证券市场盈余管理会计监管实证研究

论文摘要

证券市场会计监管对于保护投资者利益,保证市场公平、有效和透明,降低系统风险,对于确保会计信息的真实、准确、完整和及时有着极其重要的作用。就我国证券市场而言,盈余管理是会计监管的主要内容,而会计准则是会计监管的主要手段。本文对我国上市公司盈余管理的契约动机和反政府监管动机及其所表现的特征,就最有可能用于盈余管理的会计选择、会计估计和会计职业判断及其组合进行实证研究,得出了一系列的重要结论,并据此为改进我国证券市场会计监管,特别是改进我国的会计准则体系提出了一些政策建议。本文首先追根溯源,从大量的文献中厘清了会计监管理论的缘起和发展脉络,指出应以基于产权理论和政治活动的经济理论的会计监管理论,作为指导证券市场会计监管的理论基础。然后,从我国正在运行的会计监管体系出发,界定了其目标、主体、客体和手段,指出了其不同于西方国家的会计监管体系的特点。进而,运用基于产权理论和政治活动的经济理论的会计监管理论,对我国进行盈余管理的上市公司的契约动机和反政府监管动机及其所表现的特征作出了理论分析,并根据我国的实际情况,修正了分红计划假设、负债权益比率假设和规模假设。在此基础上,本文抽取了实施新会计准则体系之前2005年我国上市公司样本,通过建立有序分组的线性趋势检验模型研究证实,以0.05为显著水平,我国上市公司存货收发频繁程度与发出存货计价方法简化程度之间,并不显著存在一般认为应有的线性关系,排除了发出存货计价方法选择这一混杂因素的影响;进而,通过建立logistic回归模型证实,发出存货计价方法的选择也并不显著受政治和契约成本的影响;通过建立多元线性回归模型证实,上市公司对非流动资产减值的会计职业判断,与其主营业务收入的规模和负债权益比率的高低之间的关系有统计学意义,与是否公布股权激励计划和公司成立时间之间的关系没有统计学意义。以上研究结果表明,由于一方面通过会计选择进行盈余管理的空间非常有限,而如果我国上市公司必须进行盈余管理,其数额都将是巨大的,另一方面,对会计选择的变更已有一套比较严密的监管措施,所以,上市公司不太可能通过会计选择进行盈余管理;但是,通过会计估计、会计职业判断进行盈余管理的空间巨大,难以监管,所以上市公司在必要时完全可能通过会计估计和会计职业判断进行盈余管理,甚至大肆操纵利润。不过这一结论最终是否成立,尚待对其他会计选择、会计估计和会计职业判断进行进一步的检验。因此,应加强理论研究,制定更加科学、更加符合国际规范的会计准则,特别是要深入研究相关的交易和事项的实务背景,制定更加严密的条款,对会计估计和会计职业判断进行规范,使我国的会计准则建设始终与建立和完善社会主义市场经济体制相互联系、相互促进,与时俱进、趋同等效,以加强政府对证券市场的监管,维护社会公众和企业自身的利益,提高我国对外开放的水平。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 导论
• 1.1 研究的背景与意义
• 1.1.1 研究的背景
• 1.1.2 研究的意义
• 1.2 国内外证券市场盈余管理会计监管实证研究文献综述
• 1.2.1 基础性的盈余管理实证研究
• 1.2.2 当前西方盈余管理实证研究的两个新动向
• 1.2.3 盈余管理的实证研究成果及其理论意义
• 1.3 研究的内容、思路、方法
• 1.3.1 研究的主要内容和方法
• 1.3.2 研究的逻辑结构
• 1.4 研究的创新点
• 第2章 证券市场会计监管的理论基础
• 2.1 会计监管理论的缘起
• 2.1.1 归纳主义的思想渊源
• 2.1.2 归纳主义的基本主张及其在本文中的应用
• 2.1.3 从归纳主义方法论到会计监管理论
• 2.2 有效市场假说与资本资产计价模型
• 2.2.1 有效市场假说
• 2.2.2 资本资产计价模型
• 2.2.3 资本资产计价模型与会计数据
• 2.3 会计监管理论
• 2.3.1 有效市场假说对早期会计监管理论的否定
• 2.3.2 市场失灵论对会计监管解释的失败
• 2.3.3 以产权理论和政治活动的经济理论为基础的会计监管理论
• 第3章 我国证券市场现行监会计管体系分析
