我国上市银行股权结构对经营绩效的影响研究

论文摘要

在我国金融体制改革的大背景下,研究我国商业银行公司治理问题具有重要的理论和现实意义。本文主要是以2005年-2009年5年间我国的14家上市银行为研究对象,选取具有代表性的财务指标,利用因子分析方法提取出综合绩效指标,建立其与上市银行股权集中度、股权构成和股权流通性的回归模型,对我国上市银行股权结构与经营绩效的关系进行实证分析。本文主要的研究结论表明:从股权集中度来看,第一大股东持股比例和前十大股东持股比例都与银行的经营绩效成负相关,Z指标即第一大股东持股比例/第二大股东持股比例与银行的经营绩效无明显的相关关系;从股权构成来看,国有股比例与银行的经营绩效成负相关关系,法人股比例与银行的经营绩效成正相关关系;从股权流通性来看,流通股比例与银行绩效成正相关关系,非流通股比例与银行绩效成负相关的关系。本文最后针对我国上市银行股权结构中存在的问题,提出了优化股权结构和提高公司治理效率的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究的背景及意义
• 1.1.1 研究的背景
• 1.1.2 研究的意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.2.3 对相关文献的综合评述
• 1.3 研究的主要内容及技术路线
• 1.3.1 研究的主要内容
• 1.3.2 研究的技术路线
• 1.4 研究的方法
• 1.5 可能的创新点及主要的不足
• 1.5.1 可能的创新点
• 1.5.2 主要的不足
• 2. 股权结构对公司绩效影响的相关理论基础
• 2.1 股权结构的内涵与分类
• 2.1.1 股权结构的内涵
• 2.1.2 股权结构的分类
• 2.2 公司治理理论
• 2.2.1 公司治理的定义
• 2.2.2 两权分离理论
• 2.2.3 委托代理理论
• 2.2.4 利益相关者理论
• 2.3 股权结构通过公司治理机制对经营绩效的影响
• 2.4 本章小结
• 3 我国上市银行股权结构与公司绩效描述性分析
• 3.1 上市银行股权结构分析
• 3.1.1 股权集中度描述性分析
• 3.1.2 股权构成描述性分析
• 3.2 上市银行经营绩效分析
• 3.3 本章小结
• 4 我国上市银行股权结构对公司绩效影响的实证分析
• 4.1 研究样本的选取和研究变量的确定
• 4.1.1 研究样本的选取
• 4.1.2 研究变量的选择和定义
• 4.2 被解释变量中综合绩效指标的设计
• 4.2.1 综合绩效指标的选取
• 4.2.2 因子分析方法
• 4.2.3 用因子分析法确定综合绩效指标
• 4.3 对样本数据的一般描述性分析
• 4.4 研究假设和回归模型的设计
• 4.4.1 研究假设
• 4.4.2 回归模型的设计
• 4.5 多元回归分析
• 4.5.1 股权构成与银行绩效的多元回归分析
• 4.5.2 股权集中度与银行绩效的多元回归分析
• 4.5.3 股权流通性与银行绩效的多元回归分析
• 4.6 回归结果总结
• 4.7 本章小结
• 5 研究的结论与建议
• 5.1 研究的结论
• 5.2 优化股权结构提高银行绩效的建议
• 5.2.1 减少国有股，增加法人股的持股比例
• 5.2.2 优化股权集中度
• 5.2.3 扩大流通股的比例
• 5.2.4 分散股权，积极引进机构投资者
• 致谢
• 参考文献
• 作者简介