我国商业银行综合经营趋势下的金融监管研究

论文摘要

二十世纪八十年代以来,随着全球经济一体化和自由化的发展,激烈的市场竞争压力和信息技术的快速发展,推动着新的金融机构、组织制度和交易工具的产生,金融创新成为金融业的主要特征。证券化金融工具和衍生金融工具大行其道,跨行业的金融机构大规模兼并开始出现。随着这种现象的愈演愈烈,开展金融业的综合经营成为当今金融业的一种总体趋势。对于处于经济转型时期的中国金融业,当前国内的金融系统却依然是分业经营、分业监管的制度模式。从近几年的实践来看,这种模式对于快速、平稳地建立起完善的、多元化的金融市场体系产生了积极的作用。但是,分业监管也存在着诸多的弊病,突出表现为不同的监管者可能对本部门的市场情况考虑的较多,而对相关市场则考虑较少,从而缺乏各个监管部门相互配合的联动行为。随着国内经济金融体制改革的进一步深化和国际经济环境的不断变化,特别是在加入世界贸易组织以后,国内金融机构的不断创新和事实上的综合经营,使得银行业、信托业、证券业、保险业之间的业务划分趋向模糊,金融业综合经营的趋势在国内已成为了一种既定事实。可以预见,商业银行综合经营的趋势将逐步明朗化。随着商业银行综合业务的扩张,与之相关的一系列问题随之而来,倘若不能较好的解决这些问题,就有可能对中国的金融体系产生冲击,造成新的金融风险,引发金融监管困境。因此,借鉴发达国家金融综合经营的成功经验及其监管模式,从制度上合理设计商业银行综合经营的运营模式及其金融监管的理论框架,并将理论分析引入中国现有的制度环境中,找出适应我国商业银行综合经营的有效发展途径及其监管办法,无疑将具有很强的现实意义。鉴于此,本文运用规范分析和实证分析相结合方法、风险—收益分析法等研究方法和手段,论文围绕理论研究和实践探讨两条主线,从理论和实践两个层面着重对商业银行综合经营趋势下金融监管问题进行了研究,力求为中国未来监管体制的变革提供理论依据,并为综合金融监管模式的设计提出创新性的政策建议。首先对商业银行的综合经营的内涵、模式等进行界定和讨论;对银行业综合经营的原因及其转型历程进行了分析和回顾;其次围绕金融监管进行国内外比较研究和中国金融体制改革的路径分析,并在此基础上对我国金融监管模式进行了设计。本论文围绕以上问题,力求从以下几个方面实现创新:第一,从新的视角对商业银行综合经营的动因加以分析,指出传统银行业本身所固有的脆弱性及其负的外部性,使得商业银行产生了通过综合经营以寻求更大地发展空间的动力。第二,通过对商业银行综合经营中的风险和利益冲突问题进行深入分析,在此基础上,通过历史演进、理论模型、制度分析、成本收益对比等多种方法,从多个不同的侧面分析我国商业银行综合经营的利弊,指出综合经营是我国商业银行的必然趋势,并指出金融控股集团的经营模式是我国商业银行未来综合经营的较好选择。第三,借鉴发达国家金融制度变革的经验,结合中国金融发展的实际,对金融分业和混业问题进行立体透视,从中揭示出中国现行金融监管体制的特点、优势、弊端及其客观发展趋势。并提出在商业银行以渐进方式向综合经营过渡的过程中,中国金融监管制度与组织机构的变革也应遵循渐进调整、改革的思路,以促使监管部门有针对性地对商业银行的变化设计政策和监管方案,以实现“银行变革—监管”的良性循环,在鼓励商业银行业务创新的同时,防范金融风险的蔓延。第四,提出从监管体制和组织架构上必须首先尽快组建一个“金融监督管理委员会”,来解决分业经营和分业监管过渡时期所引发的监管真空现象,并且逐步通过“渐进”模式,将中国银监会、中国证监会、中国保监会纳入统一的金融监管机构,实行扁平化的集权或分权的金融监管模式;并提出中国建立统一金融监管体制的必要性、模式选择和实施步骤。第五,论文不仅对金融监管体制的纵向、横向进行了全面而系统的比较分析,而且在此基础上论证了金融监管的基本功能,以及实现这些功能的基本前提和条件。提出从法律和制度上逐步建立和健全银行、证券和保险之间的业务操作“防火墙”,来遏制因法律和制度缺陷带来的各类风险。并进而指出建立与人民银行的分工协作机制,实现对中国银行业的全面、动态监管,促进银行业的自律监管,这三者是保证统一金融监管体制成功的必要条件。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 导论
• 1.1 论文选题背景及研究意义
• 1.1.1 论文的选题背景
• 1.1.2 论文研究的意义
• 1.2 研究对象和研究方法
• 1.2.1 研究对象
• 1.2.2 研究方法
• 1.3 基本思路与框架结构
• 1.4 本文创新
• 2 商业银行综合经营与金融监管相关文献综述
• 2.1 商业银行综合经营的涵义与范围界定
