4的样本筛选
• 第五章 实证检验
• 5.1 假设1的实证结果和分析
• 5.1.1 描述性统计
• 5.1.2 变量的相关性检验及回归结果分析
• 5.2 假设2的实证结果和分析
• 5.2.1 描述性统计
• 5.2.2 变量的相关性检验及回归结果分析
• 5.3 假设3的实证结果和分析
• 5.3.1 描述性统计
• 5.3.2 变量的相关性检验及回归结果分析
• 5.4 假设4的实证结果和分析
• 5.4.1 描述性统计
• 5.4.2 变量的相关性检验及回归结果分析
• 第六章 结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 研究局限
• 6.3 进一步研究方向
• 参考文献
• 致谢
• 附录
• 研究成果及发表的学术论文
• 作者简介
• 附件