辽宁省成立高校高新技术产业投资基金可行性研究

论文摘要

产业投资基金是我国特定经济环境下的产物,一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。产业投资基金是一种定位于实业投资的新型投资工具,是具有中国特色的金融创新。目前我国正处于经济结构调整和产业优化升级时期,这将为产业投资基金的蓬勃发展提供前所未有的发展机遇。由于现代高新技术更新速度快,传统的产业自主创新机制已越来越不能适应其发展需要,高新技术创新越来越多地依托于大学与科研院所密集的高新科技园区。2007年8月20日,国家发改委通过了《东北振兴规划》,作为中国首个获国务院批复的地区规划,其在专栏14中明确阐述了构建东北地区科技创新体系,为辽宁省高校科技产业化打造出前所未有的发展机遇,同时也为高校高新技术产业基金的投资区域设定在辽宁省提供了坚实的政策保障。本文通过对现有政策、经济、法律、金融、社会等环境的分析,确定辽宁省成立高校高新技术产业投资基金具有一定的可行性。同时,对高校高新技术产业投资基金的组织形式、设立方式、资金募集方式、基金运营模式及股权结构、基金退出形式等方面进行了设计,对产业投资基金可能面临的法律风险、流动性风险、业务运作风险、经营风险、道德风险进行了分析,并提出了相应的防范措施。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 国内外文献综述
• 1.3 研究思路和主要工作路线
• 2 产业投资基金概述
• 2.1 中国产业投资基金的界定
• 2.2 产业投资基金的特征
• 2.3 产业投资基金与其他投资基金的关系与区别
• 2.3.1 产业投资基金与私募股权投资基金
• 2.3.2 产业投资基金与风险投资基金或创业投资基金的比较
• 2.3.3 产业投资基金与证券投资基金
• 3 中国产业投资基金发展环境分析
• 3.1 政策环境分析
• 3.2 法律环境分析
• 3.3 经济环境分析
• 3.4 金融环境分析
• 3.5 社会环境分析
• 4 辽宁省成立高校高新技术产业投资基金的必要性
• 4.1 辽宁省高等教育发展概况
• 4.2 辽宁省高等教育与其他省份存在差距
• 4.3 辽宁省成立高校高新技术产业投资基金的客观性
• 4.3.1 入世促使中国高等教育形成高效益的科技成果产业
• 4.3.2 高校科技产业化是高等学校发展也是社会发展的客观要求
• 4.3.3 产业资本与高校科技产业化存在内在需求
• 4.3.4 辽宁省成立高校高新技术产业投资基金条件已经成熟
• 4.4 辽宁省成立高校高新技术产业投资基金的重要意义
• 4.4.1 加速辽宁省高校高新技术产业化进程
• 4.4.2 进一步拓宽辽宁省高校科技产业融资渠道
• 4.4.3 对其他地区和高校的高新技术产业化起借鉴作用
• 4.4.4 促进辽宁省高等教育合理配置资源
• 4.4.5 改善辽宁省中小企业整体发展水平落后的现状
• 5 高校高新技术产业投资基金运行及管理模式设计
• 5.1 高校高新技术产业投资基金组织形式设计
• 5.2 高校高新技术产业投资基金设立方式设计
• 5.3 高校高新技术产业投资基金募集方式设计
• 5.4 高校高新技术产业投资基金资金来源设计
• 5.5 高校高新技术产业投资基金运营模式及股权结构设计
• 5.6 高校高新技术产业投资基金的退出形式设计
• 6 高校高新技术产业投资基金管理公司财务预测
• 6.1 预测假设条件
• 6.2 现金流量预测
• 6.3 利润表预测
• 7 高校高新技术产业投资基金的风险分析与防范措施
• 7.1 法律风险与防范措施
• 7.2 流动性风险与防范措施
• 7.3 业务运作模式风险与防范措施
• 7.4 经营风险与防范措施
• 7.5 道德风险与防范措施
• 结论
• 参考文献
• 致谢