• 2.1.1 商业银行综合经营涵义的界定
• 2.1.2 商业银行综合经营的范围及特征
• 2.2 国外商业银行综合经营研究文献综述
• 2.2.1 商业银行综合经营潜在的问题及其影响
• 2.2.2 关于综合经营利益冲突的研究
• 2.2.3 关于综合经营市场影响力的研究
• 2.2.4 金融机构综合经营的收益分析
• 2.2.5 银行体系脆弱性的理论文献回顾
• 2.3 国外金融监管文献综述
• 2.3.1 公共利益论（Public Interest Theory）
• 2.3.2 功能监管理论
• 2.3.3 监管激励理论
• 2.3.4 关于政府法律与管理能力的研究
• 2.4 国内对综合经营及其监管问题的研究综述
• 2.4.1 国内学者对综合经营及其监管问题的讨论
• 2.4.2 对国内学者关于综合经营及其监管问题的研究评述
• 3 银行业综合经营的原因与发展历程分析
• 3.1 传统银行的脆弱性及其负外部性
• 3.1.1 信息不对称与银行的脆弱性
• 3.1.2 发展中国家制度变迁与银行脆弱性
• 3.1.3 传统银行业的负外部性
• 3.2 商业银行综合经营的动机及其选择
• 3.2.1 银行业综合经营的动机
• 3.2.2 综合经营的实质:给予传统银行业平等的发展空间
• 3.3 商业银行综合经营的历程及其发展趋势分析
• 3.3.1 发达国家综合经营制度变迁的历史考察
• 3.3.2 发达国家综合经营制度变迁的综合比较
• 3.4 中国银行业综合经营的实践及其发展历程
• 3.4.1 中国银行业的转型及综合经营的目的
• 3.4.2 国内金融业综合经营模式
• 3.4.3 我国商业银行综合经营的历程和趋势
• 4 商业银行综合经营的模式选择及其收益—风险分析
• 4.1 商业银行综合经营模式的选择
• 4.1.1 全能银行与金融控股公司的利弊分析
• 4.1.2 分合之间的必然性——综合经营的制度需求
• 4.1.3 中国银行业综合经营模式的争论
• 4.1.4 前景展望
• 4.2 商业银行综合经营的效率及其风险分析
• 4.2.1 商业银行综合经营的收益
• 4.2.2 商业银行综合经营的风险分析
• 4.3 分业经营向综合经营过渡的成本效益分析
• 4.3.1 综合经营与金融资产的组合
• 4.3.2 综合经营的宏观成本—收益分析
• 5 金融监管模式的思想变迁与国际比较
• 5.1 金融监管模式的思想变迁与理论根源
• 5.1.1 世界上金融监管模式的思想变迁
• 5.1.2 金融监管模式的理论根源
• 5.2 金融监管的制度性分工结构
• 5.2.1 金融监管的目标结构
• 5.2.2 金融监管的主体结构:机构监管与功能监管
• 5.2.3 金融监管的组织结构:分业监管与统一监管
• 5.3 金融监管模式的国际比较
• 5.3.1 美、英监管模式
• 5.3.2 日、德监管模式
• 5.4 金融监管的国际经验及教训
• 5.4.1 监管的经验
• 5.4.2 监管的教训
• 6 商业银行综合经营引发的金融监管困境分析
• 6.1 传统金融监管及其利弊分析
• 6.1.1 金融监管的一般做法
• 6.1.2 金融监管的利弊分析
• 6.2 商业银行综合经营对传统金融监管的影响
• 6.2.1 商业银行综合经营的约束条件
• 6.2.2 给传统金融监管带来的影响
• 7 中国金融监管模式的历史变迁及其存在的问题分析
• 7.1 中国金融监管模式的历史变迁
• 7.1.1 金融压抑下的监管（1948—1978）
• 7.1.2 改革开放初期以央行为主的金融监管（1978—1992）
• 7.1.3 分业监管体制的形成及其成就（1992—2003）
• 7.1.4 我国金融监管制度的变迁及其特点
• 7.2 改革开放以来金融监管的主要问题
• 7.2.1 我国现有金融监管体系存在的问题
• 7.2.2 我国金触监管法律制度的变迁中存在的主要问题
• 8 我国商业银行综合经营趋势下金融监管模式的构建
• 8.1 金融监管的原则及可选模式
• 8.1.1 设计金融监管模式和监管体系时应考虑的原则
• 8.1.2 我国银行业综合经营监管体系的选择
• 8.2 建立统一金融监管体制的渐进策略
• 8.2.1 金融监管体制改革的构想及其实施步骤
• 8.2.2 统一监管的渐进策略
• 8.2.3 统一金融监管模式的最终目的
• 8.3 商业银行综合经营趋势下的近期金融监管协调机制建设
• 8.3.1 关于金融监管协调机制建设的设想
• 8.3.2 人行与金融监管机构的分工协调
• 9 研究结论
• 参考文献
• 致谢
• 博士期间科研成果