• 3.1 证券市场会计监管的目标
• 3.1.1 会计监管的总体目标
• 3.1.2 会计监管的具体目标
• 3.2 我国证券市场会计监管的主体
• 3.2.1 财政部
• 3.2.2 证监会
• 3.2.3 注册会计师、会计师事务所和注册会计师协会
• 3.3 我国证券市场会计监管的客体及其监管重点
• 3.3.1 证券市场会计监管的对象
• 3.3.2 证券市场会计监管的内容
• 3.3.3 我国证券市场会计监管的重点
• 3.4 证券市场会计监管的手段
• 第4章 盈余管理会计监管的理论分析和假设
• 4.1 以管理人员报酬计划为动机的盈余管理及分红计划假设
• 4.1.1 管理人员报酬计划以会计盈利为依据的原因
• 4.1.2 管理人员报酬计划与会计政策的关系
• 4.1.3 对分红计划假设的修正
• 4.2 以债务契约为动机的盈余管理及负债权益比率假设
• 4.2.1 以会计数据为依据的债务契约条款
• 4.2.2 债务契约与会计政策的关系
• 4.2.3 负责权益比率假设对我国上市公司的适用性
• 4.3 以反政府监管为动机的盈余管理及规模假设
• 4.3.1 政府监管对会计政策选择和制定的影响
• 4.3.2 规模假设
• 4.3.3 规模假设的理论缺憾及在我国运用的问题
• 第5章 我国上市公司发出存货计价方法选择动机的经验检验
• 5.1 我国上市公司发出存货计价方法选择的理论分析
• 5.1.1 允许我国上市公司选择的发出存货计价方法述评
• 5.1.2 我国上市公司发出存货计价方法选择影响因素分析
• 5.2 发出存货计价方法选择混杂因素的排除
• 5.2.1 研究设计
• 5.2.2 研究的目的
• 5.2.3 资料的收集整理
• 5.2.4 资料的统计分析及结论
• 5.2.5 研究的质量控制
• 5.3 发出存货计价方法选择动机的经验检验
• 5.3.1 研究设计
• 5.3.2 logistic回归模型的建立
• 5.3.3 资料的收集、整理和分析目的
• 5.3.4 模型的参数估计和假设检验
• 5.3.5 资料的统计分析及结论
• 5.3.6 研究的质量控制
• 第6章 我国上市公司非流动资产减值职业判断动机的经验检验
• 6.1 研究设计
• 6.2 多元线性回归模型的建立
• 6.2.1 因变量Y的定义
• 6.2.2 自变量的定义
• 6.2.3 所建立的模型
• 6.3 资料的收集、整理和分析目的
• 6.3.1 研究对象选择
• 6.3.2 对调查方式、暴露和结局的考虑
• 6.3.3 数据资料列表
• 6.3.4 资料统计分析的目的
• 6.4 多元线性回归方程的假设检验及其评价
• 6.4.1 回归方程的整体假设检验及综合评价
• 6.4.2 各自变量的假设检验与评价
• 6.4.3 自变量的选择
• 6.5 资料的统计分析及结论
• 6.6 研究的质量控制
• 6.7 统计学关联与因果关系
• 第7章 其他会计政策及组合的选择和制定动机研究
• 7.1 其他会计选择的动机研究
• 7.1.1 因变量Y的定义
• 7.1.2 各自变量的定义
• 7.1.3 建立的模型参数估计
• 7.2 其他会计估计和会计职业判断的动机研究
• 7.2.1 因变量Y的定义
• 7.2.2 各自变量的定义
• 7.2.3 建立的模型参数估计
• 7.3 会计政策组合的选择和制定动机研究
• 7.3.1 应变量及其值域的确定
• 7.3.2 自变量的定义
• 7.3.3 建立的模型参数估计
• 7.4 资料的搜集和整理
• 7.4.1 调查设计计划
• 7.4.2 研究资料的来源
• 7.4.3 调查方案
• 7.4.4 调查质量控制
• 第8章 研究结论与展望
• 8.1 研究结论
• 8.2 研究不足与展望
• 8.3 对改进我国证券市场会计监管的建议
• 参考文献
• 附录1 我国上市公司存货收发频繁程度与发出存货计价方法选择的关系调查资料
• 附录2 上市公司年度报告信息分类表
• 附录3 本文可资利用的天软金融分析·NET已有模型列表
• 附录4 本文可资利用的天软金融分析·NET已有指标列表
• 致谢
• 攻读学位期间主要的研究成果